Основные мировые фондовые рынки завершили февраль в высокой зоне, в основном благодаря акциям крупных компаний в области технологий и искусственного интеллекта, в результате чего индекс S&P 500 поднялся на 5,2% и превысил 5100 пунктов. Более низкие темпы инфляции в США и Европе облегчили акции и облигации, а правительство США избежало административного закрытия.
Март начнется с обсуждения вопросов инфляции и процентных ставок, поскольку сезон отчетов закончился, а политическая повестка дня все еще насыщена. В этом смысле рынок оценивает позитивный прогноз на 2024 год, поддерживаемый средней прибылью выше 10% и более, а также глобальным снижением процентных ставок во второй половине года, чтобы повысить более широкую доходность.
С другой стороны, в последние недели инвесторы стали свидетелями значительного (и неожиданного) роста доходности краткосрочных казначейских облигаций – явления, которое заслуживает более пристального внимания, учитывая его потенциальное влияние на инвестиционные перспективы. Это ралли можно рассматривать как отражение более широкого импульса в экономике, особенно в отношении производственной активности и восприятия потребителей.
Производственная активность в Соединенных Штатах, традиционно являющаяся барометром экономического здоровья, продемонстрировала признаки ослабления. Это снижение одного из столпов экономической активности в США может стать предвестником более масштабного замедления, и инвесторам следует следить за этой возможностью.
Одновременно произошла значительная коррекция экономических ожиданий, о чем свидетельствуют последние показатели потребительского доверия. Потребительские настроения, важнейший фактор экономики, ориентированной на потребителя, в прошлом месяце заметно ухудшились. Такое снижение настроений указывает на возможное сокращение расходов и, следовательно, на будущий экономический рост. Однако потребители по-прежнему придерживаются мнения о контролируемой инфляции, что может указывать на относительную стабильность покупательной способности и, возможно, структуры расходов.
Важно отметить, что эти изменения в восприятии совпадают с сигналами, подаваемыми ISM, который традиционно дает представление о состоянии производственной экономики. Кроме того, недавние комментарии влиятельных фигур, таких как Крис Уоллер, предполагают возможный тактический сдвиг в активах Казначейства в пользу краткосрочных ценных бумаг. Такая стратегия могла бы отражать адаптацию к нынешней неопределенности и поиск гибкости перед лицом возможных потрясений.
Инвесторы интерпретируют эти события значительно по-разному в зависимости от их подхода. Те, кто смотрит на долгосрочную перспективу, могут рассматривать эти сигналы как возможность скорректировать свои стратегии, в то время как более краткосрочные участники рынка могут не чувствовать необходимости реагировать с такой же интенсивностью.
Ясно одно: как производственная деятельность, так и потребительские настроения являются ключевыми элементами, которые могут дать ценные подсказки о будущем направлении экономики и, следовательно, рынка. Инвесторам следует внимательно следить за этими событиями, готовясь скорректировать свои позиции и стратегии в соответствии с меняющимися ветрами мировой экономики.
В начале следующей недели:
- В событиях преобладают двухсессионные встречи в Китае, весенний бюджет Великобритании и президентские праймериз в «супервторник» в США.
- Макроэкономический фокус на пресс-конференции ЕЦБ в четверг, которая первой представит перспективы снижения процентных ставок, а также в более умеренном отчете по занятости в США в пятницу.
- Завершение сезона отчетности в США и Европе оказалось сильнее, чем ожидалось: компании от AVGO, ORCL, TGT, AHT.L до китайской NIO, JD.US.
В этом случае сейчас не время увлекаться FOMO в зоне максимумов, а время проанализировать портфель, занятые позиции, уровни выхода и стратегию каждого из них со своими конкретными целями. Ведь именно в минуты славы лучше всего можно планировать будущее.
Ключевые технические уровни
ЭТО НЕ ЯВЛЯЮТСЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ РЕКОМЕНДАЦИЯМИ. Только комментарии с технической информативной точки зрения.
1.- С&П
С технической точки зрения индекс продолжает устанавливать исторические максимумы – в 2024 году уже было 15 сессий, где был установлен ATH – пробив вверх контрольную зону, которую мы установили на уровне 5100 пунктов. Сейчас это первая поддержка, за которой стоит наблюдать в краткосрочной перспективе. Ниже нам нужно искать ссылки в точках 5030, 5000 и 4925, чтобы найти ссылки, имеющие некоторую важность. Будьте осторожны в условиях очень позитивных настроений, инсайдерских продаж и индекса VIX, который начинает проявлять признаки постепенного роста.
Источник: Investment.com.
ИБЕКС-35
С технической точки зрения мы продолжаем находиться в широком диапазоне 9800-10250, отмеченном этим индикатором. На данный момент туда и обратно с невозможностью превысить 10 200 и потерей 10 000 очков. Управляющие ссылки в первой зоне 10050, во второй зоне 10000 и оттуда до основания комментируемого диапазона. Выше 10200 и 10250 пунктов. Пока это сопротивление не будет преодолено, мы не увидим увеличения объема.
Источник: Investment.com.
3.- БИТКОИН (BTC)
С технической точки зрения, прорыв области 53 000 долларов США и импульс к отметке 63 000 долларов США. Превышение отметки в 59 000 долларов США было разрушительным и показывает текущее состояние эйфории. После этого импульса цены начали консолидацию, вызвав резкие движения в остальных альткойнах. Именно эти моменты FOMO и задержки прибытия инвесторов должны держать нас начеку и принимать экстремальные меры по управлению рисками. Потеря 60 500 долларов США откроет нам возможность достичь 59 000 долларов США, потеря которых откроет путь к возможному снижению до 53 000 долларов США. Превышение отметки 63 000 долларов США ознаменует путь к историческим максимумам. Перекупленность, излишний оптимизм и начало притоков как негативные катализаторы.
Источник: Investment.com.
Этот контент предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не должен рассматриваться как инвестиционный совет или инвестиционная рекомендация. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. CFD являются продуктами с кредитным плечом и несут высокий риск для вашего капитала.
Источник: Territorioblockchain.com.
