На прошлой неделе сеть Sol пережила бум, а цена токена Jupiter $JUP на вторичном рынке за последние две недели выросла почти вдвое, следуя темпам Solana.


Исследование Юпитера и $JUP на рынке носит скорее второстепенный характер. Помимо выдающихся (или временно выдающихся) показателей рыночной стоимости, помимо отличных собачьих ферм и сообществ, неотделима также поддержка превосходного дизайна продукции. Итак, сегодня давайте посмотрим на идеи дизайна продуктов Jupiter с точки зрения продукта.

По причинам объема содержания, содержание исследования будет опубликовано в двух статьях.

В экосистеме Solana появление Jupiter не случайно, а является убедительным доказательством технологических инноваций и оптимизации пользовательского опыта среди многих DEX. Будучи самой конкурентоспособной DEX в сети Solana, Jupiter является одним из основных вариантов для торговых пользователей Solana.

Ключом к тому, чтобы его продукты привлекали внимание, являются его три основные функции: агрегатор ликвидности, порядок текущих цен и DCA/инвестиции в основной капитал. Применение этих трех инновационных технологий не только повышает конкурентоспособность Jupiter, но и устанавливает новый стандарт для всего направления DEX.

🤖Основной функциональный модуль 1: агрегатор ликвидности

Технология агрегатора ликвидности Jupiter — одна из ее основных компетенций. В традиционной модели DEX пул ликвидности каждой биржи существует изолированно.При обмене активами пользователям часто необходимо найти лучший торговый пул, чтобы получить лучшую торговую цену.Это не только отнимает много времени и труда, но и Из-за рассредоточенной ликвидности сложно обеспечить оптимальность сделок.

Технология агрегатора ликвидности Jupiter может охватывать множество пулов ликвидности в экосистеме Solana, автоматически находить и агрегировать оптимальные ресурсы ликвидности с помощью алгоритмов и предоставлять пользователям единый лучший торговый путь.

Перед торговлей пользователи могут изменить такие параметры, как комиссия за транзакцию, размер проскальзывания и использовать ли прямой путь. Это означает, что пользователи могут получить лучшую цену транзакции и минимальное проскальзывание во всей экосистеме на одном интерфейсе, что повышает эффективность и экономичность обмена активами.

Реализация агрегации транзакций Jupiter основана на внутренней технологии интеллектуальной маршрутизации. На внутренней стороне Jupiter отслеживает и анализирует данные о транзакциях всего рынка в режиме реального времени с помощью сложных алгоритмов, включая цену, глубину, проскальзывание и другие параметры.

На основе этих данных интеллектуальный алгоритм маршрутизации может динамически выбирать лучший торговый маршрут для каждой транзакции, обеспечивая успешность и экономическую эффективность пользовательских транзакций даже в условиях серьезных колебаний рынка. В частности, как только Юпитер получает рыночные данные, его алгоритм многопутевого поиска начинает искать лучший торговый путь.

Этот процесс включает в себя сложные расчеты, поскольку он не только учитывает прямую торговую пару, но также анализирует, можно ли достичь лучшей торговой цены за счет серии промежуточных преобразований токенов.

Например, если пользователь хочет обменять токен A на токен C, интеллектуальная маршрутизация будет учитывать не только прямой путь транзакции A→C, но также возможные промежуточные пути, такие как A→B→C или A→B→D→C. , Чтобы найти самое дешевое торговое решение.

Хотя технология, лежащая в основе интеллектуальной маршрутизации, очень сложна, Jupiter стремится предоставить пользователям простой и удобный в использовании торговый опыт. Работа интеллектуальной маршрутизации полностью прозрачна для пользователей: пользователям нужно только ввести токены и суммы, которые они хотят обменять, а остальная работа автоматически выполняется интеллектуальной маршрутизацией.

Такая конструкция сводит к минимуму операционные трудности пользователя, позволяя пользователям легко проводить транзакции даже без глубокого технического образования.

🤖Основной функциональный модуль 2: Лимитный ордер

Jupiter предоставляет трейдерам функцию лимитного ордера, которая эффективно позволяет избежать увеличения затрат и проблем проскальзывания, вызванных ценовыми эффектами во время транзакций, а также обходит проблему MEV. Когда ордер исполнен не полностью, лимитный ордер может быть исполнен частично и получены токены за исполненную часть.

Предлагая сделку, пользователи могут выбрать срок действия ордера, цену обмена и количество обмена, чтобы более точно реализовать свою торговую стратегию. Протокол сотрудничает с Birdeye и TradingView. Birdeye предоставляет данные о ценах токенов в цепочке, а Jupiter использует технологию TradingView для отображения данных графиков. Эта функция делает фактический опыт, который Юпитер предоставляет пользователям, ближе к опыту централизованного обмена.

🤖Основной функциональный модуль 3: Инвестиции в основной капитал DCA

Усреднение долларовой стоимости (DCA) — это инвестиционная стратегия, в которой инвесторы распределяют стоимость покупки в заданном ценовом диапазоне посредством нескольких инвестиций в течение определенного интервала времени. Этот метод может помочь инвесторам снизить стоимость покупки по одной цене. Риски.

Чтобы осуществить инвестиции в основной капитал DCA в Jupiter, пользователям необходимо только установить частоту покупок (Jupiter предоставляет минимальную частоту в минутах и ​​максимальную частоту в месяц), диапазон цен покупки, общий период времени и активы, которые они хотят приобрести. После инвестирования в основной капитал токены пользователя будут переведены на счет, связанный с инвестициями в основной капитал, и транзакции будут выполняться автоматически на основе заданного ценового диапазона и частоты транзакций.

После завершения инвестиций в основной капитал токены автоматически переводятся обратно в кошелек пользователя, и по соглашению взимается тысячная часть комиссии за инвестиции в основной капитал. Контролируемые себестоимости, низкие комиссии и полностью управляемые торговые процессы делают DCA хорошим выбором для трейдеров для накопления активов на медвежьем рынке. Однако на бычьем рынке этот механизм стал относительно неизвестен, поэтому общий спрос на эту функцию все еще относительно невелик.