Причины краха биткойнов и альткойнов
1. Истечение срока действия опционов в пятницу
Рынок упал в ответ на истечение срока действия опционов на Биткойн и Эфириум на сумму более 3 миллиардов долларов в пятницу, 15 марта. На рынке криптовалют всегда наблюдается огромная волатильность по истечении срока действия опционов.
Примечательно, что сегодня истекает срок действия 30 568 опционов на BTC номинальной стоимостью 2,09 миллиарда долларов. Коэффициент пут-колл составляет 0,79, а максимальная болевая точка составляет 66 000 долларов США, что указывает на сценарий фиксации прибыли для трейдеров опционов, сохраняя при этом бычий настрой. Цена BTC упала до минимума в 66 770 долларов, что все еще выше максимальной цены боли. Тем не менее, Биткойн станет свидетелем восстановления благодаря возможности купить на падении.
Между тем, срок действия 332 094 опционов ETH номинальной стоимостью 1,24 миллиарда долларов истекает с коэффициентом пут-колл 0,69. Максимальная болевая точка — 3550 долларов. Трейдеры особенно оптимистичны в отношении Ethereum, но успешно зафиксировали прибыль выше максимальной болевой точки. Цена ETH торгуется выше на уровне 3748 долларов США после падения до 24-часового минимума в 3656 долларов США.
2. Снижение ставки ФРС снижает надежды
Снижение ставок ФРС США будет во многом зависеть от новых экономических данных, включая инфляцию и занятость, пояснил председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл в своем выступлении перед Конгрессом.
После более горячих данных по индексу потребительских цен в начале этой недели, более высокие показатели индекса потребительских цен, розничных продаж и безработицы указывают на более высокую инфляцию и устойчивость экономики США. Это дало ФРС больше причин отложить снижение ставок преимущественно до конца года. ФРС, скорее всего, сохранит ставки на стабильном уровне в марте и мае.
Данные CME FedWatch показывают 54%-ную вероятность снижения ставки на 25 б.п. в июне и 47%-ную вероятность снижения ставки на 25 б.п. в июле. Фондовый рынок США упал после выхода недавних данных, при этом фьючерсы на акции США и мировые фондовые рынки сегодня падают на фоне рыночной волатильности и неопределенности.
Индекс доллара США (DXY) вырос до 103,40 с 102,85, впервые за четыре недели. Более того, доходность 10-летних казначейских облигаций США растет четвертый день подряд до 4,28%, что является самым высоким уровнем с начала месяца после того, как горячие данные по индексу цен производителей снизили оптимизм в отношении потенциального снижения ставок ФРС в этом году. Свопы ФРС теперь сигнализируют о менее чем трех снижениях ставок в этом году.
3. Крипто-холдинги ликвидированы на фоне притока ликвидности
Рыночная стоимость рынка криптовалют составила более 680 миллиардов долларов в результате недавних ликвидаций на фоне притока ликвидности. Данные Coinglass показывают, что за последние 24 часа было ликвидировано более 192 тысяч трейдеров, при этом самый крупный единичный ордер на ликвидацию свопа BTC-USDT оценивался в 13,30 миллиона долларов США на криптовалютной бирже OKX.
Было ликвидировано почти $543 миллиона длинных позиций и $137 миллионов коротких позиций, при этом Биткойн и Ethereum были ликвидированы на сумму более $242 миллионов и $115 миллионов. Это вызвало кровотечение на рынке криптовалют, но также предоставило возможность купить на падении.
Популярный аналитик Михаэль ван де Поппе предсказал краткосрочный приток ликвидности на фоне ралли перед падением биткойна вдвое. Он добавил, что медвежьи дивергенции на более низких таймфреймах кажутся обоснованными, и рекомендует покупать падение альткойнов.
4. Медленный приток биткойн-ETF
По данным CoinGape, приток биткойн-ETF в США значительно сократился: в четверг он упал на 80,6% до $133 млн. Примечательно, что это самый низкий приток за последние восемь торговых дней, поскольку настроения на Уолл-стрит ослабевают на фоне новых экономических данных.
Инвесторы выкупили вложения в GBTC Grayscale на фоне сокращения максимума перед сокращением в два раза и принимая во внимание падение рынка золота и акций. В четверг GBTC зафиксировала отток в размере $257,1 млн.
