Статья перепечатана из: BitPush
Источник: Forbes
Автор: Leeor Shimron
Перевод: BitpushNews
2024 год станет историческим поворотным моментом для биткойна и более широкой экосистемы криптовалют. В этом году состоится запуск первых биткойн и эфирных ETF, что знаменует собой истинное институциональное принятие. Биткойн впервые преодолеет отметку в 100,000 долларов, в то время как стейблкоины продолжат укреплять доминирование доллара на глобальной арене. Чтобы продвинуть этот импульс дальше, победивший кандидат в президенты США сделает поддержку биткойна ключевым столпом своей избирательной кампании.
В целом, эти вехи укрепляют 2024 год как год, в который криптоиндустрия докажет свою силу на глобальной арене. С переходом отрасли к 2025 году, вот семь прогнозов о значительных событиях, которые могут произойти в следующем году.
1) Одно из крупных государств G7 или БРИКС создаст и объявит о стратегическом резерве биткойна.
Администрация Трампа предложила создать стратегический резерв биткойна (SBR) для США, что вызвало много споров и обсуждений. Хотя добавление биткойна в баланс казначейства США требует значительной политической воли и одобрения Конгресса, само предложение этой инициативы имеет далеко идущие последствия.
Посылая сигнал о возможности SBR, США на самом деле приглашают другие основные страны рассмотреть возможность принятия аналогичных мер. Игровая теория предполагает, что эти страны могут быть мотивированы предпринять опережающие действия, возможно, опередив США в обеспечении стратегического преимущества в диверсификации национальных резервов. Ограниченное предложение биткойна и его новая роль как средства хранения цифровой ценности могут увеличить настоятельность быстрого действия стран.
Сейчас разразилась гонка «кто будет первым», когда основные страны стремятся первым включить биткойн в свои национальные резервы, подобно тому, как они держат золото, валютные резервы и государственные облигации, для диверсификации активов. Этот шаг не только укрепит позиции биткойна в качестве глобального резервного актива, но и может изменить международные финансовые отношения, оказав глубокое влияние на экономическую и геополитическую структуру власти. Создание стратегического резерва биткойна любой крупной экономикой может стать началом новой эры в управлении суверенными благосостояниями.
2) Стейблкоины продолжат расти, удваиваясь и превышая 400 миллиардов долларов.
Стейблкоины стали одним из самых успешных мейнстримных применений криптовалют, выступая мостом между традиционными финансами и экосистемой криптовалют. Сотни миллионов людей по всему миру используют стейблкоины для переводов, повседневных транзакций и для хеджирования волатильности местных валют, полагаясь на относительную стабильность доллара.
В 2024 году объем стейблкоинов достигнет исторического максимума в 200 миллиардов долларов, а рыночными лидерами станут Tether и Circle. Эти цифровые валюты зависят от блокчейн-сетей, таких как Ethereum, Solana и Tron, для обеспечения бесшовных и безбарьерных транзакций.
Смотрим в будущее, рост стейблкоинов, по всей вероятности, ускорится в 2025 году, возможно, удвоившись и превысив 400 миллиардов долларов. Принятие специального законодательства по стейблкоинам станет движущей силой этого роста, что может предоставить необходимую ясность в регулировании и стимулировать инновации в этой отрасли. Регуляторы США все более осознают стратегическое значение стейблкоинов в укреплении глобального доминирования доллара и его позиции в качестве мировой резервной валюты.
3) DeFi на базе L2 станет основным трендом роста.
Биткойн выходит за рамки своей роли в качестве средства хранения ценности, сети второго уровня (L2), такие как Stacks, BOB, Babylon и CoreDAO, раскрывают потенциал стремительно развивающейся экосистемы DeFi на базе биткойна. Эти L2 повышают масштабируемость и программируемость биткойна, позволяя децентрализованным финансовым (DeFi) приложениям процветать на самой безопасной и децентрализованной блокчейн-платформе.
2024 год станет годом трансформации Stacks с запуском обновленной версии Nakamoto и sBTC. Обновленная версия Nakamoto позволяет Stacks наследовать 100% определенности биткойна и вводит более быструю скорость блока, значительно улучшая пользовательский опыт. В то же время, запуск sBTC без доверия в декабре обеспечивает бесшовное участие в DeFi-активностях, таких как кредитование, обмен и стейкинг, все из которых основаны на безопасности биткойна.
Ранее владельцы биткойнов, ищущие возможности в DeFi, были вынуждены переводить свои биткойны на другие сети, такие как Ethereum. Этот процесс зависел от централизованных хранителей, таких как WBTC (BitGo), BTCB (Binance) и cbBTC (Coinbase), что подвергало пользователей рискам централизации и цензуры. L2 биткойнов снизили эти риски, предоставив более децентрализованную альтернативу, позволяя биткойнам работать в своей собственной экосистеме.
Смотря на 2025 год, DeFi биткойна будет расти экспоненциально. Я предсказываю, что общая заблокированная стоимость (TVL) на L2 биткойна превысит 24 миллиарда долларов, представляющих текущие биткойн деривативы, что составляет около 1.2% от общего предложения биткойна. С ростом рыночной капитализации биткойна до 2 триллионов долларов, L2 сети позволят пользователям более безопасно и эффективно раскрывать этот огромный потенциальный капитал, укрепляя биткойн как основу децентрализованных финансов.
4) ETF на биткойн продолжат резко расти, новые ETF, сосредоточенные на криптовалютах, появятся.
Запуск ETF на спотовый биткойн стал историческим этапом, став самым успешным дебютом ETF за всю историю. Эти ETF привлекли более 108 миллиардов долларов активов в управлении (AUM) в первый год после запуска, что показывает беспрецедентный спрос со стороны розничных и институциональных инвесторов. Ключевые игроки, такие как BlackRock, Fidelity и Ark Invest, сыграли ключевую роль в введении регулируемого риска биткойна на традиционные финансовые рынки, что стало основой для волны инноваций, сосредоточенных на криптовалюте.
После успешного запуска биткойн ETF, эфирный ETF также выходит на рынок, предоставляя инвесторам возможность инвестировать в вторую по рыночной капитализации криптовалюту. Смотря в будущее, я ожидаю, что стейкинг впервые будет внедрен в эфирный ETF в 2025 году. Эта функция позволит инвесторам получать вознаграждение за стейкинг, что еще больше увеличит привлекательность и полезность этих фондов.
Ожидается, что ETF других криптопротоколов, таких как Solana, будут быстро запущены, так как Solana известна своей высокопроизводительной блокчейн-технологией, процветающей экосистемой DeFi и быстрым ростом в областях, таких как игры, NFT и мемекоины.
Кроме того, мы можем увидеть запуск взвешенных криптоиндексных ETF, направленных на предоставление диверсифицированных инвестиций в более широкий криптовалютный рынок. Эти индексы могут включать такие высокоэффективные активы, как биткойн, эфир, Solana и новые протоколы, предоставляя инвесторам сбалансированный портфель для захвата потенциала роста всей экосистемы. Такие инновации сделают криптоинвестиции более доступными и эффективными, привлекая широкую аудиторию инвесторов и способствуя дальнейшему притоку капитала в эту область.
5) За исключением Tesla, еще одна компания из «Семь великанов» (Magnificent Seven) также добавит биткойн в свой баланс.
Совет по финансовым стандартам (FASB) США ввел правила учета справедливой стоимости для криптовалют, которые вступят в силу с финансового года, начинающегося после 15 декабря 2024 года. Эти новые стандарты требуют от компаний сообщать о своих криптовалютах, таких как биткойн, по справедливой рыночной стоимости, что позволяет в реальном времени фиксировать прибыли и убытки от рыночных колебаний.
Ранее цифровые активы классифицировались как нематериальные активы, что заставляло компании списывать обесцененные активы, одновременно запрещая признание нереализованных доходов. Этот консервативный подход часто недооценивал реальную стоимость криптовалютных активов на балансе компаний. Новые правила устраняют эти ограничения, делая финансовую отчетность более точной и криптовалюту более привлекательным активом для корпоративных финансов.
Семь гигантов — Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla и Meta — в совокупности владеют более 600 миллиардов долларов наличных резервов, что дает им значительную гибкость для распределения части капитала в биткойн. С ужесточением бухгалтерских рамок и повышением прозрачности регулирования, помимо Tesla, одна из этих технологических компаний с высокой вероятностью добавит биткойн в свой баланс.
Этот шаг будет свидетельствовать о разумном финансовом управлении:
Хеджирование инфляции: предотвращение обесценивания фиатной валюты.
Диверсификация резервов: добавление не связанными ограниченных цифровых активов в свой портфель.
Использование потенциала роста: извлечение выгоды из долгосрочного роста биткойна.
Укрепление технологического лидерства: соответствие духу цифровой трансформации и инновационного подхода.
С введением новых бухгалтерских правил и адаптацией корпоративных финансов биткойн может стать ключевым резервным активом крупнейших технологических компаний мира, что еще больше подтверждает его роль в глобальной финансовой системе.
6) Общая рыночная капитализация криптовалюты превысит 8 триллионов долларов
В 2024 году общая рыночная капитализация криптовалют достигнет рекордных 3.8 триллионов долларов, охватывая широкий спектр случаев использования, включая биткойн как средство хранения ценности, стейблкоины, DeFi, NFT, мемекоины, GameFi и SocialFi. Этот взрывной рост отражает растущее влияние этой индустрии и все более широко распространенное внедрение решений на основе блокчейна в различных отраслях.
К 2025 году ожидается, что приток талантов разработчиков в криптоэкосистему ускорится, способствуя созданию новых приложений, которые будут соответствовать потребностям рынка и привлекать миллионы дополнительных пользователей. Эта волна инноваций может привести к прорывным децентрализованным приложениям (dApp) в таких областях, как искусственный интеллект (AI), децентрализованные финансы (DeFi), сети децентрализованной физической инфраструктуры (DePIN) и других новых, еще только начинающих развиваться областях.
Эти трансформационные dApp предлагают практическую полезность и решают проблемы реального мира, что повысит уровень принятия в экосистеме и увеличит экономическую активность. С расширением базы пользователей и притоком капитала в эту область, цены на активы также возрастут, поднимая общую рыночную капитализацию на небывалые высоты. С этим импульсом криптовалютный рынок ожидает прорыва в 8 триллионов долларов, что символизирует непрерывный рост и инновации в этой индустрии.
7) Возрождение криптостартапов, и США снова станут глобальной криптодержавой.
Криптоиндустрия США на грани трансформационного возрождения. Спорный подход председателя SEC США Гэри Генслера к «правоохранительному регулированию» заканчивается с его уходом в январе следующего года, что задушило инновации и заставило многие криптостартапы переехать за границу. Его преемник Пол Аткинс принесет совершенно иное видение. Как бывший комиссар SEC (2002-2008), Аткинс известен своей поддержкой криптовалют, выступлением за дерегулирование и лидерством в таких инициативах, как Token Alliance, поддерживающей криптовалюту. Его подход обещает установить более совместимую регуляторную среду, способствующую инновациям, а не подавляющую их.
«Операция Chokepoint 2.0» - это секретный план, направленный на ограничение доступа криптовалютных стартапов к банковской системе США, окончание которого создало основу для возрождения криптовалют. Восстанавливая право на справедливое использование банковской инфраструктуры, США создают среду, в которой разработчики блокчейна и предприниматели могут процветать без чрезмерных ограничений.
Ясность регулирования: изменения в руководстве SEC США и сбалансированная регуляторная политика снизят неопределенность для стартапов, создавая более предсказуемую среду для инноваций.
Доступ к капиталу и ресурсам: с устранением барьеров для банков криптовалютным компаниям будет легче выходить на капитальные рынки и традиционные финансовые услуги для устойчивого роста.
Таланты и предпринимательский дух: ожидается, что снижение регуляторной враждебности привлечет лучших разработчиков блокчейна и предпринимателей обратно в США, тем самым оживив экосистему.
Увеличение прозрачности регулирования и восстановление поддержки инноваций также приведет к значительному увеличению объема токенов, выпущенных в США. Стартапы смогут выпускать токены как часть своих усилий по финансированию и построению экосистемы, не опасаясь регуляторной реакции. Эти токены будут включать утилитарные токены для децентрализованных приложений и токены управления для протоколов, которые привлекут как внутренний, так и международный капитал, одновременно поощряя участие в американских проектах.
Заключение
Смотря на 2025 год, становится очевидно, что криптоиндустрия вступает в новую эпоху роста и зрелости. С тем, как биткойн укрепляет свои позиции в качестве глобального резервного актива, с ростом ETF и экспоненциальным ростом DeFi и стейблкоинов, основы для широкого принятия и внимания со стороны массовой аудитории закладываются.
Поддерживаемая более ясными нормативными актами и прорывными технологиями, криптоэкосистема обязательно преодолеет границы и сформирует будущее глобальных финансов. Эти прогнозы подчеркивают год, полный потенциала, поскольку индустрия продолжает доказывать свою неотъемлемую силу.
