Стабильные монеты, как токенизированное представление фиатной валюты, безусловно, являются «убийственным приложением» крипторынка на сегодняшний день. К концу 2024 года это деньги, работающие параллельно с традиционной финансовой инфраструктурой, общая рыночная капитализация которых уже превышает 200 миллиардов долларов. С ростом стабильных монет за последние пять лет и их глубоким внедрением в глобальную экономику, блокчейн как финансовая инфраструктура обязательно будет обнаружен и полностью использован традиционным финансовым миром за пределами крипторынка.
VISA считает, что стабильные монеты представляют собой инновацию в области платежей, и они имеют потенциал обеспечить безопасность, надежность и удобство платежей для большего числа людей в более широком круге мест. Пока мы ищем и проверяем конкретные данные о том, как стабильные монеты используются для платежей, Ripple, одна из первых и наиболее опытных компаний в области блокчейн-платежей, а также ее токен XRP уже нашли свою ценность на рынке и были переоценены.
Рынок всегда движется в одном направлении, это не бычий и не медвежий рынок, а правильное направление.
Таким образом, эта статья направлена на то, чтобы систематизировать ключевые направления развития стабильных монет, а также логику ценности Ripple XRP. Сравнив с другим давним платежным проектом PlatON, мы ищем следующий XRP или, иначе говоря, с приходом нового тренда, как нам следует захватить ценность.
1. Направление развития стабильных монет.
Недавний отчет A16z Crypto о состоянии крипторынка за 2024 год четко указывает на то, что стабильные монеты за последний год нашли свою точку соприкосновения с рынком и стали одним из наиболее заметных «убийственных приложений» в области Web3.0.
Стабильные монеты упрощают передачу ценности, позволяя осуществлять быстрые глобальные переводы ценностей; их квартальные объемы транзакций уже более чем в два раза превышают 3,9 триллиона долларов США, которые обрабатываются VISA. Каждый год осуществляется расчет на десятки триллионов долларов активов. Только в ноябре 2024 года 28,5 миллиона независимых пользователей стабильных монет совершили более 600 миллионов транзакций, что подтверждает их практическую значимость. В то же время пользователи стабильных монет почти повсеместно распространены, поскольку стабильные монеты предоставляют им безопасный, дешевый и стойкий к инфляции способ сбережения и потребления.
Y Combinator недавно опубликовала статью, в которой заявила: несмотря на множество споров относительно практической полезности блокчейн-технологий, стабильные монеты явно станут важной частью будущего валют. Почти 30% глобальных переводов теперь осуществляется через стабильные монеты, такие как VISA, традиционные финансовые учреждения также предоставляют платформы для выпуска своих стабильных монет. Кроме того, Stripe недавно приобрела стартап стабильных монет Bridge за 1 миллиард долларов, что привлечет больше интереса и капитала в эту область.
Mastercard в своей статье о десяти основных платежных трендах на 2025 год также отметила, что зрелость блокчейна и цифровых активов в последние годы продемонстрировала революционный потенциал этой технологии в улучшении глобальных финансовых и бизнес-систем. Криптовалюты, стабильные монеты и токенизированные активы уже прошли путь от концепции до коммерциализации, особенно в приложениях, связанных с реальными активами. К 2025 году ожидается, что блокчейн будет играть важную роль в повышении скорости, безопасности и эффективности, особенно в B2B и коммерческих платежах.
2. Восход Ripple и XRP
Как для криптоинвестиционных учреждений, так и для традиционных платежных сетей и банковских систем признается, что основанный на блокчейне поток ценности является разумной тенденцией будущего развития финансовых технологий, и платежи, безусловно, будут первыми приложениями.
Ripple, также известная как Ripple Labs, является компанией, занимающейся блокчейн-технологиями, предлагающей решения на основе блокчейн-технологий для финансовых услуг, направленные на повышение скорости и снижение издержек в глобальных финансовых транзакциях. Основные продукты и услуги Ripple включают (i) трансакции и переводы через RippleNet, который считается альтернативой традиционной платежной сети SWIFT, используемой финансовыми учреждениями, и (ii) недавно выпущенную стабильную монету RLUSD.
Технология и услуги Ripple в основном зависят от реестра XRP (XRPL), который является независимым распределённым реестром, обеспечивающим низкие транзакционные издержки и высокую производительность для записи и проверки транзакций, разработанным Ripple в 2012 году и сосредоточенным на предоставлении банковских решений для традиционных финансовых учреждений. Нативный токен XRP классифицируется как платёжная криптовалюта и служит средством оплаты транзакционных сборов в реестре XRP, предлагая способ использования распределённой сети, а не централизованного хранения и передачи ценности.
Недавний рост ценности XRP обусловлен несколькими основными факторами:
1. Ожидания изменений в регулирующей среде: Приход к власти администрации Дональда Трампа создал ожидания более дружелюбных регуляторных подходов к криптовалютам, некоторые сторонники криптовалют заняли ключевые посты, что увеличило доверие к XRP.
2. Позитивные сдвиги в судебном разбирательстве SEC: Судебное дело Ripple с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) получило частичную победу, судья постановил, что XRP не рассматривается как ценная бумага при продаже на биржах розничным инвесторам, что является значительным плюсом для XRP.
3. Увеличение ETF и институциональных инвестиций: Компании, такие как Grayscale, запустили продукты доверия XRP и подали заявки на преобразование многосторонних фондов, содержащих XRP, в ETF, что увеличивает привлекательность XRP для институциональных инвесторов.
4. Увеличение масштабируемости XRP Ledger: Ripple объявил о планах внедрить в XRP Ledger высокую программируемость, включая смарт-контракты, что будет достигнуто за счет внедрения нативной функции смарт-контрактов и XRPL EVM Sidechain, что усилит экосистему разработчиков XRP Ledger.
5. Запуск стабильной монеты RLUSD: Ripple объявила о запуске RLUSD (Ripple USD), корпоративной стабильной монеты, привязанной к доллару США в соотношении 1:1, призванной повысить ликвидность, доверие и соответствие в экосистеме Ripple.
3. Поиск следующего XRP — PlatON
В таких условиях, как нам следует захватить ценность проектов, подобных XRP?
В настоящее время успешные проекты блокчейн-платежей, выпустившие токены, в основном сосредоточены на: (i) относительно независимых приложениях Payment Protocol; (ii) проектах, использующих свои базовые блокчейн-реестры в качестве сетей расчетов, таких как Ripple, Stellar и т.д. Рыночные эксперты сообщают, что ценность платёжной сети будет выше, а её экосистема более расширяемой. Поэтому мы обращаем внимание на PlatON.
PlatON в начале своей деятельности выделялся среди множества публичных блокчейнов своими техническими характеристиками «приватных вычислений» и, после накопления достаточного объема технологий, начал применять свои технические преимущества в таких областях, как платежи, обеспечивая стабильность системы и производительность на финансовом уровне, соблюдение норм с помощью криптографии и решения для расчетов с использованием конфиденциальных данных в различных сценариях.
С точки зрения принадлежности проекта PlatON, как и Ripple, относится к последнему, т.е. использует базовый блокчейн-реестр в качестве сети для расчетов, обслуживая всю экосистему Web3.0.
LAT является нативным токеном сети PlatON, который в основном используется для управления децентрализованной сетью, оплаты за использование вычислительных ресурсов и сервисов данных в сети, а также для стимулирования участников сети, включая операторов узлов и поставщиков данных, для поддержания и содействия нормальному функционированию и развитию сети.
TOPOS является открытой операционной системой для расчетов платежей на основе PlatON, основной механизм платежей которой базируется на токенизированных деньгах, обеспечивая три уровня защиты: блокирование ценности, логика платежей и механизмы авторизации для обеспечения контролируемой передачи ценности «деньгами» Web3.0, созданными пользователями.
Таким образом, мы можем увидеть в PlatON более чистую бизнес-структуру, которая более способна отразить ценность в LAT, чем XRP:
1. Сеть PlatON для расчетов (родной токен сети LAT) — сеть XRP;
2. Открытая система расчетов TOPOS — RippleNet;
3. Инициатор и推动者 открытой финансовой инфраструктуры LatticeX — компания Ripple Labs.
Стоит отметить, что Ripple Labs является частной компанией, и ценность RippleNet и его стабильной монеты RLUSD не может полностью отразиться на XRP, тогда как бизнес-структура PlatON может полностью раскрыть ценность LAT.
4. Как PlatON захватывает ценность платежей?
Блокчейн предоставляет технические условия для полной унификации потоков информации и капитала в процессе обмена ценностью, но на сегодняшний день развитие Web3.0 все еще остается на ранней стадии, основанной на правилах расчета, предложенных в белой книге биткойна, сосредоточенных на одноранговых переводах, и не сформировалась система стандартов расчетов и расчетов, способная справиться с разнообразными сложными сценариями и участниками.
Хотя глобальные платежи на основе стабильных монет стали перспективной реальностью, простая логика одноранговых переводов не может поддержать богатые сценарии платежей со стабильными монетами. Кроме того, из-за отсутствия стандартов расчетных правил на блокчейне платежные транзакции по-прежнему требуют выхода из блокчейн-реестра и возврата к традиционной системе платежей и расчетов.
Эта ситуация не может по-настоящему отразить первоначальную ценность «предложения Сатоши», что также является основной проблемой, которую необходимо решить для создания богатых сценариев платежей со стабильными монетами.
Поэтому мы видим, что PlatON не является простым проектом, основанным на преимуществах собственного канала, как большинство крипто-платежных проектов. PlatON пытается использовать свою сеть как «главный реестр» и платформу приложений для будущих глобальных расчетов, создавая стандарты расчетных правил на блокчейне для решения проблем распределения интересов между участниками платежей и сложных сценариев платежей. TOPOS является носителем этих стандартов расчетных правил.
Создание «VISA эпохи Web3», при этом организация VISA является одной из самых высоко оцененных сущностей в глобальной платежной экосистеме. Подобно тому, как RippleNet рассматривается как альтернатива традиционной платежной сети SWIFT, использующейся финансовыми учреждениями.
Таким образом, PlatON через TOPOS стремится восполнить нехватку стандартов расчетных правил на блокчейне и создать сеть цифровых валют «VISA», которая принесет пользу всем участникам, включая акцептные учреждения, учреждения кошельков, потребителей и торговцев, для реализации богатых сценариев платежей.
С развивающейся экосистемой сетевые эффекты в конечном итоге проявятся, а конечная ценность будет отражена в PlatON и LAT.
5. Открытая финансовая экосистема TOPOS формирует платёжный ландшафт PlatON
Создание системы платежей на основе цифровых валют стало возможным благодаря распространению и массовому использованию таких средств обмена, как стабильные монеты, а также требует наличия крупных платежных сетей. PlatON стремится создать крупную открытую платежную и расчетную сеть TOPOS на основе блокчейна. С помощью инновационной инфраструктуры платежей и расчетов, в стиле Web3.0, мы пересоздадим глобальные платежи.
С помощью открытой платежной экосистемы TOPOS можно снизить высокие комиссии за трансакции, связанные с международными переводами, по крайней мере, на 60%. Торговцы и потребители могут не хранить цифровые активы и полагаться на акцептные учреждения, учреждения кошельков и стандарты сценариев токенизированных денег для завершения платежей и обмена ценностями. Все участники платежей играют разные роли в процессе выполнения платежей и получают выгоду.
TOPOS является не только платформой расчетов на блокчейне, но и основой открытой финансовой экосистемы. Как открытая операционная система, она может адаптироваться к различным приложениям и требованиям, а также легко интегрировать новые технологии и функции.
Кроме того, TOPOS стремится создать мост между Web2.0 и Web3.0, разрушая барьеры между традиционной финансовой системой и новыми финансовыми технологиями. Это означает, что как традиционные финансовые учреждения, так и новые блокчейн-проекты могут найти свое место в экосистеме TOPOS, обеспечивая свободное движение средств и бесшовную передачу ценности.
На данный момент платежные решения TOPOS охватывают выпуск стабильных монет (TOPOS MINT), трансакции между странами (TOPOS RemiNet), акцепт цифровых валют, международную торговлю и т.д. Любой желающий может собрать окончательную платежную услугу на этой экосистеме с помощью возможностей блокчейна, предоставляемых TOPOS.
В целом, PlatON поддерживает и стимулирует многостороннее участие, выпуская стандарты расчетных правил на блокчейне, а многостороннее участие приводит к созданию богатых сценариев платежей, постепенно формируя сетевой эффект PlatON и, в конечном итоге, создавая ценность LAT.
6. Где будет точка прорыва PlatON в будущем?
Создав «VISA эпохи Web3», PlatON может оставить ценность на цепочке транзакций для участников сети, формируя систему стимулов, а не возвращаться к традиционной системе расчетов, где различные посредники разделяют прибыль. Одновременно сложные сценарии платежей, созданные через TOPOS, могут идеально интегрироваться с приложениями Web2.0 и сценариями платежей, снижая затраты и повышая эффективность приложений, а также улучшая пользовательский опыт.
Здесь PlatON не ограничивает своё внимание лишь цифровыми валютами на блокчейне и Web3.0. В долгосрочной перспективе все инновации, имеющие корни в нативной цепи, являются проявлением и опытом этой долгосрочной волны, а прорыв заключается в обновлении межбанковской финансовой инфраструктуры под воздействием реальных коммерческих потребностей Web2.0.
Поэтому PlatON обращает внимание на более широкий рынок Web2.0, что является ключом к массовому распространению экосистемы Web3.0 и основой прорыва в области криптоплатежей!
Основатель PlatON Сун Лилин считает: «На текущем и следующем этапе крупнейшая рыночная возможность заключается в полном переходе основных команд и приложений Web2.0 на Web3.0, аналогично тому, как десять лет назад интернет-приложения Web переходили на мобильные интернет-приложения. Из-за ограничений в технологиях и инфраструктуре подавляющее большинство ключевых приложений эпохи Web2.0 все еще не могут быть напрямую и полностью перенесены на блокчейн, а могут лишь использовать криптографические технологии и особенности механизмов стимулов для передачи услуг, таких как платежи, расчет, торговля, депозиты, верификация и т.д., на общественный блокчейн и его экосистему.
Таким образом, основной потребностью становится конвертация фиатных валют, получение и перевод цифровых валют. Это означает, что в следующей конкурентной борьбе среди публичных блокчейнов основное внимание будет не на нативных сценариях на блокчейне, а скорее на миграции сделок и привлечении пользователей из оригинального интернета вне блокчейна. Единственным каналом для входа не нативных пользователей Web3.0 остается использование знакомых приложений/сервисов, и, вероятно, это будет путь B2B2C.
В эпоху Web2.0 глобально обрабатывается более 200 триллионов розничных платежных транзакций ежегодно. Для PlatON важным является использование возможности, когда традиционная розничная торговля постепенно переходит на полное использование цифровых валют как нового способа платежей, соответствуя эпохе, когда права собственности на данные и валюту принадлежат их владельцам, и создавая децентрализованный открытый стандарт, подобный VISA, для предоставления качественной инфраструктуры для перехода от розничной торговли Web2.0 к розничной торговле Web3.0. TOPOS именно поэтому был создан как инновационная инфраструктура для платежей и расчетов.
Эта точка зрения совпадает с наблюдениями JDI Labs: крупные капиталы старого и нового мира активно инвестируют в криптоплатежи, и обсуждения о PayTech становятся все более частыми — такие крипто-гиганты, как Binance, Coinbase сосредотачиваются на криптоплатежах, а традиционные финансы, такие как VISA, Sequoia Capital, Temasek, также активно инвестируют в криптоплатежи. «В конце концов, если рассматривать глобальный рынок платежей как кусок торта для сказочной свадьбы, то даже если торт потеряет крошку, это может создать гиганта на миллиарды, и эта золотая лихорадка только начинается».
Важно делать правильные вещи и делать их правильно; PlatON, безусловно, является пионером этой золотой лихорадки. С увеличением количества учреждений и партнёров, работающих на системе TOPOS, ценность сети PlatON в конечном итоге проявится.
RippleNet был построен за десять лет и уже показывает результаты, поэтому мы с нетерпением ждем, как система TOPOS и сеть PlatON будут развиваться на фоне этого тренда.
КОНЕЦ