MicroStrategy представляет бессрочные привилегированные акции на сумму 2 миллиарда долларов для улучшения своего баланса, а также для увеличения своих инвестиций в биткойн.
Биткойн стал доминирующей инвестицией для компании в результате этой стратегии, и компания владела 446 400 BTC, стоимость которых составляет примерно 43,9 миллиарда долларов.
С учетом потерь в 46% с ноября, MicroStrategy настаивает на реализации своей программы финансирования «21/21» на сумму 42 миллиарда долларов для приобретения дополнительных биткойн-активов.
MicroStrategy, крупнейший корпоративный акционер в биткойне, разработала планы по выпуску бессрочных привилегированных акций на сумму до 2,0 миллиарда долларов. Это решение направлено на улучшение ее баланса, позволяя компании достичь своей цели по приобретению еще большего количества BTC.
Объявление поступает от MicroStrategy, которая полагается на агрессивное приобретение биткойнов, как общеизвестно. Как было объявлено в пресс-релизе от 3 января, это предложение не является частью корпоративного плана «21/21», привлекающего 42 миллиарда долларов через акции и долговые инструменты.
Ключевые детали предложения акций
Ожидается, что предложение бессрочных привилегированных акций состоится в первом квартале 2025 года. Тем не менее, MicroStrategy подчеркнула, что выполнение предложения остается зависимым от рыночных условий и внутреннего усмотрения.
В случае успеха предложение будет иметь приоритет перед обычными акциями класса A компании, предоставляя приоритетные требования для инвесторов в таких случаях, как банкротство или ликвидация.
Текущие инвестиции в биткойн
MicroStrategy в настоящее время владеет 446 400 биткойнами, стоимость которых составляет 43,9 миллиарда долларов по данным Bitcoin Treasuries. Компания приобрела 257 250 биткойнов только в 2024 году, что стало самым агрессивным годом для покупок.
Эти приобретения в основном финансировались через старшие конвертируемые ноты и другие долговые инструменты. Со средней ценой покупки 62 500 долларов за биткойн, MicroStrategy достигла прибыли в 57,2% на свои инвестиции, подчеркивая финансовый успех своей стратегии.
Смелая стратегия накопления биткойнов MicroStrategy значительно повлияла на ее фондовую производительность. За последний год ее акции колебались; они выросли на 438% и были оценены в 339,60 долларов 3 января.
Но когда компания запустила предложение акций, акции упали на 0,19%. Кроме того, произошло дальнейшее падение цены акций ниже $300 во время послеторговых торгов 3 января с пика в $543 в ноябре, что составляет снижение на 46 процентов.
Проблемы и критика
Несмотря на то, что она извлекла выгоду из огромного роста стоимости своих биткойн-активов, MicroStrategy сталкивается с трудностями в реализации своего плана финансирования «21/21». План, известный как план мобилизации 21 миллиарда долларов через акции и долговые ценные бумаги в течение следующих трех лет, подвергся критике.
Совсем недавно компания планировала выпустить еще 10 миллиардов акций класса A и один миллиард привилегированных акций. Это встретило некоторый скептицизм, и некоторые аналитики предполагают, что это может привести к размыванию долей акционеров или ограничению будущих покупок биткойнов.
Говоря о MicroStrategy, Майкл Сейлор, ее исполнительный председатель, продолжает выражать поддержку корпоративному приобретению биткойнов. Он находится у руля в процессе преобразования компании в ориентированную на криптовалюту.
