Оригинал | Odaily星球日报（@OdailyChina）
Автор | Asher（@Asher_ 0210）
Сегодня утром Федеральная резервная система объявила о снижении базовой процентной ставки на 25 базисных пунктов, но намекнула, что количество снижений ставок в 2025 году может быть ниже предыдущих ожиданий (меньше четырех, предсказанных в сентябре, и меньше трех, ожидаемых перед встречей). Кроме того, Пауэлл описал этот переход как «новую стадию» монетарной политики и подчеркнул, что после снижения ставок на 100 базисных пунктов в 2024 году, ставки теперь заметно ближе к нейтральному уровню. Такой «ястребиный» сигнал привел к падению как фондового рынка, так и криптовалютного рынка.
Данные о текущих ценах от OKX показывают, что на сегодняшний день, около 10:50 (все последующие данные берутся с этого времени), BTC упал ниже 99000 долларов, в данный момент составляет 99600 долларов, падение за 24 часа составило 5.38%, упав ниже 100000 долларов;
Помимо BTC, ETH упал ниже 3600 долларов, в данный момент составляет 3630 долларов, падение за 24 часа составило 6.03%; SOL временно упал ниже 200 долларов, в данный момент составляет 203.83 доллара, падение за 24 часа составило 6.94%;
Другие основные альткойны также показали резкое падение. Среди 100 ведущих криптовалют сектор Meme показал наибольшее падение, WIF упал ниже 2.5 долларов, падение за 24 часа составило 17.6%, в данный момент составляет 2.24 доллара; FLOKI упал ниже 0.000185 долларов, падение за 24 часа составило 17.5%, в данный момент составляет 0.000184; PEPE упал ниже 0.000019 долларов, падение за 24 часа составило 16.3%, в данный момент составляет 0.0000187 долларов;
Что касается фондового рынка, на момент закрытия дня все три основных индекса упали, индекс Доу Джонса потерял в начале 2.59%, установив рекорд по самому длинному ежедневному падению за 50 лет (девятый день подряд); индекс S&P 500 закрылся с падением 2.95%, индекс Nasdaq закрылся с падением 3.56%;
Под влиянием общего роста рынка общая рыночная капитализация криптовалют также резко упала. Данные CoinGecko показывают, что в настоящее время общая рыночная капитализация криптовалют упала ниже 2,6 триллиона долларов, снизившись на 8% за 24 часа. Интерес пользователей к торговле криптовалютами также снизился, индекс страха и жадности Alternative сегодня составляет 75, уровень изменился с «крайне жадного» на «жадный».
Что касается деривативной торговли, данные Coinglass показывают, что за последние 24 часа было ликвидировано 853 миллиона долларов по всей сети, из которых 752 миллиона долларов - по длинным позициям и 101 миллион долларов - по коротким позициям. По криптовалютам, ликвидация BTC составила 157 миллионов долларов, а ETH - 135 миллионов долларов.
На этой неделе биткойн впервые упал ниже 100000 долларов, альткойны также переживают «кровавую баню», и когда его спросили о запасах биткойнов, Пауэлл сказал: «В настоящее время не разрешено владеть биткойнами, и мы не хотим менять законы». Заканчивается ли бычий рынок или же есть другие переменные перед официальным вступлением Трампа в должность?
Ниже Odaily星球日报 соберет мнения и аргументы учреждений о прогнозах по рынку.
Каково будет дальнейшее движение биткойна?
FalconX: прогнозы по снижению ставок могут не оказывать долгосрочного влияния на крипторынок, связь биткойна с основными фондовыми индексами снизилась.
Руководитель исследований криптовалютного брокера FalconX Дэвид Лавант заявил: «Несмотря на то, что прогнозы по снижению ставок сейчас влияют на цены, они, вероятно, не окажут долгосрочного воздействия, поскольку связь биткойна с основными фондовыми индексами уже снизилась. Ожидание замедления снижения ставок в 2025 году не удивляет, но это создает определенное давление на рискованные активы, включая криптовалюту. Хотя макроэкономические факторы традиционно влияют на движение цен криптовалют, факторы, специфичные для отрасли, могут занять доминирующее положение в ближайшие недели и месяцы, особенно в условиях ожидания изменений политики со стороны нового правительства.
Santiment: по сравнению с индексом S&P 500, падение биткойна не так велико, как обычно.
Аналитики платформы блокчейн-анализа Santiment заявляют: «Несмотря на то, что краткосрочная реакция цены BTC разочаровывает, в этом месяце связь между биткойном и многими альткойнами и фондовым рынком немного ослабла. В период бычьего рынка, когда связь между криптовалютами и акциями мала или отсутствует, криптовалюты процветают. Учитывая, что BTC временно удерживается выше 100000 долларов и падение по сравнению с индексом S&P 500 не так велико, как обычно, это можно интерпретировать как сильный сигнал, когда пыль оседает в течение следующих 24-48 часов.
Исследования Grayscale: суверенные фонды благосостояния в Азии и на Ближнем Востоке могут стать следующей движущей силой.
По словам Закa Пандла, руководителя исследований Grayscale: после заявления председателя ФРС Пауэлла цена биткойна резко упала, что показывает, что инвесторы, возможно, слишком сильно сосредоточились на теоретической возможности стратегических запасов биткойна. Grayscale Research ожидает, что больше стран-народов начнут использовать биткойн, но следующим шагом, скорее всего, станут суверенные фонды благосостояния в Азии или на Ближнем Востоке, которые уже управляют высоко диверсифицированными портфелями активов.
Bitwise: сжатие ликвидности и укрепление доллара - это главные риски для BTC.
Андре Драгош, руководитель исследований в Bitwise Europe, считает: «Главная проблема ФРС сейчас в том, что, несмотря на снижение ставок, финансовая среда все еще сжимается. С сентября доходность долгосрочных облигаций и ипотечных кредитов продолжает расти, доллар укрепляется, что также означает сжатие финансовой среды. Укрепление доллара также создает макроэкономические риски для биткойна, так как укрепление доллара связано с сокращением предложения денег в мире, что часто негативно сказывается на биткойне и других криптоактивах. На самом деле, чистая ликвидность ФРС продолжает снижаться. На мой взгляд, сжатие ликвидности и укрепление доллара также являются главными рисками для BTC... С другой стороны, он-цепные факторы BTC продолжают оставаться очень благоприятными, особенно продолжающееся снижение баланса на биржах, что поддерживает гипотезу о дальнейшем ухудшении дефицита предложения BTC.
Основатель Split Capital: ожидается, что в 2025 году позиция ФРС станет менее мягкой.
Основатель криптофонда Split Capital Заир Эбтикар заявил: «Мировые рынки ожидают, что в 2025 году позиция ФРС станет менее мягкой. Поэтому трейдеры и маркетмейкеры криптоиндустрии снижают риск». ФРС в среду третий раз подряд снизила базовую процентную ставку, но контролировала ожидаемое количество снижений ставок в 2025 году. Более низкие ставки, как правило, увеличивают спрос на большинство высокорисковых активов (например, криптовалюты).
Резюме
Сегодня утром, после того как ФРС выпустила «ястребиный» сигнал, ожидания по биткойну начали расходиться, особенно перед общим оптимизмом перед прорывом уровня в 100000 долларов. В настоящее время оптимисты считают, что связь биткойна с традиционным фондовым рынком значительно снизилась, и Трамп много раз упоминал о создании стратегических запасов биткойна, что по-прежнему поддерживает будущее биткойна.
Тем не менее, изменения в макроэкономической среде, такие как укрепление доллара и сжатие ликвидности, могут оказать некоторое давление на цену биткойна в краткосрочной перспективе.
