С быстрым развитием и распространением цифровых валют регулирование криптовалют в разных странах постепенно усиливается. Китай, являясь одним из крупнейших рынков криптовалют в мире, имеет значительное влияние на всю отрасль благодаря изменениям своей регуляторной политики. 31 декабря 2024 года Государственное управление валютного контроля Китая выпустило новые правила валютного регулирования, требующие от банков более строгого мониторинга и маркировки операций с криптовалютами. Этот шаг обозначает очередное ужесточение регулирования криптовалют в Китае с целью дальнейшего ограничения потенциальных финансовых рисков.
Согласно объявлениям Государственного управления валютного контроля, новые правила требуют от банков в материковом Китае мониторинга и отчетности о "высоких рисках валютных операций", включая подпольные обменные пункты, транснациональные азартные игры и незаконные трансакции с криптовалютами. Эти правила также требуют от банков отслеживания таких операций на основе факторов, таких как идентичность вовлеченных организаций и лиц, источники финансирования и частота транзакций. Кроме того, банки должны разработать меры контроля рисков, охватывающие эти отмеченные стороны, и ограничить предоставление им определенных услуг.
Согласно новым валютным правилам, использование юаней для покупки криптовалюты, а затем обмен цифровых активов на различные иностранные валюты может рассматриваться как "транснациональная финансовая деятельность, связанная с криптовалютами", особенно если сумма превышает законодательно разрешенное значение. Новые правила сделают "в будущем уклонение от государственного валютного регулирования с помощью криптовалюты все более трудным".
В то же время внедрение этой системы создаст для инвесторов в материковом Китае большие трудности при покупке и продаже биткойнов и других цифровых активов. Во-первых, торговая деятельность инвесторов будет подвергнута более строгому контролю, и многие удобные способы торговли могут быть вынуждены прекратиться. Во-вторых, банки будут более осторожными и строгими при обработке операций с криптовалютами, что приведет к увеличению торговых издержек и, возможно, заставит некоторых инвесторов покинуть рынок.
Кроме того, эти меры отражают решимость китайского правительства бороться с коммерческой деятельностью в сфере криптовалют, особенно на фоне того, что соответствующие операции и майнинг рассматриваются как угроза финансовой стабильности. Укрепив регулирование, китайское правительство надеется эффективно ограничить незаконные операции, связанные с криптовалютами, и защитить финансовую стабильность.
Регулирование криптовалют в Китае не является новой темой. Еще в 2017 году Китай начал запрещать ICO (первичное размещение токенов) и операции с криптовалютами, и постепенно усилил давление на майнинг цифровых валют. Введение новых правил, безусловно, является очередным шагом правительства Китая в области регулирования криптовалют.
На это юристы отмечают, что новые правила создадут новую юридическую основу для наказания за операции с криптовалютами, и можно ожидать, что регулирование криптовалют в материковом Китае будет продолжать ужесточаться. Это указывает на то, что, хотя криптовалюты постепенно признаются на глобальном уровне, Китай по-прежнему занимает жесткую позицию.
Сегодня в мире разные страны имеют разные взгляды на криптовалюты; некоторые страны, такие как США и европейские государства, исследуют, как содействовать развитию криптовалют в рамках регулирования. В отличие от этого, регуляторная политика Китая демонстрирует более консервативный и осторожный подход, что может повлиять на ликвидность капитала и активность рынка.
Однако стоит отметить, что, несмотря на то что регуляторная политика Китая всегда была относительно жесткой, в последние годы появились некоторые позитивные сигналы. Например, в опубликованном в 2024 году (Отчете о финансовой стабильности) Народный банк Китая признал инновационные шаги Гонконга в регулировании криптовалют и подчеркнул важность создания эффективной структуры регулирования цифровых активов. Также китайский суд постановил, что владение криптовалютой является законным, но подчеркнул, что ее использование ограничивается личным владением или товарами, а не может использоваться в качестве платежного инструмента или инвестиционного средства.
Это демонстрирует, что позиция Китая в области криптовалют может быть не постоянной, а постоянно корректируется. На самом деле, правительство Китая, поддерживая жесткий контроль над криптовалютами, также осознает потенциальную ценность этой новой области. Однако, возможно, из-за настороженности, меры регулирования остаются строгими.
С учетом постоянного развития рынка криптовалют, особенно на фоне растущего признания цифровых активов по всему миру, регулирование Китая продолжит вызывать широкий интерес. В будущем, как Китай найдет баланс между содействием инновациям в финансовых технологиях и поддержанием финансовой стабильности, станет важной темой для обсуждения.
В целом, новые валютные правила Китая знаменуют собой новый шаг правительства в регулировании криптовалют, что, безусловно, окажет глубокое влияние на рынок криптовалют в Китае, и инвесторы и участники рынка должны быть в курсе изменений политики, чтобы адаптироваться к ужесточающимся условиям регулирования.