TL;DR
С завершением выборов в США биткойн успешно преодолел 100000 долларов, мем-крипты встретили летний сезон.
Изначально мем-крипты не были направлены на спекуляции, их создание заключалось в искренности, юморе и народности, а также в значительной степени в благотворительности.
Новая тенденция заключается в том, что мем-крипты постепенно становятся носителями выражения поддержки и веры;
На данном этапе, с постоянным совершенствованием инфраструктуры, мем-крипты, находясь в состоянии резкого роста, также проявляют новое единство и двойственность;
Мем-крипты представляют собой сложные инвестиции, которые требуют комплексного учета нарратива, сообщества, маркетинга, рисков, рыночных показателей и умных денег.
Введение
Образ животного, мем-изображение, ICON, хотя мемы в эпоху интернета уже повсюду, превращение популярности в валюту и активы, а также получение стократного и тысячекратного роста — это уникальный пейзаж Web3. В год, когда биткойн достиг 100000 долларов, мем-крипты вызвали грандиозный символический карнавальный праздник на рынке.
Согласно данным Artemis Terminal, мем-крипты показывают отличные результаты с начала 2024 года, индекс Bechmark увеличился с 1,2% в начале года до 372,9% 8 декабря, значительно опережая другие крипто-секторы, такие как DeFi, Bitcoin и AI токены; одновременно общая рыночная капитализация мем-криптов увеличилась с 10 миллиардов в начале года до более 139 миллиардов долларов, количество мем-криптов с капитализацией свыше 1 миллиарда долларов увеличилось до 10, а рост ведущих проектов, похоже, не имеет предела, в то время как Dogecoin достиг 1 миллиарда долларов за 1487 дней, а PNUT, выпущенный в ноябре 2024 года, достиг этого за 11 дней.
Экосистема публичных блокчейнов, являющаяся основой Web3, также подверглась изменениям из-за мем-криптов.
Согласно исследовательским данным Coingecko, в период с января по ноябрь 2024 года Solana и Base занимали половину интереса инвесторов в экосистеме публичных блокчейнов, являясь единственными двумя публичными блокчейнами, которые превосходили Ethereum, и это стало возможным благодаря бурному росту экосистемы мем-криптов. Base стал новым игроком в экосистеме Layer2 за считанные месяцы благодаря своим мем-особенностям, что привело к 20-кратному увеличению числа активных адресов по сравнению с началом года, и он лидирует среди других L2 проектов по TVL, объему торгов и активности пользователей.
Тем не менее споры о мем-криптах никогда не прекращались. Они, похоже, представляют собой два полюса координат в мире Web3: с одной стороны, простая, но крайне соблазнительная нарративная структура богатства, и тотем бунта криптокультуры; с другой стороны, усиление внешних стереотипов: технологическая бесполезность и пузырь капитала, который легко лопнуть.
В связи с этим, статья попытается кратко рассмотреть этапы развития мем-криптов и попытаться раскрутить их двойственную природу.
Часть 1 Этапы развития мем-криптов
С точки зрения определения мем-крипты являются токенизированным описанием интернет-мемов или других юмористических событий или концепций. Они являются родными активами блокчейна, передаваемыми, используемыми для приложений на основе блокчейна и также могут торговаться на вторичных рынках, таких как DEX. Оглядываясь на развитие мем-криптов, скорость смены популярных проектов очень высока, они эволюционируют по количеству, тематике и позициям в блокчейне, и на основе этого статья делит их на три этапа развития:
Первый этап: черный юмор, представленный Dogecoin
Говоря о мемах, невозможно не упомянуть о первом и на сегодняшний день самом капитализированном мем-крипте — $DOGE, можно сказать, что развитие Dogecoin заложило культурный фундамент мем-криптов — искренность, юмор и народность.
В 2013 году Джексон Палмер, работавший в отделе маркетинга Adobe Systems, и Билли Маркус, занимавший должность инженера-программиста в IBM, объединили два самых популярных в то время интернет-темы: мем с собакой породы Shiba Inu и криптовалюту, создав Dogecoin, который на китайском языке ласково называется 狗狗币.
В отличие от других проектов в экосистеме криптовалют, Dogecoin не полагался на громкие заявления о будущем или значительные технологические прорывы, чтобы привлечь внимание. Напротив, он совершенно не имел новых идей по разработке, и его структура сети была довольно хрупкой, но он был честен и искренен: стал самым интересным токеном в мире. Эта декларация в итоге получила вирусное распространение в английском сообществе Reddit, и его бот для чаевых (tipping bot) стал одним из ранних способов распространения, пользователи Reddit могли получать Dogecoin, делясь им, и его последователи все больше увеличивались.
На самом деле, что сделало Dogecoin знаменитым, так это генеральный директор Tesla и SpaceX Илон Маск, который в 2021 году в своем твите заявил: "Dogecoin может быть моей любимой криптовалютой" и часто упоминал его, что под влиянием его огромного авторитета Dogecoin стал лучшим активом года и глубоко связан с ним. Каждый раз, когда Маск публиковал пост, цена Dogecoin возрастала.
Когда рынок мем-криптов только начал формироваться, большинство мем-криптов стремились к первоначальному успешному Dogecoin, их общая черта:
Тематика животных, в основном собаки и кошки.
Благотворительность является изначальной целью большинства мем-криптов. В первые два года своего существования Dogecoin поддерживала множество благотворительных мероприятий, включая участие ямайской бобслейной команды в зимних Олимпийских играх; Shiba Inu (柴犬币) также пожертвовала 10% своего предложения в начале своего создания в COVID-крипто-фонд помощи в Индии.
Отказавшись от сложной терминологии блокчейна, сосредоточив внимание на своих главных характеристиках — черном юморе, и полагаясь на широкое распространение через сообщество.
Основной арена на Ethereum.
Источник: CoinGecko
Второй этап: носители культуры Web3
Если на начальном этапе мем-крипты были сосредоточены на животных, то во втором этапе типы мем-криптов стали более разнообразными, от первоначальных животных до мемов на любые темы, такие как мемы знаменитостей, политические мемы, эмодзи-мемы и т.д.
Новая тенденция заключается в том, что мем-крипты постепенно становятся носителями выражения поддержки и веры, как в отношении определенного духа, так и в отношении ICON-персон.
Тем временем Solana, благодаря высокой пропускной способности и более низким газовым сборам, стала основной ареной мем-криптов.
▎Мем-крипты духовного типа
Мем-крипт, созданный на основе собаки $BONK, был запущен на Solana вскоре после краха криптобиржи FTX в конце 2022 года, его первоначальной целью было возобновить интерес людей к Solana и активировать его деятельность, путем аирдропа бесплатных мем-криптов разработчикам Solana, пользователям SAGA и держателям NFT. Он действительно выполнил свою задачу, помимо резкого роста цен, с момента запуска $BONK стал частью экосистемы Solana, включая децентрализованные обмены BonkSwap, BonkDex, некастодиальные кошельки BonkVault и игровое фитнес-приложение Moonwalk, что еще больше повысило его полезность.
Мем-крипт, основанный на образе грустной лягушки $BOME, был создан в марте 2024 года на Solana, его основатель имеет видение, чтобы мем-крипты стали бессмертными, утверждая, что он использует такие решения, как Arweave и IPFS для сохранения мем-культуры на блокчейне, исследуя пересечение мем-культуры, блокчейн-технологий и децентрализованных финансов, что считается важным шагом для сохранения культуры и цифрового выражения на блокчейне.
▎ICON-стиль мем-криптов
В настоящее время большинство категорий мем-криптов включают политические и знаменитостные мемы, здесь их можно объединить под названием ICON-стиль мемов.
В 2024 году, в преддверии 60-х по счету президентских выборов в США, мем-крипты на политических личностей также появились и привлекли внимание, особенно мем-крипты, связанные с Доландом Трампом, которые не только имеют несколько версий: $TRUMP, $MAGA, $TREMP, $STRUMP, $FIGHT, $MVP и т.д., но и используют горячие политические события и их спорность в социальных медиа, демонстрируя активный рост на криптовалютном рынке; мем-крипты на основе вице-президента США Камалы Харрис также появились в разных версиях: $KAMA, $MAWA.
На момент публикации данной статьи, CoinGecko уже перечислил 83 политических токена на своей платформе с общей рыночной капитализацией в 500 миллионов долларов (по сравнению с тем, что значительно сократилось за время выборов), такие политические мем-крипты привлекают внимание определенных групп аудитории через своих персонажей и все чаще воспринимаются как средства поддержки политических движений, краудфандинга и привлечения избирателей через механизмы DeFi.
Другими знаковыми ICON являются розничные трейдеры на американском фондовом рынке Roaring Kitty и крипто KOL Murad, первый из которых стал символом "войны розничных трейдеров против Уолл-стрит", что привело к многократному росту акций убыточного американского ретейлера видеоигр GameStop ($GME) и практически уничтожило всех шортистов, всего лишь из-за того, что он впервые за три года опубликовал пост на платформе X, что привело к трехзначному росту мем-криптов $KITTY и $GME всего за 24 часа; второй же стал популярным благодаря видео своего выступления на Token2049, что привело к росту всех мем-криптов из его рекомендованного списка.
Третий этап: новые модальности мем-криптов
С повышением ценности мем-криптов на финансовом рынке и с появлением платформ для запуска токенов, таких как Pump.fun, мем-крипты стремительно увеличиваются в количестве, демонстрируя два совершенно разных, но одинаково успешных направления: одно — это крайне низкий уровень мем-криптов, другое — это сочетание с новым нарративом, стремящимся придавать мем-криптам ценность применения.
▎Смешанный рынок мем-криптов
Ранние токены обычно имели высокие затраты и требовали технических навыков для написания или изменения контрактов, выпуска токенов на блокчейне и создания ликвидных пулов на DEX для торговли. Однако Pump.fun на Solana с очень низкими затратами на запуск (всего 2 доллара) позволяет любому создать свой токен в сети Solana, разрывая эти границы.
Как только мем-крипт создан на платформе, его можно мгновенно торговать на внутреннем рынке платформы и пройти через два этапа: после достижения капитализации примерно 69 тысяч долларов он автоматически развертывается на децентрализованном финансовом протоколе Solana Raydium; как только мем-крипт имеет относительно высокую капитализацию на DEX, активное сообщество, значительный объем торгов и высокую обсуждаемость, он может быть выставлен на таких централизованных биржах, как Binance.
Прямое воздействие Pump заключается в резком росте количества мем-криптов. С марта 2024 года Pump.fun развернуло более 4 миллионов токенов, став таким образом самым быстрым приложением Web3, заработавшим 100 миллионов долларов в истории криптоиндустрии. Но одновременно с этим, поскольку каждый может выпустить токен на блокчейне, возникло множество злонамеренных мошеннических токенов и токенов с уязвимыми контрактами, подавляющее большинство из которых заканчивается rug или обнулением, только очень немногие мем-крипты могут перейти на DEX, а тем более выйти на CEX.
Тем не менее, под влиянием эффекта Pump, другие экосистемы крупных блокчейнов начали активно копировать друг друга, будь то SunPump от TRON, Four. мемы от BSC или Virtuals и Clanker от Base, все это создало почву для взрывного роста мем-криптов.
Источник: Dune
▎Мем-крипт + применение
С ростом количества мем-криптов, с распространением однотипных токенов и исчерпанием инноваций, мем-криптам нужны новые истории. Рынок осознает, что для достижения долгосрочной жизнеспособности мем-крипты должны иметь долгосрочную привлекательность для достаточно большой потребительской аудитории, и в этот момент возникают "применимые мем-крипты", а внедрение AI придает мем-криптам новую жизнь.
Мем-крипты как применение
Как главная мем-крипта на блокчейне Base, $DEGEN первоначально возникла на децентрализованном социальном протоколе Farcaster в канале /degen, после чего команда разработчиков запустила L3 — Degen Chain на базе Base, что позволило перейти от сообществ мем-криптов к криптоактивам с реальной ценностью и рыночной конкурентоспособностью, тем самым продлив их жизнь.
Floki также изначально начинал как мем-крипт, а затем трансформировался в проект с довольно обширной экосистемой. Он охватывает 3D NFT метавселенную, DeFi, реальные активы (RWA) и даже предоплаченные карты.
Применение в качестве мем-крипта
Например, мем-крипт $LUM, выпущенный двумя AI агентами, aethernet и clanker, а также быстро ставший популярным $GOAT, который был придуман AI ботом ‘Terminal of Truth’ в процессе саморефлексии.
Часть 2 Двойственная природа мем-криптов
Оглядываясь на развитие мем-криптов, трудно представить, что появление шутливого токена могло привести к столь процветающему состоянию за почти 10 лет, официально ставшему выбором среди криптоактивов. За этим изменением стоит вопрос: что на самом деле разжигает страсть к мем-криптам? И как мы можем рассматривать другую сторону мем-криптов?
Антисерьезность, разрушение авторитета VS технический нигилизм
По своей сути мем-крипты представляют собой коммерциализацию деконструктивизма, за ними стоит креативная переработка поп-культуры и интернет-культуры, а также игривое, юмористическое выражение новостных событий, создающее уникальный мем-образ и историю: разрушение авторитета, абсурд, антисерьезность, и привлечение внимания и участия инвесторов через рыночный ажиотаж.
Мем-криптомания 2024 года перенесла цели разрушения авторитета с Web2 на Web3 и материализовала их.
В предыдущем бычьем цикле, когда некоторые токены считались голубыми фишками, они теперь потеряли привлекательность для инвесторов вторичного рынка, рост барьеров для входа на рынок делает возможности розничных инвесторов для покупки предварительно выпущенных токенов стремящимися к 0, текущее состояние с высоким FDV (полная разводненная стоимость) и низкой ликвидностью также привело к тому, что ситуация перевернулась, 'цена открытия стала пиком', плюс доход от аирдропов не оправдал ожиданий, розничные инвесторы остро нуждаются в перераспределении прав и богатства, и успех мем-криптов также считается выражением сопротивления сообщества против венчурного капитала, т.е. отсутствие манипуляций со стороны игроков, у всех участников есть равные шансы на прибыль.
Но с ростом мем-криптов, которые поглощают большинство трафика и капитала, они становятся основной пищей, а не гарниром, что также вызывает опасения по поводу технического нигилизма в Web3. "Я не против мемов, но мем-крипты стали немного странными, давайте создадим реальные приложения на блокчейне", я уверен, что это не только голос основателя Binance CZ.
Технические истории перестают работать, пирог делится, сократится ли это на энтузиазм к разработке технологий и инновационных приложений в индустрии Web3?
Кроме того, мем-крипты разрушили авторитет игроков, одновременно короновав авторитет KOL, в условиях ожидания, не контролируемого игроками, это также может способствовать ослаблению имиджа группы cable.
Низкая стоимость и высокая доходность VS пузырь капитала
Страсть к мем-криптам во многом исходит от мифа о быстром удвоении, стократном и даже тысячекратном обогащении. Например, данные GMGN от 24 ноября показывают, что один умный инвестор вложил 1 $SOL в мем-крипт $Mustard, и сейчас его прибыль составляет 4424%. При минимальных инвестиционных затратах стать героем следующей истории о быстром обогащении — вот что является главным притяжением мем-криптов, это как новая форма крипто-лотереи, которая процветает в изобилии капитала на бычьем рынке — во время, когда менталитет Fomo важнее нарратива.
Однако другой стороной мифа о богатстве является реальность, которая заставляет задуматься: большинство мем-криптов не смогли удержать свой первоначальный импульс, оставив лишь ряд разрушенных надежд. Исследования ChainPlay показывают, что 97% мем-криптов уже исчезли, средняя продолжительность жизни мем-крипта составляет 1 год, что составляет треть от средней продолжительности жизни обычного крипто-проекта; кроме того, злонамеренные действия серьезно повлияли на рынок мем-криптов, более половины мем-криптов (55,24%) считаются злонамеренными, почти треть инвесторов (28%) сообщают о потерях из-за мошеннических мем-криптов.
Экономика внимания VS неконтролируемость и краткосрочность
Суть мем-криптов заключается в внимании, которое включает в себя:
Символическая форма распространения: символическая форма контента сама по себе наделена выдающимися преимуществами в распространении, интернет-мем, известное животное или аниме-образ, безусловно, являются доступными средствами, которые могут связать с аудиторией и стимулировать естественное участие. Функция прямой трансляции, предложенная Pump.fun на Solana, стала максимальным выражением экономики внимания, через стриминг разработчики токенов могут в реальном времени демонстрировать свои идеи или действия, привлекая внимание зрителей и способствуя торговле токенами.
Сообщество как движущая сила распространения: распространение мем-криптов управляется сообществом, этот децентрализованный способ распространения как эффективен, так и обладает высокой проникающей способностью, например, на форумах reddit, 4chan, Twitter и TG-группах.
Однако в то же время внимание крайне нестабильно, и быстрый переход рыночного внимания означает, что ценность мем-криптов может мгновенно обрушиться. Средний жизненный цикл многих новых проектов краткосрочен, а вероятность успеха крайне мала. Кроме того, некоторые мем-крипты, такие как мемы на политических личностей, имеют временные рамки: как только событие заканчивается и новизна уходит, мода также быстро заканчивается.
Аналогично, когда спекуляции не имеют предела, а люди используют любые средства, чтобы привлечь внимание, нижняя грань становится размытой или даже исчезает. Когда стримеры Pump.fun начинают соревноваться в более крайних действиях, от самоповреждений и самоубийств до жестокого обращения с животными, а также появляются выступления, имитирующие нацистов, закрытие функции прямой трансляции и краткосрочная жизнь соответствующих мем-криптов становится предсказуемым.
Часть 3 Как отличить качественные мем-крипты от шиткоинов?
Хотя большинство мем-криптов имеют короткий срок жизни и высокий уровень неудач, их быстрый потенциал получения прибыли продолжает привлекать большое количество инвесторов, тщательное исследование особенно важно. Следует отметить, что автор не является экспертом, но на основе публичных исследовательских выводов и коллективного разума, были выделены три ключевых фактора, которые должны быть учтены для исключения шиткоинов.
1. Нарратив
Чтобы мем-крипт стал популярным, необходима поддерживающая нарративная структура, такая как новостные события, политические темы, интересные истории или известные ICON-персоны.
Когда старый нарратив насыщен, также важно определить, обладает ли новый нарратив достаточной долей юмора или иронии, чтобы привлечь внимание.
2. Сообщество
Важно проверить реальную активность команды мем-крипта на социальных платформах, таких как Twitter, Telegram, Reddit, Discord и т.д. Мем-крипты серьезно зависят от силы социальных медиа и онлайн-сообществ, чем больше внимания они привлекают, тем больше шансов привлечь новых инвесторов, мем с легкостью распространяется и имеет хорошие показатели конверсии.
Также критически важно оценить потенциал сообщества. Крипто KOL Murad предложил концепцию "cult Meme", подчеркивая, что конечная форма мемов может стать следующей религией, "поэтому необходимо находиться в их социальных пространствах, чтобы увидеть, насколько велика их культивация, страсть и религиозная атмосфера."
3. Маркетинг
Маркетинговые способности и построение сообщества различаются, маркетинговые способности обозначают способность мем-криптов к дальнейшему развитию, что отражается в уровне продвижения через крипто KOL, трендах обсуждения в Twitter, количестве публикаций в Telegram и т.д. Все это можно проверить с помощью соответствующих инструментов, таких как продвинутый Twitter, который может искать по ключевым словам, чтобы понять количество соответствующих постов и определить, растет ли общий тренд или падает.
Эффект знаменитостей: если есть вовлеченные знаменитости, такие как Виталик, Маск, ведущие KOL, то потенциал распространения значительно возрастает, что может привлечь больше внимания и средств, необходимо отметить, что эффект одобрения крипто KOL ограничен, и не следует слепо верить.
4. Оценка рисков
Проверьте, были ли LP токены сожжены, чтобы гарантировать, что разработчики проекта не могут забрать ликвидность и сбежать (rug pull).
Проверьте, отказались ли разработчики от прав на смарт-контракт. Это проявляется в том, передали ли разработчики права на смарт-контракт на пустой адрес. Отказ от прав означает, что разработчики не могут изменить предложение токенов или манипулировать кодом, что позволяет снизить риск злонамеренных изменений и ущерба для инвесторов.
5. Рыночные показатели
Ожидаемая капитализация: оценка нарративной ценности определяет ожидаемое пространство для прибыли. Если вы определите, что текущая капитализация мем-крипта значительно ниже рыночной нарративной стоимости, то это может дать возможность получить альфу, оценка стоимости должна учитывать три вышеупомянутые аспекта: нарратив, сообщество и маркетинг.
Ликвидность: высокая ликвидность позволяет инвесторам быстро входить и выходить, не оказывая значительного влияния на цену, что проявляется в глубине Dex и объеме торгов. Необходимо отметить, что объем торгов и глубина могут быть подвержены манипуляциям, и необходимо сравнить их с FDV.
Распределение токенов: с помощью инструментов, таких как Dexscreen, проверьте долю топ-держателей, токены не должны быть сосредоточены в руках немногих. В идеале, кроме исключения адресов, предоставляющих ликвидность (таких как Binance, Raydium и т.д.), 10 крупнейших держателей не должны владеть более 20%-30%.
Тенденция: внимательно следите за ценовыми тенденциями и волатильностью рынка, они являются индикаторами для оценки рисков и времени для мем-криптов.
6. Умные деньги
Использование таких платформ, как GMGX для анализа данных мем-криптов или торговых роботов для отслеживания действий 'умных денег', может помочь выявить рыночные тренды и повысить шансы на успешную торговлю.
Следует помнить, что не все кошельки умных денег надежны, некоторые мем-крипты специально полагаются на сигналы покупки умных денег, чтобы обмануть розничных инвесторов.
В общем, при инвестициях следует придерживаться следующих принципов:
Овладение техническими инструментами позволит достичь большего с меньшими усилиями, такими как торговые платформы, блокчейн-браузеры, инструменты анализа данных на блокчейне, торговые боты;
Инвестируйте только в ту сумму, которую можете позволить себе потерять, устанавливайте стоп-лоссы;
Разделите свои яйца по разным корзинам, распределяя активы в зависимости от уровня риска.
Заключение
Советский мыслитель Михаил Бахтин, вдохновленный западными карнавальными традициями, предложил одно из своих теоретических построений — теорию карнавала, которая обладает широкой интерпретацией и может быть применена к мем-криптам. В этой теории подчеркивается дух освобождения и свободы, в основе которого лежит всеобщее участие и насмешка над священным, т.е. все являются активными участниками, на карнавалах люди на смешной основе выбирают королей, снимают их короны.
Точно так же мем-крипты представляют собой карнавальные ритуалы в мире криптовалют, возникшие из шуток, избавляясь от запутанной терминологии блокчейна, свергнув венец венчурного капитала, они стали одной из самых значительных сил в криптомире. Основатель Dogecoin шутливо высмеивал "пузырь" на рынке криптовалют, но не ожидал, что это откроет одну из крупнейших "пузырей" на рынке криптовалют, разве это не интересно?
Во второй половине 2024 года мы увидели потенциал объединения мем-криптов с экосистемой Web3. Появление технологий AI и новые нарративы Web3 придают мем-криптам новую жизнь, и мы ожидаем, что мемы, помимо духа бунта, перестанут ограничиваться краткосрочными спекуляциями и принесут новое обличие в цифровые игры на рынке активов.
Все содержимое на платформе Coinspire предназначено только для справки и не является предложением или советом по какой-либо инвестиционной стратегии, любые личные решения, основанные на содержании этой статьи, несут ответственность инвесторов, Coinspire не несет ответственности за любые доходы или убытки, возникающие в результате этого. Инвестиции связаны с рисками, следует принимать решения с осторожностью!
【Отказ от ответственности】Рынок несет риски, инвестиции требуют осторожности. Эта статья не является инвестиционным советом, пользователи должны рассмотреть, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы в этой статье их конкретным обстоятельствам. Инвестируя на основе этого, вы несете ответственность.
Статья опубликована с разрешения: (PANews)
Автор оригинала: Coinspire
Статья "Глубокий анализ мем-криптов! Шутливый продукт с рыночной капитализацией в сотни миллиардов, 6 ключей к нахождению качественных активов" была впервые опубликована в "Crypto City".
