Представьте себе, что накануне обвала биткойна крупнейшая в мире инвестиционная компания BlackRock вложила 1 миллиард долларов в биткойн! Это безумие или мудрость? Неужели это неудачная ставка?
18 декабря 2024 года председатель ФРС Пауэлл произнес несколько слов, которые разожгли огонь на крипторынке. Удивительно, что ФРС предложила сократить количество снижений процентных ставок в 2025 году: в следующем году будет только два снижения, тогда как ранее рынок ожидал четырех. Снижение ставок обычно является стимулом для крипторынка, но сейчас стало сигналом для медведей. Более того, Пауэлл четко заявил, что центральный банк не разрешает и не заинтересован в хранении каких-либо биткойнов.
Вскоре несколько экспертов назвали снижение федеральной ставки на 25 базисных пунктов «ястребиным» или даже «радикальным» шагом. Этот шаг вызвал панику на крипторынке. Биткойн упал на 13% за 48 часов, а многие альткойны показали ужасные результаты: Dogecoin упал на 26%, Ethereum упал на 16%, а Ripple упал на 18%. Согласно данным CoinGlass, за один день было ликвидировано более 1.4 миллиарда долларов долгосрочных позиций, а фондовый рынок также сильно упал.
Так является ли инвестиция BlackRock в биткойн на сумму 1 миллиард долларов роковой ошибкой?
Вы можете подумать, что покупка биткойнов на 1 миллиард долларов накануне обвала - это катастрофа. Однако давайте рассмотрим пример BlackRock и посмотрим, станет ли этот неудачный момент покупки роковым в долгосрочной перспективе.
По данным Arkham, BlackRock потратил 1.5 миллиарда долларов на покупку биткойнов за неделю. Из них 1 миллиард долларов был инвестирован накануне обвала, когда цена колебалась между 103,000 и 107,000 долларов, что означает, что компания приобрела почти 10,000 биткойнов.
По состоянию на 20 декабря BlackRock владела более 553,000 биткойнов, что составляет около 2.6% от общего объема биткойнов. Эта инвестиция увеличила общий объем биткойнов в IBIT (биткойн-траст BlackRock) на 1.8%.
Согласно последним данным Fintel, общая стоимость активов BlackRock достигает 47 триллионов долларов. Однако другие источники оценивают активы BlackRock более чем в 110 триллионов долларов. В этих активах доля биткойна ничтожна, что соответствует недавно предложенной BlackRock рекомендации: выделить не более 2% биткойна в многослойном портфеле для хеджирования рыночной волатильности.
Безусловно, упустить более выгодную возможность покупки на следующий день после обвала - это неудача. Но когда цена биткойна падает ниже 93,000 долларов, общая стоимость портфеля BlackRock достаточно высока, чтобы легко поглотить это падение стоимости, не вызывая особых волнений. Учитывая, что биткойн многократно восстанавливался после «обвалов» на более высокой стоимости, это падение цены почти можно игнорировать. Более того, BlackRock продолжает накапливать больше биткойнов, которые со временем увеличивают свою ценность и становятся все более дефицитными.
Похоже, что BlackRock является одним из крупнейших бенефициаров дефицита биткойна. Забавно, что именно BlackRock вызвал онлайн-дебаты о знаменитом неизменном лимите в 21 миллион биткойнов.
18 декабря BlackRock выпустила трехминутное обучающее видео, объясняющее основы биткойна. В какой-то момент в видео на экране появились субтитры: «Нет гарантии, что лимит в 21 миллион биткойнов не будет изменен».
Эта небольшая реплика не ускользнула от глаз криптоэнтузиастов и профессионалов. Историк биткойна и основатель Gorilla Pool Курт Укерт младший поставил под сомнение в X, исследуя возможные причины, по которым BlackRock «призывает к увеличению инфляции».
Удаление лимита в 21 миллион не невозможно. Сообщество биткойна может реализовать это через хард-форк. Однако последствия этого шага могут подорвать будущее устойчивости первой криптовалюты. В целом безопасность биткойна зависит от стимулов для майнеров. Но если биткойн больше не будет дефицитом, стоимость вознаграждений может упасть, что приведет к снижению защиты сети и сделает ее более уязвимой.
Некоторые пользователи ответили Укерт, что считают упоминание о возможном удалении жесткого лимита просто формальным отказом, чтобы избежать судебных исков, если в биткойне возникнет инфляция. Другие заявили, что биткойн без ограничения в 21 миллион монет больше не будет биткойном, а станет чем-то другим, при этом хардкорное сообщество будет настаивать на использовании оригинальной версии.
BlackRock готова попробовать этот относительно новый актив. Независимо от того, сколько биткойнов уже есть у этой компании, она не рискнет инвестировать больше, чем может позволить себе потерять, а недавняя покупка - это всего лишь еще одна сделка компании, которая определенно видит ценность в самом биткойне. В конце концов, 1 биткойн всегда равен 1 биткойну.
Для получения дополнительных новостей, анализа, прогнозов и обмена SWAP, пожалуйста, посетите: 🤖👉 mlion.ai
Вышеуказанное содержимое предназначено только для обмена информацией и не является инвестиционным советом! Инвестиции сопряжены с рисками, входите на рынок с осторожностью!
Подписывайтесь на меня, я каждый день делюсь с вами новостями рынка.
