Что такое «черный лебедь» на рынке и можно ли его обуздать
«Черный лебедь» — трудно прогнозируемое и редкое событие, которое, тем не менее, имеет серьезные последствия. Теорию придумал американский математик и экономист Нассим Талеб в 2004 году. Практически все значимые научные открытия, исторические и политические события, достижения искусства и культуры, такие как развитие и внедрение Интернета, Первая мировая война, крах фондового рынка в Соединенные Штаты в 1929 году, распад Советского Союза и глобальная экономическая #crisis 2008 года являются событиями типа «черного лебедя».
На этом фоне обвалился и рынок криптовалют. #USDC #Stablecoin был отделен от доллара после закрытия Silicon Valley Bank, где у Circle было залоговое обеспечение на сумму 3,3 миллиарда долларов. Bloomberg пишет, что это крупнейший банковский крах в США со времен кризиса 2008 года. Причиной стал вывод технологическими стартапами своих средств с банковских счетов. Финансовый регулятор Калифорнии заявил, что банк получит временную администрацию, а застрахованные вкладчики получат свои деньги не позднее утра понедельника. По данным Bloomberg, по состоянию на декабрь 2022 года SVB имел около $209 млрд общих активов и $175 млрд депозитов.
Как инвесторы готовятся к «черным лебедям»?
#BlackSwans может затронуть практически все области. Иногда события происходят почти мгновенно. Так как же защитить себя от их влияния?
В своей книге Талеб писал, что лучший способ смягчить негативное влияние черных лебедей — не пытаться их предугадать. По мнению автора, вместо этого необходимо разработать стабильный и устойчивый план, который поможет снизить вероятность такого события или смягчить его последствия.
Диверсифицируйте капитал по типу актива и местоположению
Примите тот факт, что следующий черный лебедь обязательно произойдет.
Воспользуйтесь возможностями, которые предоставляют «черные лебеди»
В 2017-2019 годах экономист положительно отзывался о #bitcoin , называя его первой органической валютой. Он видел силу цифровых денег в том факте, что они не могут контролироваться центральными банками.
Однако позже Талеб передумал. Экономист заявил, что мы не можем полагаться на биткойн — он не спасет деньги от инфляции. По мнению Талеба, криптовалюта не является инструментом хеджирования и не защищает от геополитических рисков. «Биткойн — это не страховка от геополитических событий, а как раз наоборот».
«Черные лебеди» и другие угрозы действительно сводятся к управлению рисками и его основным приложениям. Хорошая формула: РИСК = УГРОЗА Х УЯЗВИМОСТЬ Х ПОСЛЕДСТВИЯ. Мы можем использовать эту формулу в сочетании с новыми передовыми вычислениями, чтобы лучше прогнозировать, синтезировать данные и смягчать экстремальные явления. Никогда не поздно начать планировать.
