OG Fan Token ($OG), криптовалюта, связанная с европейской киберспортивной организацией OG, испытала значительные колебания цен за последнюю неделю. Стоимость токена резко выросла с $2,6 до пикового значения $14,3 всего за четыре дня, а затем упала более чем на 50% до $6,6 за один день. Несмотря на эту волатильность, токен все равно зафиксировал впечатляющую семидневную доходность в 178%. За этот период объем торгов на Convert увеличился более чем в 350 раз, поскольку трейдеры использовали платформу для совершения крупных сделок, одновременно снижая рыночные риски.
Аналогичным образом, Santos FC Fan Token ($SANTOS) стал свидетелем заметного всплеска торговой активности на Convert, при этом объем торгов увеличился в двенадцать раз по сравнению с предыдущей неделей. Рост спроса на Fan Tokens на блокчейне Chiliz во многом был обусловлен активностью вокруг OG Fan Token.
Wing Finance ($WING), децентрализованная кредитная платформа, работающая по кредитной кросс-чейн модели, также увидела значительный всплеск интереса. Партнерства платформы позволили ей исследовать различные рынки кредитования, включая кредитование с недостаточным обеспечением и синтетические токен-кредиты. На прошлой неделе объем торгов WING на Convert взлетел в 33 раза, что привело к недельному приросту в 20,3%.
Токен Prosper ($PROS) испытал значительный скачок стоимости после объявления Animoca Brands, компании, занимающейся блокчейном и игровым программным обеспечением, о намерении приобрести дополнительные собственные токены платформы. Эта новость привлекла внимание рынка, что привело к росту цены более чем на 55% в течение недели, сопровождавшемуся ростом объема торгов на Convert на 89,9%.
Рынок в целом
На графике выше показано движение цены BTC на 8-часовом графике.
На прошлой неделе общее настроение риска на финансовых рынках показало признаки улучшения, в первую очередь, благодаря позитивным событиям на рынке акций класса А в Китае и на фондовом рынке Гонконга. Этот всплеск настроений был особенно заметен во время закрытия рынка акций класса А в Китае на Национальный праздник, в период, когда наша команда наблюдала значительный приток капитала в сектор криптовалют. Этот всплеск инвестиций привел к значительному росту цены биткоина, которая выросла с $60 000 до более чем $64 000 за выходные, что отражает возросший интерес инвесторов и оптимизм в криптопространстве.
Однако этот бычий импульс был недолгим. В первый торговый день после повторного открытия китайского рынка акций класса А значительное падение цен на акции бросило тень медвежьих настроений на рынок криптовалют. Снижение рынка акций класса А вызвало обеспокоенность среди инвесторов, что привело к осторожному подходу к более рискованным активам, таким как криптовалюты. Усугубило эти медвежьи настроения публикация надежных данных по рынку труда в США, которые указали на сильную экономику и снижение ожиданий агрессивного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Это развитие способствовало укреплению доллара США, что оказало дополнительное давление на биткоин и другие криптовалюты.
В результате мы стали свидетелями заметных распродаж биткоинов во время американских торговых сессий в последние три из четырех дней, поскольку инвесторы реагировали на меняющийся экономический ландшафт. Наш анализ выявил последовательную закономерность: цена биткоина обычно снижалась более чем на 2% во время американских торговых сессий, в то время как она имела тенденцию стабилизироваться во время азиатских и европейских сессий. Эта тенденция предполагает, что динамика рынка и поведение инвесторов во время различных торговых сессий играют решающую роль в движении цены биткоина.
Интересно, что, несмотря на то, что индекс S&P 500 достиг нового исторического максимума, биткоин столкнулся со значительным давлением продаж. Одним из возможных объяснений этого явления является то, что инвесторы в биткоин-спотовые ETF могут перераспределять свой капитал в сторону фондового рынка США, стремясь извлечь выгоду из бычьего импульса в акциях. Эта теория дополнительно подтверждается продолжающимся оттоком капитала, наблюдаемым в 11 биткоин-спотовых ETF, что указывает на изменение настроений и стратегии инвесторов. По мере того, как инвесторы ориентируются в меняющемся рыночном ландшафте, взаимодействие между традиционными акциями и криптовалютами будет продолжать формировать динамику обоих классов активов.
В четверг данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) США указали на восстановление снижающегося уровня инфляции в сентябре, что фактически уменьшило перспективы снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов Федеральной резервной системой в ноябре. После этих новостей биткоин пережил стремительную распродажу во время американской торговой сессии, но сумел восстановить большую часть своих потерь до открытия азиатских рынков.
Наш анализ подтверждает мнение, что диапазон от $58 000 до $59 000 будет служить уровнем поддержки, от которого мы ожидаем отскока цены Bitcoin. Если этот уровень поддержки будет пробит, мы ожидаем, что Bitcoin вернется в диапазон от $50 000 до $52 000. Если этот сценарий сработает, мы не прогнозируем, что цена достигнет отметки $100 000 до первого квартала 2025 года.
Рынок опционов
Приведенная выше диаграмма отображает предполагаемую волатильность опционов BTC «на деньгах».
После недавних надежных данных по рынку труда и восстановления показателей ИПЦ доллар США продемонстрировал заметную силу, что привело к новому историческому максимуму для акций США, особенно в индексе S&P 500. Напротив, биткоин испытал значительную распродажу из-за оттока капитала из биткоин-ETF в Соединенных Штатах. Сопроводительная таблица показывает, что подразумеваемая волатильность (IV) для 7-дневных опционов на экспирацию имеет тенденцию к снижению, в то время как IV для среднесрочных и долгосрочных опционов BTC остаются относительно стабильными в диапазоне 50%–55%.
Как отмечено в разделе «Общий рынок», наш анализ показывает, что цена BTC, скорее всего, найдет поддержку на этом уровне и впоследствии отскочит. Учитывая наш позитивный долгосрочный прогноз цен BTC, развертывание структуры опционов календарного спреда может оптимизировать потенциал прибыли, минимизируя при этом убытки.
Типичная торговля календарным спредом подразумевает продажу опциона (колл или пут) с близкой датой истечения срока и одновременную покупку опциона (колл или пут) с более длительным сроком истечения срока. Оба опциона относятся к одному типу и обычно используют одну и ту же цену исполнения.
Введя стратегию длинного календарного спреда колл, трейдер будет получать прибыль от роста цены базового актива или от растущей волатильности. Эта стратегия имеет ограниченный риск, а максимальный убыток равен чистой премии, уплаченной трейдером. Кроме того, она предлагает неограниченный потенциал прибыли, если базовый актив вырастет в цене к моменту истечения срока действия долгосрочного опциона.
Макрос с первого взгляда
Прошлый четверг (24-10-03)
Число первичных заявок на пособие по безработице в США на этой неделе составило 225 000, что немного выше ожидаемых 222 000 и показателя прошлой недели в 219 000. Этот уровень первичных заявок продолжает отражать тенденцию к снижению, наблюдаемую в последние недели, что свидетельствует об укреплении рынка труда в Соединенных Штатах.
В сентябре индекс деловой активности в непроизводственной сфере ISM достиг 54,9, превзойдя ожидаемые 51,7 и 51,5 предыдущего месяца. Кроме того, индекс цен в непроизводственной сфере ISM для США составил 59,4 в сентябре, что является самым высоким показателем с января. Этот показатель значительно превышает прогноз в 56,3 и 57,3 прошлого месяца. Повышенный индекс цен свидетельствует о продолжающемся инфляционном давлении, что может привести к тому, что Федеральная резервная система займет осторожную позицию в отношении будущих процентных ставок.
Прошлая пятница (24-10-04)
Отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США показал рост на 254 000 рабочих мест в сентябре, что намного превышает ожидаемые 147 000 и общее число рабочих мест в августе в 159 000. Эти сильные данные о занятости снизили вероятность того, что Федеральная резервная система снизит ставку на 50 базисных пунктов в ближайшем будущем.
Уровень безработицы в США снизился с 4,2% в августе до 4,1% в сентябре, оказавшись ниже прогнозов аналитиков в 4,2%.
В свете сильного рынка труда индекс доллара США поднялся выше 102,66, завершив неделю пятидневной победной серией и ростом на 2,15%. Напротив, цены на золото немного снизились до $2653, а биткоин подскочил с $60700 до $62000.
В среду (24-10-09)
Протоколы FOMC указывают на отсутствие дальнейших указаний, поскольку члены Федеральной резервной системы продолжают полагаться на данные для принятия своих решений. Рынок исключил возможность агрессивного снижения ставок и теперь ожидает снижения на 25 базисных пунктов как в ноябре, так и в декабре. Поскольку ожидания снижения ставки ФРС снизились, доллар США сохранил свой восходящий тренд, завершив торги на отметке 102,87. Между тем, биткоин столкнулся со значительным давлением продаж, упав ниже уровня поддержки в $62 000 и закрывшись на отметке $60 300.
В четверг (24-10-10)
Данные по ИПЦ США за сентябрь превзошли ожидания, показав месячный рост на 0,2% и годовой темп на 2,4%, превзойдя ожидаемые показатели в 0,1% и 2,3% соответственно. Базовый ИПЦ также показал отскок, зарегистрировав месячный рост на 0,3% и годовой темп на 3,3%, оба выше прогнозов в 0,2% и 3,2%. После более высокого, чем ожидалось, отчета по ИПЦ индекс доллара США поднялся выше отметки 103, но потерял большую часть своего роста в более позднюю торговую сессию. Между тем, биткоин продолжил нисходящую тенденцию, торгуясь ниже $59 000, прежде чем восстановить некоторые потери после закрытия рынка США.
Изменение громкости конвертируемого портала
В приведенной выше таблице показано изменение объема на нашем портале конвертации по зонам.
BTC испытал отскок от значительного уровня в $60 000, превысив $64 000 за выходные. Однако после повторного открытия рынка акций класса А в Китае после национальных праздников началась распродажа, что привело к спаду. Сила доллара США, подкрепленная надежными данными по рынку труда и высокими показателями ИПЦ, усилила давление на цену BTC, которая упала ниже $59 000 во время торговой сессии в четверг. В этой высокорисковой среде наша служба отметила заметный рост спроса на токены Fan на прошлой неделе.
В Fan Token Zone наблюдался значительный всплеск торговой активности, при этом объем торгов увеличился более чем в 14 раз. Этот замечательный рост был в первую очередь обусловлен результатами двух из пяти самых популярных активов за неделю, которые сыграли важную роль в этом всплеске. Ажиотаж вокруг этих Fan Token указывает на растущий интерес среди трейдеров и инвесторов, подчеркивая динамичную динамику этого сектора на рынке криптовалют.
BNB Chain Zone увидела значительный всплеск объема торгов, который увеличился на 30,7%. Этот рост был в значительной степени обусловлен OG Fan Token ($OG), который пережил крайне волатильную торговую неделю, показав более чем в 30 раз превышающий обычный объем на спотовом рынке. Это указывает на активное сообщество в экосистеме BNB Chain.
Кроме того, в Launchpool Zone зафиксирован существенный рост объема торгов, который составил 23,1%. Ключевую роль в этом росте объема сыграл токен OG Fan ($OG).
Зачем торговать внебиржевыми активами?
Binance предлагает нашим клиентам различные способы доступа к внебиржевой торговле, включая каналы чата и платформу Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) для ручного котирования цен, заказов Algo или автоматического котирования цен через платформу Binance Convert and Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) и API Binance Convert OTC.
