Произошел резкий спад на рынке криптовалют, и в течение дня были ликвидированы позиции с кредитным плечом на сумму более $1 млрд. После месяца сильного бычьего импульса это событие продемонстрировало, насколько неподготовленными оказались трейдеры к непредвиденным рыночным сбоям.
Несмотря на неудачу, некоторые аналитики предполагают, что это может быть не началом долгосрочного спада, а скорее временной коррекцией.
Эффект ликвидации и реакция рынка
Лидером волны ликвидаций стал биткоин, цена которого на момент написания статьи упала и составила 94 971 доллар.
Фото: CoinGecko
По данным CoinGlass, длинные позиции включали около $856,7 млн из $1,02 млрд, ликвидированных 19 декабря.
Фото: CoinGlass
Этот инцидент стал второй крупной ликвидацией в этом месяце. 5 декабря цена биткоина упала на 5,47% ниже $93 000, уничтожив $300 миллионов за считанные минуты. Несколько дней спустя, 10 декабря, более $1,7 миллиарда кредитных позиций были ликвидированы за один день из-за более широкого спада рынка. В этих инцидентах отражены как внутренняя волатильность рынка криптовалют, так и опасности кредитной торговли.
Калеб Франзен, эксперт по рынку криптовалют, сказал, что сопоставимые откаты случались в прошлых циклах, и объяснил эту волатильность типичным поведением во время бычьего забега. Его наблюдения показывают, что нынешнее падение не может предвещать более глубокое падение, а скорее эпизодическую коррекцию, характерную для восходящих рыночных тенденций.
Это все откаты биткоина (не включая крах из-за COVID) с последнего бычьего цикла, за которыми следовали более высокие максимумы.
Снижение -18,9%, -15,9%, -21,2%, -16,8%, -31,1%, -25,6%, -18,3%, -58,6%, -30,1%, -25,1%.
Все это произошло в течение 16 месяцев.
Пристегни ремень, лютик. pic.twitter.com/1QFdOIj1ks
— Калеб Франзен (@CalebFranzen) 19 декабря 2024 г.
Ястребиные сигналы Федерального резерва способствуют давлению на рынок
Рынок криптовалют теперь стал намного сложнее из-за недавних шагов Федеральной резервной системы. 18 декабря ФРС объявила о снижении своей основной процентной ставки на четверть процентного пункта, что стало третьим подряд. Однако уверенность рынка была сдержана его осторожным подходом к дальнейшему сокращению.
Для рискованных активов, таких как криптовалюты, решение центрального банка ограничить снижение ставок до 2025 года породило неопределенность. Хотя криптовалюты все чаще рассматриваются как средство хеджирования против инфляции, их чрезвычайная волатильность по-прежнему представляет собой проблему в развитых странах, считает Руслан Лиенха, руководитель отдела рынков в YouHodler.
Медвежьи настроения на рынке криптовалют подогревались мерами ФРС, которые ограничивали ликвидность. Однако Лиенха заявил, что за счет увеличения ликвидности в банковском секторе более быстрое снижение ставок может повысить стоимость криптовалют.
Риски кредитного плеча подчеркиваются длительными ликвидациями
Риски торговли с высоким кредитным плечом на нестабильных рынках подчеркиваются ликвидацией длинной позиции на $856,7 млн. В посте X от 19 декабря биткойн-максималист Фред Крюгер подчеркнул эту проблему и предупредил, что кредитное плечо по-прежнему является основным подходом к «облажанию» торговли биткойнами.
Биткоин — это, вероятно, лучшая сделка, которую вы когда-либо видели.
Есть только один способ все испортить.
Использовать.
– Фред Крюгер (@dotkrueger) 19 декабря 2024 г.
Настроение указывает на более широкие опасности, которые представляет собой кредитное плечо для трейдеров, как институциональных, так и индивидуальных. Кредитное плечо особенно рискованно в условиях внезапных изменений на рынке, поскольку оно увеличивает как возможные прибыли, так и убытки.
Ожидания от ралли Санта-Клауса, несмотря на волатильность
Некоторые участники рынка все еще надеются на возрождение в конце года, несмотря на недавние потрясения. Идея «ралли Санты», когда стоимость активов увеличивается в рождественский сезон, упоминалась такими аналитиками, как Пав Хундал из Swyftx и Джейми Куттс из Real Vision.
Ужесточение ликвидности было очевидным в течение 2 месяцев. Приготовьтесь и посмотрите на белки в глазах центральных планировщиков, если это обострится. Покупка входящих opp. https://t.co/ftgesVUq4H
— Джейми Куттс CMT (@Jamie1Coutts) 20 декабря 2024 г.
Хундал описал сегодняшнее состояние ситуации как «краткосрочную тревогу», подразумевая, что бычье настроение предыдущего месяца снова появится. Он сказал, что большая волатильность или отскок могут быть вызваны реакцией рынка на недавние события, такие как политика Федеральной резервной системы и догадки вокруг предстоящей администрации Дональда Трампа.
В соответствии с прошлыми тенденциями, когда откаты во время бычьих забегов сменялись более высокими максимумами, Куттс и другие аналитики рассматривают текущий спад как возможную возможность для покупки. Во время последнего бычьего забега биткоина Франзен отметил девять таких падений, которые предшествовали новым историческим максимумам.
Ожидания рынка формируются под влиянием политических факторов
Помимо текущих рыночных условий, инвесторы в криптовалюту обращают внимание на предстоящую инаугурацию Дональда Трампа в качестве 47-го президента США в январе 2025 года. Стратегический резерв биткоинов в США — одно из возможных изменений в регулировании, о котором думают участники рынка.
Хундал сказал, что когда бизнес рассматривает ожидания относительно регулирования криптовалют и более общих экономических мер, вероятно, возникнет волатильность вокруг администрации Трампа. В ближайшие месяцы эта неопределенность может привести к еще большим колебаниям рынка криптовалют.
Некоторые аналитики советуют проявлять осторожность, в то время как другие рассматривают этот откат как нормальную часть более крупного бычьего рынка. Следующий этап изменения цен криптовалют, вероятно, будет определяться взаимодействием рыночных настроений, политических событий и политики Федеральной резервной системы.
Трейдеры и инвесторы должны сбалансировать возможные преимущества участия в неустойчивом, но быстро меняющемся рынке с опасностями использования кредитного плеча в условиях неопределенности. Пока еще неизвестно, будет ли рынок подвержен затяжному спаду или же произойдет ожидаемое ралли Санта-Клауса. Однако выводы из этого инцидента несомненны: управление рисками и планирование имеют решающее значение для выживания на нестабильном рынке криптовалют.
Публикация «Более миллиарда долларов исчезло из-за потрясений на рынке криптовалют, поскольку трейдеры оказались застигнуты врасплох внезапной волатильностью» впервые появилась на Metaverse Post.