Предыстория: Валюта в цепочке горячая, может ли валюта на бирже вырасти?
Доля Биткойна на рынке недавно упала с 60% до 55%, а это означает, что начался сезон подражания. В последнее время горячие темы продолжаются, и можно сказать, что расцветает сотня цветов: во главе с AI Agent, Virtuals Protocol. имеет рыночную стоимость более 300 миллионов долларов США; ai16z экосистемы Solana имеет самую высокую рыночную стоимость. Рыночная стоимость экологической валюты Hyperliquid HYPE также превысила 1 миллиард долларов США, увеличившись более чем на 10%. раз, а по продуктам открытый интерес на бирже неоднократно достигал новых максимумов, превысив $4,3 млрд. Даже сектор NFT, который почти забыт рынком, также принял меры. Magic Eden и Pudgy Penguins выпустили монеты одну за другой, что способствовало росту многих проектов NFT с голубыми фишками ETH/SOL.
Простой обзор горячих тем в различных сегментах показывает, что все они сосредоточены на блокчейне. Так действительно ли токены на централизованных биржах были забыты рынком?
На самом деле нет, существует еще один нарратив, который нельзя игнорировать в этом бычьем цикле: выбор Трампа.
Выбор Трампа означает, что криптовалюты официально попадают в общественное внимание. Улучшение законодательства и ослабление регулирования способствуют привлечению внешних средств в криптосферу, что можно подтвердить постоянным чистым притоком средств в BTC и ETH-ETF. Проект Трампа в криптосфере World Liberty Financial также подает пример, в течение месяца активно покупая токены, связанные с DeFi, такие как: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO.
Каковы же результаты цен на вышеперечисленные токены после их покупки World Liberty Financial? Какие общие черты есть у этих токенов? И какие еще концептуальные токены существуют? Давайте вместе посмотрим с WOO X Research.
Обзор записей о покупке.
В таблице указано, что 30 ноября World Liberty Financial приобрела криптовалюту на сумму 44,75 миллиона долларов, на момент написания текста 18 декабря текущие токены World Liberty Financial находятся в состоянии прибыли.
Интересно, что раньше традиционные учреждения проявляли больший интерес к биткойну, чем к эфиру, но в портфеле видно, что World Liberty Financial держит ETH в значительно больших объемах, чем биткойн, возможно, это также говорит о том, что они более оптимистично настроены на будущую динамику цен эфира.
AAVE является лидером по займам на всем рынке и занимает первое место по TVL среди всех протоколов, объем депозитов близок к 40 миллиардам долларов, что является историческим максимумом, а цена токена за семь дней увеличилась на 35%. Кроме того, сообщество World Liberty Financial проголосовало за предложение о сотрудничестве с AAVE, которое сейчас находится на этапе TEMP CHECK в AaveDAO. Если предложение будет одобрено, это принесет AAVE новых пользователей и больше реального дохода.
LINK является старым проектом предсказаний, 14 ноября World Liberty Financial также объявила, что будет использовать Chainlink в качестве стандарта для онлайновых данных и межцепочечных соединений, как безопасный способ введения DeFi на следующую стадию массового принятия.
Развитие ENA тесно связано с текущим бычьим рынком, поскольку источником доходов USDe является арбитраж между фьючерсами и спотом. Чем более бурным становится рыночное настроение и чем выше ставка на эфир, тем больше Ethena может извлечь выгоду. Недавно TVL также превысил 6 миллиардов долларов, что является историческим максимумом. В отношении продуктов они недавно сотрудничали с BlackRock, выпустив RWA-стабильную монету USDtb, источник дохода которой — государственные облигации. Запуск этого продукта также компенсировал рыночные опасения по поводу негативных ставок, что могло привести к общей смерти протокола в спирали.
ONDO является лидером в текущем сегменте RWA, после того как BlackRock объявила о запуске фонда BUIDL, Ondo Finance инвестировала более 95 миллионов долларов, став крупнейшим держателем. Как в отношении соблюдения норм, так и в отношении традиционности, объема средств и уровня предпочтений на рынке, ONDO является наилучшим выбором в текущем сегменте RWA.
Помимо вышеперечисленных токенов, стоит упомянуть и COW. Когда World Liberty Financial покупала эти токены, они использовали только Cow Protocol, поэтому его также рассматривают как концептуальный токен Трампа.
Что может быть следующим, что стоит купить?
После изучения инвестиционной стратегии World Liberty Financial можно предположить, на какие объекты они могут обратить внимание в следующем шаге.
Прежде всего, из их портфельной структуры видно, что лучше всего, если токен сам по себе имеет партнерские отношения с World Liberty Financial, например, AAVe m3.
LINK, далее это «четкая бизнес-модель» и «стабильный реальный доход». AAVE, LINK, ENA, ONDO и другие имеют четкую продуктовую позицию, большую экосистему пользователей и реальные модели дохода. Это означает, что они не будут слепо стремиться к «новизне» или «чисто концептуальным» токенам, а будут более склонны инвестировать в протоколы, которые могут принести долгосрочную ценность.
LDO: поскольку World Liberty Financial имеет значительно больше ETH, чем BTC, это показывает, что они очень оптимистично настроены на долгосрочный потенциал эфира. С учетом зрелости механизма стейкинга эфира и возможного введения ETF, который может повысить ставки по стейкингу эфира, ведущий протокол LIDO становится текущим выбором.
Это крупнейший протокол ликвидного стейкинга в экосистеме эфира с TVL в 37 миллиардов долларов, что составляет 30% всего рынка стейкинга эфира.
Pendle: в первую очередь сосредоточен на рынке разделения доходов, позволяя пользователям торговать будущими правами на доход. С ростом ставок по ставкам на эфир и доходности таких протоколов, как USDe, спрос на рынок торговли доходами продолжает расти, что делает Pendle объектом повышенного внимания на текущем бычьем рынке. Недавно TVL Pendle превысил 5 миллиардов долларов, и они установили партнерские отношения с несколькими основными DeFi-протоколами.
UNI: Uniswap стал началом DeFi Summer и является самой используемой децентрализованной биржей на данный момент, лидером в этом сегменте. Недавно они также запустили Unichain, но реакция рынка была холодной, однако это не умаляет зависимости пользователей от продуктов Uniswap.
Заключение: голубые фишки = проект президента по торговле криптовалютами.
Что касается активных действий World Liberty Financial на рынке криптовалют, аналитик Nansen Николай Сёндергаард заявил (для Bloomberg): «Покупка токенов World Liberty Financial может быть направлена на получение большего доверия или на привлечение внимания к этим активам для продвижения собственных проектов. Если эти активы покажут хорошие результаты, World Liberty Financial также может извлечь из этого выгоду».
World Liberty Financial активно инвестирует в голубые фишки, что не только повышает доверие к основным DeFi-протоколам, но и вносит больше институциональных средств в крипторынок. Такие потоки средств дальше стабилизируют рынок, способствуя росту рыночной капитализации и потенциала развития основных проектов.
