Обзор горячих тем:
Данные: в декабре адреса накопления биткойнов увеличили свои позиции на 225 000 BTC. Последний отчет CryptoQuant показывает, что по состоянию на 23 декабря адреса накопления net увеличили свои позиции на 225 280 BTC по сравнению с предыдущим месяцем, что составляет рост на 82,6%. За тот же период общая ликвидность продавцов (количество биткойнов, доступных для продажи на биржах и ETF) сократилась примерно на 590 000 BTC, при этом в период с 22 по 23 декабря она резко упала на 520 000 BTC. Объем внебиржевой торговли сократился с 421 000 BTC до 403 000 BTC, а коэффициент ликвидности упал с 12 месяцев до 5,5 месяцев. Стоит отметить, что адреса китов, имеющие более 1 000 BTC, в этом месяце снизили свои позиции на почти 8 600 BTC, но объемы краткосрочных держателей достигли 3 810 000 BTC, всего на 70 000 BTC меньше исторического максимума.
Мы считаем, что в этом месяце наблюдается явное накопление BTC, и увеличение доли может показывать оптимизм рынка относительно долгосрочной ценности биткойна. В то же время общая ликвидность продавцов сокращается, особенно в период с 22 по 23 декабря, когда она резко упала на 520 000 BTC, что означает уменьшение доступного для продажи биткойна на рынке, что может поддержать цену биткойна. Снижение объемов внебиржевой торговли (OTC) и коэффициента ликвидности также указывает на сжатие ликвидности на рынке. Несмотря на то, что адреса китов снижают свои позиции, объемы краткосрочных держателей достигли 3 810 000 BTC, что близко к историческому максимуму, что может свидетельствовать о росте участия на рынке и потенциальной волатильности. Рынок биткойнов претерпевает значительные изменения в ликвидности и распределении позиций, и мы уделяем особое внимание тому, как эти данные помогают понять динамику рынка и предсказать будущие тренды.
Состояние финансирования:
На прошлой неделе несколько проектов успешно завершили финансирование, охватывающее широкий спектр областей, включая DeFi, протоколы стейблкоинов, #RWA , DePIN, кроссчейн моста и #AI . По статистике, с 21 по 27 декабря девять проектов объявили о получении финансирования, общий объем известного финансирования составляет примерно 24,6 миллиона долларов.
Вот информация о четырех крупнейших объемах финансирования:
Usual —— Usual завершила финансирование на сумму 10 миллионов долларов в раунде A, в который вошли такие инвесторы, как Binance Labs, Kraken Ventures и другие. Usual — это децентрализованная платформа для выпуска стейблкоинов, которая реализует распределенное владение и управление инфраструктурой и фондом через токены управления $USUAL, избегая рисков, связанных с банками и контрагентами, одновременно предоставляя пользователям контроль над денежными потоками протокола и управлением, способствуя устойчивому децентрализованному развитию экосистемы.
Avalon Labs —— Avalon Labs завершила финансирование на сумму 10 миллионов долларов в раунде A, в который вошли такие инвесторы, как Framework Ventures, UXTO Management и другие. Avalon Labs — это инновационная компания, сосредоточенная на развитии экосистемы DeFi для биткойна, в основном выпуская поддерживаемые BTC стейблкоины USDa. Компания стремится превратить биткойн из традиционного инструмента хранения цифровой ценности в более функциональный финансовый инструмент, предлагая пользователям разнообразные сценарии применения.
Swan Chain —— Swan Chain завершила новый раунд финансирования на сумму 2 миллиона долларов, в который вошли такие инвесторы, как DWF Labs, Фонд Optimism и Promotony. Swan Chain, запущенная в 2021 году, является децентрализованной инфраструктурой, предназначенной для ускорения приложений ИИ. Используя технологию второго уровня Ethereum OP Stack, Swan Chain объединяет Web3 и ИИ, предлагая комплексные решения, охватывающие хранение, вычисления, пропускную способность и платежи. Используя не до конца использованные вычислительные мощности в сети центров обработки данных сообщества, Swan Chain может значительно снизить вычислительные затраты на 70%, одновременно монетизируя неиспользуемые вычислительные активы.
RuneMine —— RuneMine завершила финансирование на сумму 2 миллиона долларов, информация о инвесторах не раскрыта. RuneMine — это протокол инфраструктуры биткойна, направленный на улучшение совместимости биткойна с другими блокчейн-сетями (в основном с Solana). Благодаря своим инновационным решениям для создания мостов, RuneMine позволяет пользователям безопасно и эффективно перемещать активы, связанные с биткойном, между несколькими экосистемами.
Анализ данных по спотовым ETF на BTC:
В этом году 9 новых #比特币ETF и MicroStrategy в сумме увеличили свои позиции более чем на 1 100 000 BTC. По данным Coinank, с момента запуска спотового ETF на биткойн в США было зафиксировано более 1 100 000 BTC, переведенных в «strong(er) hand», включая 9 новых ETF и MicroStrategy. Кроме того, Grayscale продала в общей сложности 373 787 BTC, правительство Германии продало 50 000 BTC, а объемы майнинга составили 209 683 BTC.
Мы считаем, что с момента запуска спотового ETF на биткойн в США на рынок наблюдается значительный приток средств: более 1 100 000 BTC было переведено в руки долгосрочных держателей, включая 9 новых ETF и увеличение доли MicroStrategy. С ростом интереса со стороны институциональных инвесторов и регулируемых инвестиционных продуктов база инвесторов в биткойн становится более стабильной и разнообразной. В то же время массовая продажа GBTC/BTC со стороны Grayscale и распродажа биткойнов правительством Германии могут оказать определенное давление на рынок. Однако количество новых биткойнов, произведенных в результате майнинга, относительно невелико — всего 209 683 BTC, что ограничивает рост предложения на рынке, тогда как рост спроса со стороны долгосрочных держателей может поддержать цену биткойна. Это отражает оптимизм рынка относительно долгосрочной ценности биткойна и растущее влияние институциональных инвесторов на криптовалютном рынке.