Криптодеривативы — это специальные соглашения, основанные на стоимости криптовалюты. Вместо того, чтобы покупать настоящую криптовалюту, люди используют эти соглашения, чтобы спекулировать на ее будущих ценах.
Бессрочные контракты
Бессрочные контракты — это своего рода производные криптовалюты, которые позволяют трейдерам спекулировать на будущих ценах актива без даты истечения срока действия.
Пример
А. Сценарий покупки
Трейдер А считает, что цена Биткойна вырастет
Они заключают бессрочный контракт на покупку (открытие длинной позиции) одного биткойна по текущей цене 50 000 долларов США.
Если цена вырастет до 60 000 долларов США, Трейдер А может закрыть контракт, получив прибыль в размере 10 000 долларов США (без учета комиссий и затрат на финансирование).
Б. Сценарий продажи
Трейдер Б ожидает снижения цены Биткойна.
Они открывают бессрочный контракт на продажу (короткую продажу) одного биткойна по текущей цене 50 000 долларов США.
Если цена упадет до 40 000 долларов США, Трейдер Б может закрыть контракт, получив прибыль в размере 10 000 долларов США (опять же без учета комиссий и затрат на финансирование).
В обоих случаях трейдеры спекулируют на движении цены без фиксированного срока истечения контракта.
Другие типы криптопроизводных
Фьючерсные контракты
Фьючерсные контракты — это соглашения между двумя сторонами о покупке или продаже актива в заранее определенную дату в будущем по цене, согласованной сегодня.
В отличие от бессрочных контрактов, фьючерсные контракты имеют определенную дату истечения срока действия, после которой контракт должен быть рассчитан.
Опции Контакты
Крипто-опционы дают покупателю право (но не обязательство) купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в течение определенного периода времени. Существуют опционы колл (на покупку) и опционы пут (на продажу).
Свопы
Крипто-свопы предполагают обмен денежными потоками между двумя сторонами на основе движения цен на криптовалюту. Распространенные типы включают процентные свопы и свопы на общую доходность.
Плюсы и минусы использования кредитного плеча
Бессрочные и фьючерсные контракты позволяют трейдерам контролировать большую позицию с относительно небольшим объемом капитала, который известен как кредитное плечо. Это увеличивает как потенциальные прибыли, так и потери.
Плюсы
Увеличенная прибыль
Управление рисками
Расширенные торговые возможности
Минусы
Повышенный риск потери
Повышенные тарифы и сборы
Маржинальные требования
Заключительные мысли
Торговля криптовалютными деривативами сопряжена с более высокими рисками по сравнению со спотовой торговлей. Имейте четкую стратегию управления рисками и осознавайте потенциальные возможности как прибылей, так и убытков.
