На этой неделе наш отдел заметил, что активность рынка BTC была приглушена, а волатильность возросла. Цена BTC легко поддалась влиянию случайных движений и быстро вернулась к предыдущему уровню.
Radiant Capital ($RDNT) показал ошеломляющий рост на 33,7% на прошлой неделе, в то время как рынок оставался спокойным. Radiant Capital недавно представил RFP-44, предложение по уточнению стратегий распределения, первоначально изложенных в RFP-35. Предлагаемый RFP-44 направлен на оптимизацию эмиссии токенов RDNT и кросс-чейн ликвидности. Он включает еженедельную ребалансировку и 24-часовой льготный период для держателей RDNT. Цена RDNT резко выросла после новостей.
Цена популярной мем-монеты Floki Inu ($FLOKI) упала на 21,1% на прошлой неделе после того, как аналитики сети заметили крупный депозит на бирже. Адрес был неактивен в течение двух с половиной лет, накопив запас в начале 2022 года. Таким образом, рынок FLOKI был предупрежден о потенциальной продаже рынка из этой транзакции, и наша служба увидела отсутствие спроса, поддерживающего рынок после депозита.
Рынок в целом
На графике выше показано движение цены BTC на 1-дневном графике.
Как мы обсуждали в середине августа, наш отдел ожидал, что рынок останется спокойным до конца августа. Мы ожидаем, что активность рынка возрастет в сентябре.
BTC торгуется в боковом тренде в течение последних пяти месяцев, с более низкими максимумами и более низкими минимумами, как показано на графике. Рыночный импульс больше смещен в сторону медведей.
После 5 августа новый диапазон поддержки сформировался около уровня $57k, который был пробит на американской сессии в четверг. Следующим сильным уровнем поддержки станет диапазон $50k/52k, который рынок протестировал во время краха 5 августа, вызванного раскручиванием сделки керри USD/JPY.
Во вторник, 3 сентября, глава Банка Японии Уэда повторил, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки, если рыночные условия будут соблюдены. Ястребиное заявление повысило курс JPY, одновременно спровоцировав очередной раунд продаж рискованных активов. BTC продавался ниже $56 тыс., но затем быстро восстановил свои потери.
Заседание FOMC состоится через две недели, и рынок ожидает снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на этом заседании. Однако, учитывая худшие, чем ожидалось, данные по рынку труда и PMI, опубликованные на этой неделе, шансы на снижение на 50 базисных пунктов увеличиваются. Наш отдел полагает, что если ФРС снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов 18 сентября, рискованные активы могут столкнуться с новым раундом панической распродажи. Это может отправить цену биткоина в середину 40-х, фактически положив конец этому бычьему циклу, движимому спотовыми ETF.
Рынок опционов
Приведенная выше таблица показывает 25-дельта-перекос по опционам BTC и ETH.
25-дельта-перекос опционов обычно используется как индикатор рыночных настроений. Отрицательный перекос означает, что премии пут выше, чем премии колл, что говорит о том, что рынок более медвежий.
Как показано выше, индикаторы показывают сильные медвежьи настроения по опционам BTC и ETH в краткосрочной перспективе, но остаются позитивными в долгосрочной перспективе. Это рыночное наблюдение соответствует недавнему медвежьему импульсу, наблюдаемому в ценах BTC и ETH.
По мере приближения решения ФРС по процентной ставке инвесторы и держатели активов могут использовать опционы для смягчения рисков снижения, сохраняя при этом свои позиции и преодолевая волатильность рынка.
Пользователи Binance могут использовать нашу платформу Options RFQ для торговли опционами, не беспокоясь о рыночной ликвидности в книге заказов. Пользователи также могут обратиться в нашу внебиржевую службу для получения котировок в реальном времени для более крупных размеров, которые могут не поддерживаться на платформе Option RFQ.
Дополнительную информацию о запросе предложений опционов можно найти на странице: https://www.binance.com/en/vip-portal/trading?ref=OTC-Option
Макрос с первого взгляда
Прошлый четверг (24-08-29)
Ежемесячный индекс потребительских цен Германии упал на 0,1% в августе по сравнению с предполагаемым ростом на 0,0% и 0,3% в июле. Годовой индекс потребительских цен вырос на 1,9%, что меньше ожидаемых 2,1% и 2,3%, наблюдавшихся в июле. Инфляция в Германии служит показателем для измерения инфляции в еврозоне. Более низкая, чем ожидалось, инфляция в Германии повышает вероятность очередного снижения ставки ЕЦБ на сентябрьском заседании.
Ожидается, что во втором квартале ВВП США вырастет на 3,0% в квартальном исчислении, превысив ранее прогнозируемый темп роста в 2,8%. Более сильный, чем ожидалось, рост ВВП ослабил некоторые опасения рынка по поводу жесткой посадки экономики США.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США на этой неделе составило 231 тыс., что сопоставимо с показателем прошлой недели.
Прошлая пятница (24-08-30)
В августе показатель CPI в еврозоне вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Годовой CPI вырос на 2,2%, что ниже роста на 2,6% в июле. Замедление инфляции в еврозоне проложило путь ЕЦБ к новому снижению процентных ставок в сентябре.
Уровень инфляции в США, рассчитанный на основе изменения индекса цен личных потребительских расходов (PCE), в июле остался на уровне 2,5% в год, что ниже ожиданий рынка в 2,6%. Ежемесячный индекс цен личных потребительских расходов вырос на 0,2%, как и ожидалось.
Базовый индекс цен PCE вырос на 2,6% за тот же период, что соответствует росту в июне, но ниже рыночного прогноза в 2,7%. Базовый индекс цен PCE вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, как и ожидалось.
Данные PCE за июль оказались на должном уровне, что открыло путь для первого снижения ставки ФРС в этом цикле в сентябре.
Во вторник (24-09-03)
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда во вторник повторил, что если экономика и цены будут соответствовать ожиданиям, центральный банк продолжит повышать процентные ставки.
Индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM составил 47,2, что ниже прогнозируемых 47,5.
В первый торговый день сентября производитель чипов GPU Nvidia испытал распродажу на 10%. После закрытия рынка в заголовке говорилось, что Министерство юстиции США (DOJ) выдало повестки в суд Nvidia Corp. и другим компаниям в рамках продолжающегося антимонопольного расследования.
В среду (24-09-04)
Банк Канады снизил свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,25%, что стало третьим последовательным снижением ставки с июня. После принятия решения его глава Тифф Маклем заявил, что «разумно ожидать дальнейших сокращений», если инфляция продолжит возвращаться к целевому показателю центрального банка в 2%.
Число вакансий в США упало с 7,910 млн в июне до 7,673 млн в июле, что намного ниже прогнозируемых 8,090 млн. Слабые данные по вакансиям увеличили вероятность сокращения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в сентябре. После этих новостей доллар США упал, а цена биткоина выросла выше 58 тыс.
Изменение громкости конвертируемого портала
В приведенной выше таблице показано изменение объема на нашем портале конвертации по зонам.
В течение последней недели августа наш отдел наблюдал общее замедление рыночной активности. В то время как BTC торговался в боковом диапазоне ниже $60k с низкими объемами, наш отдел не наблюдал распродажи альткоинов с высокими объемами.
На прошлой неделе в Payments Zone наблюдалось падение объема на 34,4%. Основной причиной снижения объема стал низкий торговый спрос на BTC.
Объем зоны POW снизился на 34,9% за тот же период времени. Наибольшее влияние в этой зоне оказало снижение объема Bitcoin ($BTC).
Кроме того, Зона Метавселенной упала на 38,8%. Снижение объема в основном произошло за счет Шахт Даларнии ($DAR).
Зачем торговать внебиржевыми активами?
Binance предлагает нашим клиентам различные способы доступа к внебиржевой торговле, включая каналы чата и платформу Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) для ручного котирования цен, заказов Algo или автоматического котирования цен через платформу Binance Convert and Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) и API Binance Convert OTC.
