Ранним утром 19 числа было выполнено последнее решение Федеральной резервной системы по процентной ставке в 2024 году, и снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов не стало сюрпризом, однако председатель ФРС Пауэлл в своей последующей речи поставил «Орла»; прозвучал звук замедления темпов снижения процентных ставок; затем точечный график ФРС показал, что количество снижений процентных ставок, как ожидается, сократится с 4 в сентябре до 2 в этом месяце в 2025 году; также выросла с 3,4% в сентябре до 3,9% на этот раз.
Впоследствии Биткойн привел рынок к отрицательному падению, пока он не рухнул. На момент публикации Биткойн упал с максимума 108351 до минимума 92232, падение ETH на 14,8% упало с максимума 4106 до минимума; 3101, падение на 24,4%, альткоины по сути составили 40% или половину, рынок снова истекает кровью!
С учетом этого падения в декабре биткойн уже трижды падал на "десятки тысяч", еще два падения произошли 5 и 9 декабря. Всего за месяц произошло три обрушения, что заставило многих инвесторов паниковать, некоторые даже продали свои активы. Почему это произошло? Должны ли мы сейчас продавать активы или смело подбирать дно?
Стратегия крупных игроков: использовать все негативные новости для очистки рынка!
Оглядываясь на эту волну рынка, можно увидеть, что с 5 декабря, когда биткойн пробил 100000, биткойн каждый день был в основном с сокращением объема, а падение происходило с увеличением объема. Это означает, что во время падения крупные игроки активно участвовали. После падения, используя страх розничных инвесторов или их неподготовленность, можно было легко вернуть цену, что заставляло розничных инвесторов FOMO и снова подниматься, заставляя розничных инвесторов продавать свои активы. Так продолжалось три раза:
Первый раз: 5 декабря, биткойн только что пробил 100000, и тут же произошел резкий скачок на 10000 пунктов, но альткойны почти не упали; на следующий день биткойн снова пробивает 100000, три дня подряд находится в диапазоне 100000 с уменьшением объема, как будто 100000 - это просто маленький уровень, который можно преодолеть в любое время; и поскольку в этот раз альткойны не упали значительно, многие решили, что падение биткойна лишь для очищения собственного кредитного плеча, и начали FOMO, особенно много людей купило альткойны.
Второй раз: 9 декабря биткойн снова упал ниже отметки в 100000 долларов, и на следующий день падение произошло почти на самом низком уровне. На этот раз падение биткойна было ограниченным, но обрушило альткойны! Это привело к более тщательному сокращению кредитного плеча, чем в первый раз, 570000 человек потеряли свои позиции! Но всего через 4 дня биткойн снова достиг исторического максимума! Хотя объем торгов не увеличился значительно, даже немного уменьшился, но после этих двух крупных падений как кредитное плечо биткойна, так и кредитное плечо альткойнов было значительно очищено, многие инвесторы думали, что теперь можно будет здорово поднять цену, и тут пришло третье падение!
Третий раз: с 18 по 20 декабря, три дня подряд падения, общее падение биткойна было самым большим из трех, а продолжительность также была самой долгой. На этот раз, после достижения нового максимума, биткойн снова упал, еще раз обрушив альткойны! Хотя падение альткойнов не было таким быстрым, как во второй раз, психологическое давление на инвесторов из-за более длительного времени стало больше, по крайней мере, треть инвесторов продали свои активы!
С точки зрения биткойна, это падение является типичным трехступенчатым падением (как показано на рисунке), каждый раз, когда розничные инвесторы думали, что падение остановится и начнется восстановление, падение снова приводило к новым минимальным значениям. Эти три падения не только обрушили альткойны, но и значительно повлияли на психику многих розничных инвесторов, в том числе и на опытных.
Оглядываясь на развитие крипторынка, особенно на каждую волну бычьего рынка после халвинга биткойна, крупные игроки используют различные методы для экстремальной очистки рынка. Эти методы включают психологическую борьбу, манипуляцию новостями, технические манипуляции, экономические события и макроэкономические факторы, черные лебеди и резкие падения или скачки.
Пути схожи: манипулируя эмоциями рынка и информационными потоками, создавая панику, создавая ожидания и колебания эмоций, чтобы повлиять на эмоции и решения розничных инвесторов, заставляя их делать ошибочные выводы в условиях колебаний цен, в то время как крупные игроки зарабатывают на высоких ценах, а затем собирают больше активов на низких.
Просто каждый раз методы манипуляции меняются и становятся запутанными, что заставляет большинство розничных инвесторов не замечать, и в конечном итоге они следуют своим эмоциям, а не преодолевают их. Вот почему говорят: инвестиции противоречат человеческой природе! Те, кто может преодолеть свои эмоции, составляют меньшинство, поэтому в этом рынке зарабатывают деньги тоже немногие!
Конкретно говоря, причины этого падения, будь то комментарии председателя ФРС Пауэлла о смягчении (отсрочка/уменьшение снижения ставок), или ранее упомянутое "рождественское бедствие", были лишь предлогом. Основная причина заключается в том, что биткойн вырос достаточно сильно, новых денег недостаточно; и, пройдя через четыре раунда халвинга, консенсус стал слишком сильным, слишком сложно очистить рынок, было необходимо в краткосрочной перспективе многократно разрушать рынок, заставляя розничных инвесторов сдаваться, но как видно из новостей, в то время как розничные инвесторы сдавались, институциональные инвесторы собирали деньги для покупок!
Разве "рождественское бедствие" действительно так страшно каждый год?
Еще одной причиной этого падения является явление, о котором многие говорят, "рождественское бедствие", то есть: перед и после Рождества крипторынок часто испытывает резкие колебания цен, особенно значительные коррекции или убытки. Это явление стало привычным, и его считают "бедственным" поведением рынка. Эта тенденция не происходит каждый год, но в течение нескольких лет, особенно в случаях, когда рыночные настроения достаточно чувствительны, это может произойти.
Например, в период перед Рождеством 2017 года биткойн пережил краткосрочную коррекцию, упав с почти 20000 долларов до около 13000 долларов, что составило более 35% падения; в 2021 году цена биткойна перед Рождеством упала с 64000 долларов до около 46000 долларов, что составило около 28% падения. Конечно, 2017 и 2021 годы были концом бычьего рынка, столкновение с "рождественским бедствием" произошло на фоне падения. В настоящее время это ранний этап бычьего рынка, фон отличается, и нельзя просто следовать старым схемам.
В то время как в 2018 и 2020 годах перед Рождеством и после него биткойн также демонстрировал значительные колебания цен, что также приводило к резким движениям всего крипторынка.
Причин, по которым Рождество превращается в "рождественское бедствие", много, в каждом году конкретные причины различаются, но в целом можно выделить несколько факторов:
Снижение ликвидности на рынке. В период Рождества и Нового года многие трейдеры, инвесторы и учреждения отдыхают, что приводит к резкому снижению объемов торгов. При нехватке ликвидности даже маленькие ордера на покупку и продажу могут вызвать резкие колебания цен.
Эффект праздников и настроение на рынке. Рождество, как самый важный праздник в странах Западной Европы и США, также связано с Новым годом. Перед и после праздников настроение на рынке часто подвержено влиянию, многие инвесторы склонны фиксировать прибыль или выходить из рынка перед праздниками, что может вызвать краткосрочную распродажу и усугубить колебания; некоторые инвесторы в конце года проводят налоговое планирование или переоценку инвестиционного портфеля, что также может привести к колебаниям на рынке.
Влияние новостей: поскольку приближаются праздники, многие традиционные финансовые учреждения будут закрыты, поэтому любое влияние новостей в это время будет усилено. Например, на этот раз решение ФРС по ставкам на самом деле было снижением на 25 базисных пунктов, но из-за комментариев Пауэлла о смягчении страхи на рынке усилились, так как опасались недостатка ликвидности для эффективного привлечения средств и решили временно покинуть рынок, так что это снижение на 25 базисных пунктов стало выглядеть как повышение на 25 базисных пунктов.
Кроме того, в преддверии Рождества и после него увеличивается количество краткосрочных спекуляций, то есть некоторые инвесторы и трейдеры могут заниматься краткосрочной спекуляцией, пытаясь поймать возможности колебаний рынка перед и после праздников. Эти спекуляции могут усугубить колебания на рынке. Краткосрочная высокочастотная торговля и движение капитала могут вызвать нестабильность цен, особенно когда большие ордера на покупку и продажу сосредоточены, рынок легко подвержен резким колебаниям цен, а сейчас на крипторынке, из-за повсеместного использования кредитного плеча, эти колебания могут бесконечно увеличиваться.
Как инвесторы должны реагировать на возможное "рождественское бедствие"?
Можно применить осторожный подход, то есть в период Рождества и праздников сохранять осторожное отношение и избегать крупных сделок; строго устанавливать уровни стоп-лосса и тейк-профита, чтобы справиться с экстремальными колебаниями рынка; также можно уменьшить объем позиций и диверсифицировать риски, избегая инвестиции всех средств в альткойны с малой капитализацией и высокой волатильностью.
В целом, "рождественское бедствие" не происходит каждый год, мы должны смотреть на это с долгосрочной перспективы. Для долгосрочных инвестиций колебания перед и после Рождества - это временное явление, следует сохранять спокойствие и придерживаться долгосрочных инвестиционных стратегий.
Заключение
Ранее в статье говорилось, что каждый раз, когда биткойн пробивает важный уровень, он подтверждается как минимум три раза. На этот раз, возможно, это было неожиданностью, но неожиданности не произошло. Биткойн пробивает 100000, а затем снова падает ниже 100000, это снова и снова происходит три раза, но максимумы становятся все выше, что говорит о том, что биткойн трижды упал за месяц, но общая цена постоянно повышается! С точки зрения ликвидации, за три дня произошло около 1,4 миллиарда долларов ликвидаций, что ниже 1,7 миллиарда долларов 9 числа, ликвидация 450000 человек, также ниже 570000 в прошлый раз, что означает, что кредитное плечо почти очищено.
С апреля, когда произошел халвинг биткойна, прошло уже 8 месяцев, и на этот раз, независимо от того, идет ли речь о рождественском бедствии или о комментариях Пауэлла, в долгосрочной перспективе это не повлияет на ритм этого бычьего рынка после халвинга. И хотя негативные новости могут отсрочить бычий рынок, они часто используются крупными игроками, чтобы более тщательно очистить рынок, что, наоборот, может поднять высоту бычьего рынка и продлить его продолжительность. Так что не стоит спешить, возьмите время на размышления!
