Silvergate Bank потерял более 8 миллиардов долларов депозитов своих криптовалютных клиентов в последние месяцы 2022 года, поскольку его основной блок бизнеса рухнул из-за краха отрасли – как и предсказывали регуляторы банка, что могло произойти с такими учреждениями.

Внезапное исчезновение большей части депозитной базы было лишь одним из нескольких беспокойств кредитора из Ла-Хойи, штат Калифорния. Компания столкнулась с давлением со стороны органов по надзору за банковской деятельностью США, которые настаивали на том, что банки не должны концентрироваться на криптовалюте, а ее раскрытия на этой неделе выявили расследования со стороны регулирующих органов и Министерства юстиции США, а также предположение о том, что текущие проверки могут потребовать пересмотра ее показателей. финансы.

Помимо всего этого, согласно анализу финансовых отчетов банка за последние несколько лет, его бывшие криптовалютные преимущества начали тянуть его вниз.

Многие из необработанных цифр, сообщаемых Silvergate за последние годы, свидетельствуют о том, что учреждение, возможно, достигло своего пика в 2021 году, задолго до того, как драмы 2022 года потрясли криптосектор. Например, объем в ее сети обмена Silvergate достиг максимума в первой половине 2021 года: переводы составили 406 миллиардов долларов, а ко второй половине 2022 года они упали до 230 миллиардов долларов.

Общий размер активов банка также достиг высшей точки в четвертом квартале 2021 года и составил 16 миллиардов долларов. В последнем отчете говорится, что он составляет 11,4 миллиарда долларов.

Даже высшая точка его активов характеризует очень маленький банк – масштаб общественного банка среднего уровня – несмотря на его огромную репутацию как ключевой части банковского присутствия индустрии цифровых активов в США. По данным банков штата, почти эквивалентом по размеру в Калифорнии мог бы стать немного более крупный Farmers and Merchants Bank of Long Beach.

Но одно ключевое различие между Silvergate и более традиционным общественным банком Лонг-Бич заключается в ключевом размере их капитала. Криптовалютный банк быстро снизился в последнем квартале 2022 года до так называемого коэффициента левереджа, который показал, что он сохранил лишь 5,4% капитала по отношению к своим общим активам. В том же квартале последний банк сообщил о коэффициенте 10,9%.

Согласно правилам банковского капитала США, 5% — это край обрыва, за которым банк опускается ниже уровня «хорошо капитализированного» и попадает в зону экстренного вмешательства со стороны регулирующих органов.

Представитель банка заявил: «Silvergate не может комментировать ничего, кроме того, что уже стало общедоступным».

Одним из наиболее драматичных падений, которые удалось отследить в публично опубликованных данных Silvergate, стала проблема с депозитами.

Silvergate определила количество клиентов цифровых активов, с которыми она работала каждый квартал, и в прошлом квартале это число неуклонно выросло до 1620 человек — большинство из них были идентифицированы как институциональные инвесторы, хотя более 100 были «биржами цифровых активов». Однако депозиты этих криптовалютных клиентов упали с почти 12 миллиардов долларов в третьем квартале прошлого года до менее 4 миллиардов долларов к концу года.

Сумма явно упала намного больше, чем сейчас, поскольку несколько громких имен в ее клиентской базе разрывают связи. Coinbase, Paxos, Circle Internet Financial и Galaxy Digital были среди тех, кто сделал публичные комментарии, дистанцируясь от банка, испытывающего трудности.

Традиционное регулируемое депозитное учреждение не может обойтись без депозитной базы, и казна Silvergate быстро опустошилась, поскольку крупные криптоклиенты столкнулись с собственными крахами, банкротствами и юридическими спорами, которые потребовали мгновенного удаления их ликвидных денежных средств в прошлом году.

Тем не менее, для криптобизнеса возможности банковского дела в США становятся все более узкими, поскольку Федеральная резервная система и другие банковские учреждения предупреждают, что они не хотят, чтобы кредиторы, которых они контролируют, были чрезмерно подвержены риску сектора цифровых активов. Лишь немногие банки были так открыто и непримиримо ориентированы на криптовалюту, как Silvergate, поэтому его борьба не предлагает блестящий путь для других учреждений.