Источник: Orange News

Автор статьи: Исполнительный директор Ассоциации профессионалов по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга Сюн Пэйс

Согласно источникам, Швейцарская фондовая биржа (SIX) активно изучает возможность создания специализированной платформы для торговли криптовалютами в Европе, стремясь конкурировать с такими крупными игроками в области цифровых активов, как Binance, OKX и Coinbase, и занять свое место на этом быстро растущем рынке. Я предполагаю, что Швейцарская фондовая биржа хочет использовать свою хорошую репутацию на финансовых рынках и высококачественное законодательство по цифровым активам, чтобы привлечь крупных инвесторов, заинтересованных в торговле цифровыми активами. В настоящее время биржа углубленно изучает создание платформы, которая в будущем будет предлагать торговлю различными цифровыми активами, включая спотовые криптовалюты и производные продукты. Очевидно, что Швейцарская фондовая биржа имеет глубокое видение и серьезное отношение к рынку цифровых активов, что также отражает растущее внимание мировых финансовых рынков к криптовалютам.

Американский кредитный гигант Visa первым начал участвовать в развитии криптовалют, сотрудничая с несколькими платформами для обмена, и уже в августе 2021 года приобрел CryptoPunk NFT. На данный момент Visa фактически стал крупнейшим узлом для связи розничных клиентов с рынком криптовалют. Visa даже изучает разработку цифровых кошельков для центрального банка.

Азия, например, Индонезия в июле 2023 года открыла первую в мире государственную криптовалютную торговлю и расчетный центр (PT Bursa Komoditi Nusantara отвечает за операционную деятельность, PT Kliring Berjangka Indonesia отвечает за клиринг, PT Tennet Depository Indonesia отвечает за хранение). В то время в Индонезии уже было более 17,54 миллиона криптоэнтузиастов, а количество соответствующих криптовалютных активов без учета 10 токенов, выпущенных местными операторами, достигло 383 видов. Гонконг, главный конкурент в Азии, Сингапур, не нуждается в представлении, они всегда были открытой экономикой, дружелюбной к Web3, предлагая относительно стабильные и устойчивые к развитию меры. MAS делает все возможное, чтобы выполнять функции регулирования и сбалансированного развития, позволяя некоторым финтех-компаниям и проектам не подлежать немедленному полному регулированию и предоставляя финансирование в размере 150 миллионов сингапурских долларов. Это также является одной из основных причин, по которой за последние два года таланты и средства в области криптовалюты покинули Гонконг и переехали в Сингапур.

На самом деле, индустрия криптовалют в Гонконге почувствовала запах будущего после 2010 года и активно участвует в его развитии. Местные известные биржи, такие как Coinsuper, Tidebit и даже HKVAX, которая на протяжении многих лет настаивала на получении лицензии на регулирование биржи в Гонконге, начали работать еще в 2017 году. Работники и учреждения гонконгского криптосообщества всегда стремились сделать криптовалюту частью финансовой отрасли Гонконга, но идеалы и реальность всегда имеют определенное расстояние друг от друга. На протяжении всего времени наибольшими препятствиями для развития криптовалют в Гонконге были не финтех, не знания и кадры в области блокчейна, и даже не капитал, а отсутствие действительно четкого и разумного регулирования, экосистемного баланса и официальной поддержки.

На стыке морали, соблюдения норм и законности действительно стоит сложная проблема, из-за которой Гонконг в развитии криптовалют всегда "говорит одно, а думает другое". В 2022 году несколько международных супербирж, таких как Celsius, BlockFi и FTX, последовательно обанкротились; в мае 2022 года стабильная монета Terra Luna, которая на некоторое время свела мир с ума, рухнула в течение 24 часов; в 2023 году Silvergate Bank, когда-то крупнейший банк, поддерживающий криптовалюту, подал заявление о банкротстве в Техасе… В конце 2023 года и начале 2024 года местный финансовый скандал JPEX в Гонконге обошелся в более чем 1,6 миллиарда гонконгских долларов. Лицензированная криптовалютная биржа DMM Bitcoin в Японии подверглась хакерской атаке в мае этого года, в результате чего было украдено 4502,9 биткойнов, а в декабре она наконец объявила о прекращении своей деятельности после отказа от реорганизации. С 2010 по 2016 годы криптовалюты действительно стали причиной множества событий, влияющих на уровень жизни, и поэтому в сентябре 2017 года центральные органы объявили о полном запрете сделок с криптовалютами, а все биржи должны были полностью вывести свои активы с материкового рынка до 30 сентября того же года. Похоже, что все это является важной причиной, по которой гонконгское регулирование криптовалюты не может себе позволить игнорировать ситуацию и продолжает наблюдать с нестабильным отношением. Отношение каждой страны и региона к криптовалютам абсолютно можно понять. Итак, этот пирог превращается в дилемму.

По состоянию на 25 ноября 2024 года, международная капитализация криптовалют превышает 3,5 триллиона долларов, изменения за последний год составили более 133,49%, только капитализация биткойна достигла 1,9 триллиона долларов, с долей 55,42%; в то же время капитализация стабильных монет составляет 19,43 миллиарда долларов, что составляет 5,56% от общей капитализации криптовалют. В условиях экономического спада, уверен, никто не захочет отказаться от этого растущего пирога, поэтому даже кандидаты на выборах президента США в 2025 году используют поддержку развития криптовалют в качестве лозунга для привлечения голосов. После победы на выборах администрация Трампа даже прямо выдвинула на пост председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Пола Аткинса, который имеет дружелюбное отношение к криптовалютам, для замены Гэри Генслера, который уходит в отставку 20 января 2025 года и имеет жесткую позицию в отношении криптовалют.

В ноябре 2024 года в одном из судебных дел о криптовалюте, рассматриваемом Высшим народным судом Шанхая, судья заявил, что виртуальные активы на материковом Китае не имеют такого же юридического статуса, как законные деньги, но как виртуальные товары все еще имеют ценность собственности, и простое владение виртуальными активами не является незаконным.

С чисто технической точки зрения, развитие технологий криптовалюты не ограничивается применением блокчейна и технологии реестров в финтехе и регуляторных технологиях, но также может быть использовано для переноса практик из области криптовалют в приложения в реальной жизни. Например, контракты на покупку и продажу недвижимости, произведения искусства и т.д. могут использовать NFT, распределение фондовых облигаций может использовать токенизацию и т.д.

Таким образом, Гонконг, как международный финансовый центр, который хочет сохранить свой статус, не имеет оснований для колебаний в отношении темпов развития цифровых финансов на основе криптовалют. Гонконг должен действительно открыться и активно стремиться занять долю рынка криптовалют, а не продолжать колебаться и даже снижать объем ресурсов, выделяемых на финансовую сферу. Когда технологии, таланты и капитал перемещаются в другие страны или города, вернуть их обратно в Гонконг будет нелегко.