В марте TVL Base значительно увеличился. Благодаря недавнему увлечению мемами, Base TVL превысил $700 млн. На момент публикации этой статьи (31 марта) общий TVL превысил $1,14 млрд, достигнув рекордного уровня. При поддержке Coinbase Base, похоже, становится новой динамичной точкой роста экосистемы Ethereum. Возросшая активность в цепочке Base была подвергнута сомнению сообществом как робот, и реальных активных пользователей не так много. Ответ может быть не таким, потому что ни одна цепочка не нуждается в реальных пользователях и активности в цепочке больше, чем Base. Base запустила свою сеть в августе прошлого года. Джесси Поллак, глава протокола, дал понять в подкасте Bankless, что Base не будет выпускать токены и не планирует выпускать токены. Поскольку Base является единственной цепочкой, созданной Coinbase, зарегистрированной на CEX, ожидания выпуска токенов Base действительно очень низкие, поэтому она требует, чтобы реальные пользователи вносили комиссионный доход в качестве источника дохода для всей экосистемы. Как мы все знаем, рынок шифрования — это место крайних спекуляций и стремления к эффективности использования капитала. Так почему же пользователи в цепочке входят в Base? На что Base полагается, чтобы привлечь больше пользователей? И сколько у Base есть возможностей для роста?
01
Экологическая логика Base не соответствует ожиданиям Token, что делает Base уникальным существованием на уровне 2 Ethereum, и кажется, что волшебный диск будет появляться на Base время от времени, принося реальный доход и трафик всей экосистеме. . Из графика трендов TVL видно, что с момента запуска Base испытал три резких увеличения TVL.
В первый раз это произошло, когда популярность социального приложения Friend Tech резко возросла, что в одиночку привело к стремительному росту Base TVL;
Второй раз это произошло в феврале этого года, когда социальный протокол Farcaster запустил новые функциональные рамки, валюту мемов сообщества DEGEN и серию ожидаемых всесторонних реакций от воздушных капель;
Третий раз связан с синергетическим эффектом недавнего обновления в Канкуне, помощи Coinbase экологическому проекту DeFi Base, направленному на повышение ликвидности в сети и увеличение количества горячих денег на рынке. Эти три увеличения также показывают, что гены Base несут в себе факторы развития, отличные от других слоев 2.
1) Фокус на росте пользователей «Цепочки венчурных инвестиций» Вы еще помните энтузиазм рынка, вызванный появлением Friend Tech в прошлом году? Хотя сейчас это кажется немного запутанным, в то время рынок все еще находился в медвежьем цикле, и появление Friend Tech, социального протокола, построенного на цепочке Base, было не чем иным, как громом. С момента запуска продукта в начале августа до середины октября доход от протокола Friend Tech накопил 21 миллион долларов США, при этом самый высокий ежедневный совокупный доход составлял примерно 1 миллион долларов США, что намного превышало основной рынок протокола DeFi или NFT на тот момент.
Решайте болевые точки в отрасли посредством социального разделения, добивайтесь холодного старта с помощью спекулятивных эффектов в нужное время и полагайтесь на быструю итерацию и объединение Paradigm для консолидации ожиданий развития. Кроме того, ожидается, что выпуск Airdrop усилит интерес пользователей. Можно сказать, что Friend Tech преподала рынку Web3 в то время хороший урок для менеджеров по продуктам. В этой спиральной цепочке на ранних стадиях использовались пригласительные коды и известные KOL для привлечения людей к социальному расколу, но появление Парадигмы является ключевым фактором. В исследовательском отчете Folius Ventures говорится, что Friend.Tech отказалась связываться со всеми венчурными капиталистами, кроме Paradigm, что показывает, что она тесно связана с парадигмой. Но если сказать, кто больше всего выиграл от этого увлечения SocialFi, то я думаю, что это, несомненно, Base.
Помимо Friend Tech, у Base также есть FrenPets, специализирующаяся на рынке электронных домашних животных, платформа прямых трансляций Web3 Unlongly, sound.xyz, специализирующаяся на сборе музыки, платформа для сбора средств PartyDAO, Zora для коллекционирования произведений искусства, Drakula из Web3 Tiktok и т. д. После того, как дым от мема Base рассеялся, многие люди спросили, что еще есть в Base. Джесси Поллак, руководитель протокола Base, перечислил длинный список проектов, которые представляют собой потребительские приложения, ориентированные на обслуживание пользователей Web3. Джесси сказал, что Base в настоящее время развивает тенденцию под названием Build-2-Earn, или «Создание эффективных новых сетевых продуктов и зарабатывание уважения, восхищения и экономического вознаграждения».
За этими потребительскими приложениями стоит ряд известных венчурных организаций на рынке шифрования, таких как Paradigm, a16z, Multicoin, DragonFly, Variant Funds и 1confirmation. Из-за разных стилей инвестирования эти венчурные учреждения разделились на две части в экосистеме Base: с одной стороны — отморозки из «игровой культуры», возглавляемые Paradigm, а с другой — долгосрочные сторонники, сосредоточенные на a16z. Но все они преследуют только одну цель — привлечь больше реальных пользователей в Base и создать активную и процветающую ончейн-экосистему. Противоположностью модели Friend Tech является Farcaster, социальный протокол, который уже давно спокойно работает. Благодаря финансированию в размере 30 миллионов долларов от венчурных капиталистов, таких как a16z и 1confirmation, Farcaster был признан «потолком» для децентрализованных социальных протоколов после его запуска. Вначале он не торопился с ростом числа пользователей. Лишь в феврале этого года была запущена функция фреймов, которая была представлена в статьях крупных учреждений или KOL и достигла крупномасштабных прорывов (DAU (ежедневно активных пользователей). ) достиг рекордного уровня, что также стало краткосрочным успехом для Base, вызвавшим волну торгового бума.
В настоящее время Farcaster и ее крупнейший интерфейсный протокол Warpcast стали задним двором экосистемы Base, а экологические активы, представленные DEGEN, также становятся основными объектами спекуляций в цепочке Base. Хотя определенный порог для входа в Warpcast все еще существует, экосистема Base и даже экосистема Ethereum установили на ней свой круг общения и культуру. Это может показаться несколько элитарным, но по мере того, как проект продолжает прорваться через этот круг и завоевывать более широкое признание пользователей, эта «элита», похоже, идет на компромисс с культурой игроков.
2) Экологическая связь и совместимость с OP. Причина, по которой Base так повезло, заключается не только в стремлении VC создавать планы роста, но и в его полном сотрудничестве с экосистемой Ethereum. Наиболее представительным из них является присоединение к концепции суперсети OP. В августе прошлого года Base и Optimism совместно объявили о соглашении об управлении и распределении доходов, которое предусматривает различные модели сотрудничества в области управления между Optimism и Base в краткосрочной и долгосрочной перспективе, а также экономическое взаимодействие между двумя сторонами. Другими словами, два Ethereum Layer 2, которые изначально конкурировали, объединили усилия для создания экосистемы. Помимо достижения соглашения по стратегическому маршруту, Base и OP также имеют хорошее сотрудничество в разработке конкретных экологических проектов. Многие думают, что, поскольку у Base так много потребительских приложений, возможно, никто не обращает внимания на DeFi — базовую конфигурацию большинства блокчейнов. Но Base, располагающая ресурсами высшего уровня, сообщает вам, что она может не только построить настоящую цепочку потребительских приложений, но также управлять ликвидностью и создавать отличные приложения DeFi, и это также зависит от синергии, возникающей за счет экологических связей. В настоящее время половина Base TVL занята протоколом ликвидности Aerodrome, форк-протоколом, развернутым на Base головным протоколом OP Velodrome Finance. Его родным токеном является AERO, который распространяется среди поставщиков ликвидности посредством эмиссии. После запуска Base в конце августа прошлого года она привлекла почти 200 миллионов долларов США в TVL всего за 24 часа, а годовой доход от майнинга ликвидности без учета сложных процентов был близок к 1000%.
25 января Coinbase добавила Aerodrome Finance (AERO) в свою дорожную карту токенов. 27 февраля Aerodrome объявил, что получил инвестиции от Базового экологического фонда, возглавляемого Coinbase Ventures. Конкретная сумма не разглашается. Инвестиции были осуществлены за счет покупки собственного токена Aerodrome. На момент написания AERO ненадолго пробил уровень 0,83 доллара,
Ряд операций от листинга Coinbase до инвестиций позволил Aerodrome, который уже был центром ликвидности Base, снова воспользоваться восточным ветром. Цена валюты продолжала расти, ежемесячно увеличиваясь почти на 700%. На момент написания TVL Aerodrome достиг 317 миллионов долларов, комиссии за транзакции достигли 14,52 миллиона долларов, и у него более 33 000 активных пользователей.
3) Легко наслаждаться тенью, когда за спиной находится дерево Coinbase, но Coinbase — это ключ к тому, чтобы Base стала естественным хорошим уровнем 2. Как упоминалось ранее, Coinbase — лучший CEX для некоторых проектов на Base после размещения токенов. Как говорится, наслаждаться тенью на фоне большого дерева легко. На самом деле это не только поток от Base к CEX, но и поток криптовалют. также заслуживает внимания поток от Coinbase к Base. Недавно Coinbase запустила новый умный кошелек. Основная функция Magic Spend позволяет пользователям «своевременно» переводить средства по цепочке. Пользователи имеют возможность снимать средства со своей учетной записи Coinbase при подписании/оплате транзакции, а средства снимаются только тогда, когда транзакция подписана/оплачена. Пользователям не нужно ничего делать, кроме наличия средств на своей учетной записи Coinbase, расширения кошелька для загрузки не требуется, и нет необходимости устанавливать мост. Умные кошельки еще больше открывают препятствия между ончейн и оффчейн, и Base, несомненно, является той цепочкой, которая извлекает из этого наибольшую выгоду. также позволяет существующим потребительским приложениям на Base иметь более широкие возможности внедрения. Помимо расширения возможностей экосистемы Base, управление соблюдением требований Coinbase также позволяет Base снизить риски в долгосрочной перспективе.
19 марта генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг сообщил, что «авторитетные источники заявили, что криптовалюты не имеют никакого практического применения, кроме спекуляций и незаконной деятельности. Однако 400 миллионов человек по всему миру (включая более 50 миллионов американцев) приобрели криптовалюты. Данные третьих сторон показывают, что незаконная деятельность составляет менее 0,5% от объема транзакций. «Как генеральный директор CEX, Армстронг часто высказывается не только за Coinbase, но и за платформу Base или название рынка шифрования.
02
На какие цели стоит обратить внимание? При поддержке ряда венчурных капиталистов и Coinbase Base, несомненно, станет самым альфа-интенсивным местом в экосистеме Ethereum. Из-за атрибутов соответствия Coinbase Base имеет врожденное свойство не выпускать токены. Эта причина также означает, что, если пользователи хотят спекулировать на целях Base, они могут сосредоточиться только на экологических проектах Base. Упомянутый выше собственный токен Aerodrome вырос с минимума в 0,04 доллара до 0,8 доллара после листинга на Coinbase, увеличившись на 1900%. В экосистеме Base существует множество проектов, и сообщество также увеличивает свои ожидания от листинга на Coinbase.
1) Moonwell (WELL) Moonwell — это открытый протокол заимствования, развернутый на Base и запускаемый одновременно с основной сетью Base. 15 февраля Moonwell запустила инструмент под названием «USDC Anywhere», который позволяет частным лицам одалживать стейблкоин USDC Circle компании Moonwell через различные сети Ethereum.
Инструмент поддерживает обнаружение USDC в пользовательских кошельках в таких сетях, как Arbitrum, Avalanche, Base, Ethereum, Optimism и Polygon, а также использует межцепочный протокол Circle для передачи стейблкоинов на платформу без необходимости вручную связывать активы, что позволяет пользователям использовать цифровые активы Moonwell, отправлять USDC в экосистему Ethereum. По мере того, как экосистема Base нагревается, количество пользователей Moonwell также постепенно растет. Его собственный токен WELL в настоящее время стоит 0,032 доллара США, а 30-го числа он вырос на 333%.
2) Avantis 4 февраля Avantis, протокол синтетических деривативов, основанный на оракулах, завершил выпуск своей основной сети в цепочке Base. Его протокол позволяет пользователям торговать криптоактивами и реальными активами с использованием кредитного плеча. В сентябре 2023 года Avantis Labs завершила начальный раунд финансирования в размере 4 миллионов долларов США под руководством Pantera Capital при участии Founders Fund, Base Ecosystem Fund Coinbase и Modular Capital. В настоящее время Avantis не выпускает токены, но запустит вознаграждения за объем транзакций 12 марта.
3) InfusionInfusion — это новый протокол AMM на Base. Он был запущен на Base 15 марта и является новой звездой протокола ликвидности Base. Протокол Infusion укрепляет ликвидность в цепочке с помощью нового компонента временной блокировки под названием Timefuse. Когда ликвидность «слита во времени», пул распределяет большую часть комиссий поставщикам ликвидности и блокирует ликвидность на определенный период времени, тем самым стимулируя долгосрочную стабильность, необходимую для DeFi. Infusion Protocol — это проект, управляемый сообществом, в состав которого входят участники и консультанты из различных проектов DeFi и инфраструктурных проектов. Основные участники и консультанты — компании 1inch, Pendle Finance, Harmony, LI.FI и Thorchain. Infusion еще не выпустил токен.
4) BSXBSX — это развивающаяся DEX на Base, один из шести криптопроектов, инвестированных в первый раунд Базового экологического фонда в рамках Coinbase Ventures. Некастодиальная система, которая использует «внесетевое исполнение и внутрисетевые расчеты», также будет поддерживать товарные и валютные операции в будущем. Основные участники BSX представляют такие организации, как Coinbase, Kraken, FalconX и Jump. BSX в настоящее время находится на стадии общедоступной тестовой сети и запустит свою основную сеть в конце месяца.
5) Drakula 14 марта социальное приложение Drakula.app заявило на социальной платформе, что оно запустило социальное приложение для коротких видео Drakula. Пользователи могут получить 250 очков BLOOD, войдя в систему с помощью Farcaster, а также могут публиковать и смотреть. короткие видеоролики. Зарабатывайте баллы, а создатели также могут получать комиссионный доход от каждой транзакции с токенами. Кроме того, Drakula также сотрудничала с Degen, чтобы использовать DEGEN в качестве основного токена транзакции. Degen также предоставила Drakula 10 миллионов DEGEN. В официальном представлении Drakula команда проекта заявила, что это социальный проект, вложенный Paradigm и DragonFly. Напоминая прошлое увлечение Friend Tech, мы, возможно, сможем с нетерпением ждать производительности Drakula в будущем.
