Сценарист: Раман Рай
Составил: Vernacular Blockchain
ТЛ;ДР:
Инвестиции в ИИ достигли нового максимума: ожидается, что к 2030 году мировой рынок ИИ достигнет 13 триллионов долларов. Инвестиции в искусственный интеллект стремительно растут, поскольку фирмы венчурного капитала делают ставку на стартапы, которые меняют отрасли.
Одной из ключевых областей инвестиций в 2024 году станет инфраструктура искусственного интеллекта: поскольку модели искусственного интеллекта все чаще требуют вычислительной мощности, венчурные компании увеличивают свои инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта, включая специализированные чипы и центры обработки данных.
Тенденции, на которые стоит обратить внимание: поздние раунды финансирования и инвестиции в инфраструктуру ИИ доминируют, в то время как приложения ИИ в здравоохранении, финансах и обороне привлекают значительное внимание, поскольку инвесторы стремятся к проектам, которые могут оказать реальное влияние.
Следующий миллиардный стартап: будущее инвестиций в ИИ сосредоточится на таких областях, как автоматизированные роботы, энергетика и развлечение, где сотрудничество между людьми и ИИ уже проложило путь к рождению прорывных стартапов.
1. Введение ИИ в экосистему венчурного капитала
С увеличением потоков капитала в области ИИ можно сказать, что «ажиотаж вокруг ИИ» не ослабевает — и только растет.
Искусственный интеллект стал одной из самых активно инвестируемых отраслей в венчурном капитале.
Согласно данным Pitchbook, за последние пять лет глобальные инвестиции в искусственный интеллект достигли 290 миллиардов долларов, а частные инвестиционные компании завершили более 15,400 сделок с 2022 года. Эта активность отражает высокий уровень уверенности в будущем искусственного интеллекта. Мнения о том, насколько большим станет рынок ИИ к 2023 году, разделились.
Согласно данным McKinsey:
«ИИ имеет потенциал принести 13 триллионов долларов роста глобальной экономике к 2030 году, что соответствует 16% накопленного ВВП по сравнению с сегодняшним уровнем. Это означает дополнительный рост ВВП на 1.2% в год.»
По данным Statista и Bloomberg Intelligence, ожидается, что к 2030 году рынок ИИ может вырасти до 20 триллионов долларов, охватывая все области, от программного обеспечения до оборудования и услуг в области ИИ. PwC прогнозирует, что ИИ будет способствовать глобальной экономике на 15.7 триллионов долларов к 2030 году, в основном за счет повышения производительности и увеличения спроса потребителей на продукты, усиленные ИИ.
Можно с уверенностью сказать, что искусственный интеллект уже стал частью нашей повседневной жизни, а ажиотаж улегся. Тем не менее, с волнением приходит и шум — инвесторы теперь сталкиваются с тысячами компаний в области искусственного интеллекта, каждая из которых утверждает, что она следующая «звезда». Проблемы конфиденциальности данных, нехватка кадров, этика ИИ и риски централизации добавляют еще больше вызовов в эту уже конкурентную отрасль.
2. Первая часть: как справляться с шумом в конкурентной среде
Сегодня более 100 венчурных капитальных фондов активно инвестируют в рынок ИИ, охватывающий как горизонтальные приложения (например, инфраструктуру), так и вертикальные приложения в специализированных отраслях, таких как здравоохранение, финансы и сельское хозяйство.
Чтобы понять текущее состояние венчурного капитала в области искусственного интеллекта, я представлю две категории инвесторов:
Первопроходцы: активно инвестирующие, готовые делать смелые ставки в нескольких областях ИИ. Прагматики: консервативные фонды, считающие, что ИИ имеет потенциал, но более избирательные или осторожные в инвестициях.
1) Первопроходцы: самые активные венчурные капитальные компании
Первопроходцы известны своей смелостью и лидерством, они играют ключевую роль в формировании будущего инвестиций в искусственный интеллект. Вот некоторые из заметных игроков:
Andreessen Horowitz (a16z) с 2023 года уже провел 29 инвестиций в различные области, включая 100 миллионов долларов в Character.AI и 224 миллиона долларов в Genesis Therapeutics. a16z делает крупные ставки на пересечении искусственного интеллекта, биотехнологий и потребительских технологий.
Sequoia Capital (红杉资本) приняла особенно активную стратегию, возглавив несколько раундов финансирования известных стартапов, таких как Cohere (языковые модели) и Viz.ai (медицинская визуализация). В 2023 году около 60% новых инвестиций Sequoia сосредоточено в области искусственного интеллекта, по сравнению с 16% в предыдущем году, что свидетельствует о значительном росте.
General Catalyst (通用催化剂) вложила 750 миллионов долларов в область медицинского искусственного интеллекта, включая такие компании, как Commure, Sword Health и Overjet. Они уже осуществили 19 инвестиций в области искусственного интеллекта, из которых менее половины касаются проектов, связанных с генеративным искусственным интеллектом (GenAI).
Alumni Ventures (校友投资) провела множество инвестиций в области искусственного интеллекта и машинного обучения, охватывающих как потребительские, так и корпоративные приложения, включая SenseTime, Dataminr и Iterative Health.
Как сказала партнер Sequoia Capital Стефани Жан, которая сосредоточена на инвестициях на стадии посева и ранних этапах:
«В прошлом году ИИ вдохнул новую жизнь в инвестиционную экосистему».
2) Прагматик: консервативные венчурные капитальные компании
Пока первопроходцы стремятся войти в рынок, прагматики предпочитают временно наблюдать.
Эти фонды видят потенциал искусственного интеллекта, но предпочитают более избирательный подход, сосредотачиваясь на устойчивой прибыли и более стабильных рыночных условиях. Вот некоторые типичные примеры:
Kleiner Perkins (凯尔纳·帕金斯) предпочитает выбирать относительно безопасные инвестиции в ИИ, такие как Together AI (102.5 миллиона долларов в раунде A), где основные технологии поддерживают развитие ИИ в широком спектре применений.
Benchmark Capital (基准资本): Benchmark Capital известен своим противодействием ажиотажу, они возглавили раунд A на 24 миллиона долларов с 11-кратным увеличением в сентябре 2024 года, этот стартап нацелен на создание автоматизированных цифровых сотрудников для упрощения операций по выходу на рынок (GTM). Benchmark Capital предпочитает сосредоточиться на практических решениях, а не на спекулятивных технологиях.
Bessemer Venture Partners (贝斯美风险投资): Bessemer вложил около 250 миллионов долларов в ИИ, сосредоточившись на приложениях, решающих реальные проблемы, а не на преследовании ажиотажа. Их поддержка EvenUp (50.5 миллиона долларов в раунде B) отражает их осторожную инвестиционную стратегию, EvenUp — это стартап, который помогает адвокатам по делам о травмах автоматизировать медицинские документы.
Union Square Ventures (联合广场风险投资): USV инвестировала около 150 миллионов долларов в область ИИ, в основном сосредоточившись на приложениях, движимых сетевыми эффектами. Их инвестиции в Recursion Pharmaceuticals согласуются с их идеей о том, что сетевые эффекты важнее высокорисковых технологий, эта компания использует ИИ для открытия лекарств.
GGV Capital (纪源资本): GGV вложил примерно 180 миллионов долларов в область ИИ, предпочитая более зрелые области, такие как SaaS и корпоративное программное обеспечение, используя ИИ как дополнительную технологию, а не как основную. Их стратегия поддерживает рост, не включаясь в экспериментальные технологии.
Так что же вызывает колебания этих фондов?
Прагматики осторожны к вызовам, которые приносит искусственный интеллект:
Высокие капитальные потребности: разработка ИИ требует значительных затрат — от данных до вычислительных мощностей — эти венчурные капитальные компании осторожно относятся к крупным предварительным инвестициям.
Регуляторная неопределенность: поскольку регулирование ИИ отстает от его быстрого развития, прагматические фонды предпочитают подождать, пока правила станут ясными, прежде чем принимать решения, особенно в таких областях, как автономное вождение и здравоохранение.
Рыночная волатильность: резкий рост оценки стартапов в области ИИ вызывает у некоторых инвесторов опасения о возможном «пузыре ИИ». Прагматические фонды избегают чрезмерных инвестиций в период перегрева рынка, дожидаясь, пока волна утихнет.
Этические и конфиденциальные вопросы: с ужесточением глобального законодательного регулирования данных увеличиваются этические проблемы, с которыми сталкивается ИИ. Прагматические фонды остаются осторожными, избегая инвестиций в области, где проблемы конфиденциальности могут затмить доходность.
3) Упустили ли прагматики свои возможности?
Консервативные фонды, такие как Kleiner Perkins (凯尔纳·帕金斯), Bessemer Venture Partners (贝斯美风险投资), Benchmark Capital (基准资本), Union Square Ventures (联合广场风险投资) и GGV Capital (纪源资本), могут быть обвинены в том, что из-за своей осторожной инвестиционной стратегии упустили возможности в области инвестиций в искусственный интеллект. Однако такая осторожная позиция не обязательно является недостатком. Их тщательно отобранные инвестиционные стратегии обеспечивают стабильность и могут воспользоваться быстрым ростом искусственного интеллекта, но в долгосрочной перспективе они также могут упустить некоторые возможности с трансформационным потенциалом.
Такие первопроходцы, как Sequoia (红杉资本) и a16z (Andreessen Horowitz), сделали важные инвестиции в области базового ИИ и генеративных технологий, в конечном итоге проложив путь для следующей технологической революции. Если ИИ продолжит расти такими темпами, осторожная позиция прагматиков может оставить их на обочине в этой отрасли, которая может определить следующее десятилетие.
3. Вторая часть: ведущие раунды финансирования ИИ в 2024 году
Теперь, когда мы понимаем, какие крупные венчурные капитальные компании доминируют в области искусственного интеллекта, давайте посмотрим на стартапы, которые получат наибольшее финансирование в 2024 году.
Крупные сделки в Европе и США в четвертом квартале 2024 года:
Glean (E раунд финансирования 260 миллионов долларов): основанная на ИИ корпоративная поисковая система с оценкой 4.34 миллиарда долларов.
Codeium (C раунд финансирования 150 миллионов долларов): платформа ИИ программирования, улучшающая продуктивность разработчиков, с оценкой 1.1 миллиарда долларов.
Opkey (B раунд финансирования 47 миллионов долларов): компания, предлагающая автоматизацию тестирования ИИ для финансов, управления персоналом и корпоративного планирования.
Butlr (B раунд финансирования 38 миллионов долларов): сосредоточена на использовании физического ИИ для обеспечения анонимного восприятия людей и решений по занятости.
Эти сделки демонстрируют широкий спектр применения искусственного интеллекта, от логистики до автоматизации, привлекая внимание инвесторов.
Итак, какие ключевые темы будут двигать финансирование искусственного интеллекта в 2024 году?
1) Генеративный ИИ продолжает привлекать значительные инвестиции
Несмотря на то, что генеративный искусственный интеллект представляет собой вызовы по стоимости и масштабируемости, он продолжает оставаться в центре внимания инвестиций. За последние пять лет стартапы в области генеративного искусственного интеллекта получили в общей сложности 26 миллиардов долларов финансирования, особенно в областях создания контента, здравоохранения и корпоративных решений, включая компании, такие как QuizGecko, Writesonic и Tome.
2) Инфраструктура и оборудование ИИ получают наибольшее финансирование
С ростом потребности генеративных моделей ИИ в вычислительных ресурсах венчурные капитальные компании ставят на «опоры» ИИ — инфраструктуру ИИ. Компании, сосредоточенные на разработке специализированных чипов, центров обработки данных и платформ, получают больше финансирования:
Groq, стартап в области полупроводников и ПО на основе ИИ, завершил раунд финансирования D на сумму 640 миллионов долларов под руководством BlackRock, с оценкой 2.8 миллиарда долларов. Успех Groq демонстрирует растущее внимание к компаниям, поддерживающим «двигатели» ИИ (от проектирования чипов до масштабных вычислений).
BlackRock и Microsoft совместно запустили фонд инвестиций в ИИ на сумму 30 миллиардов долларов, целью которого является создание инфраструктуры ИИ, включая центры обработки данных и энергетические проекты для удовлетворения потребностей ИИ. Эта тенденция отражает основополагающий сдвиг: с развитием ИИ венчурные капитальные компании понимают, что поддержка инфраструктуры ИИ (таких как чипы, серверы и платформы данных) так же важна, как и сам алгоритм.
3) Крупные поздние раунды финансирования становятся в центре внимания
Венчурные капитальные компании вкладывают значительные средства в компании искусственного интеллекта с уже устоявшимися бизнес-моделями, выводя некоторые раунды финансирования на десятки миллиардов долларов. Несмотря на то, что ранние инвестиции все еще продолжаются, более поздние раунды финансирования становятся доминирующими. Только в третьем квартале 2024 года произошли следующие значительные события по финансированию:
Waymo (автономное вождение Alphabet) собрала 5 миллиардов долларов.
Safe Superintelligence, исследовательская лаборатория ИИ, основанная соучредителем OpenAI Ильей Сутскевером, получила 1 миллиард долларов от таких ведущих инвесторов, как Andreessen Horowitz и Sequoia Capital.
Cohere завершила раунд финансирования D на сумму 500 миллионов долларов, что повысило ее оценку до 5.5 миллиардов долларов.
Если вам кажется, что этого недостаточно, то OpenAI в своем раунде финансирования в октябре 2024 года собрала 6.6 миллиарда долларов, с ведущими инвесторами, включая Thrive Capital, Microsoft и NVIDIA, а оценка достигла 157 миллиардов долларов.
4) Восход ИИ в специализированных областях
Венчурные капитальные компании все чаще склоняются к инвестициям в стартапы, которые применяют ИИ в области здравоохранения, финансов и обороны:
Здравоохранение: ИИ изменяет открытие лекарств и диагностику, инвесторы обращают внимание на этот тренд, например, Insil1C0 Medicine (разработка лекарств) и Ainnocence (открытие лекарств).
Финансы: ИИ меняет процесс принятия решений, например, Taktile использует машинное обучение, чтобы помочь банкам создать индивидуализированные решения для кредитного рейтинга, недавно собрав 20 миллионов долларов; PolySign применяет ИИ для безопасности цифровых активов, демонстрируя, как машинное обучение проникает во все аспекты, от практики кредитования до финансовой безопасности.
Оборона: Helsing в Европе завершила раунд финансирования C на сумму 488.2 миллиона долларов, сосредоточившись на ИИ-управляемой военной разведке и оборонительных системах; Shield AI в США специализируется на военных дронах. Обе стартапа демонстрируют расширяющуюся роль ИИ в оборонных технологиях, где важность реального времени и автоматизации только возрастает.
5) Снижение сделок на стадии посева, инвесторы становятся более избирательными
Из-за более строгого отбора венчурными капитальными компаниями сделки на стадии посева замедляются.
Для ранних стартапов в области ИИ получение финансирования становится все более трудным, особенно без четкой перспективы. Венчурные капитальные компании склонны инвестировать в более поздние компании, у которых уже есть четкая прибыльная траектория, такие как Cognigy (C раунд финансирования 100 миллионов долларов).
4、Третья часть: 5 ключевых возможностей, которые возглавят следующий миллиардный стартап в области ИИ
Генеративный ИИ и основные модели являются самой горячей темой 2024 года. Так что же мы увидим дальше в области искусственного интеллекта, может ли родиться следующий миллиардный стартап в области ИИ?
Мои ключевые прогнозы
Следующая революция в области искусственного интеллекта не в том, чтобы сделать технологии более умными, а в том, чтобы коренным образом изменить образ жизни человека — то, как мы живем, работаем и даже стареем.
Вот мои три главных прогноза на будущее:
1) Интернет, который мы знаем, исчезнет.
Попрощайтесь с поиском в Google, Bing и Yahoo. Следующая эволюция интернета больше не будет представлять собой простое поисковое поле, а станет динамической областью, состоящей из цифровых агентов, которые завершат наши задачи по серфингу. Представьте себе миллиарды персональных ИИ-агентов, обрабатывающих все задачи, от исследований до фильтрации спама и роботов. Эпоха «сделай сам» в поиске может быстро стать историей, как эпоха拨号上网.
2) Мы станем ближе к человеческому бессмертию.
От прорывов в области старения до диагностики здоровья на основе ИИ, мы движемся к будущему, где дожить до 100 лет может стать нормой. Прогресс ИИ в области молекулярной биологии и регенеративной медицины может превратить старение в разрешимую проблему.
3) Сотрудничество человека и ИИ станет нормой.
Забудьте о том, что «ИИ заменит рабочие места», мы вступаем в новую эпоху, в которой человеческая интуиция, креативность и моральные суждения будут сочетаться с мощностями анализа и обработки данных ИИ, чтобы помочь решить проблемы, которые ни человек, ни ИИ не могут решить самостоятельно. Это сотрудничество станет определяющей тенденцией следующего десятилетия.
Эти изменения закладывают основу для следующей волны миллиардных стартапов.
Вот пять основных возможностей, которые создадут следующий миллиардный стартап:
1) Автоматизированные роботы: восход домашних и промышленных помощников
Сотрудничество человека и ИИ может коренным образом изменить робототехнику, создавая автоматизированные системы, которые поддерживают, а не заменяют нас. Автоматизированные роботы уже начинают входить в наши дома и рабочие места, предоставляя безрукое обслуживание в тех областях, где человек присутствует, но ограничен.
Потребительские приложения: Figure и Optimus от Tesla ведут эту трансформацию, представляя доступные гуманоидные роботы для домашнего использования. Представьте себе, что в будущем среднестатистическая семья будет иметь домашнего робота-помощника, как стиральная машина или посудомоечная машина, чтобы помогать с присмотром за детьми и выполнением домашних дел.
Промышленные приложения: такие компании, как Agility Robotics, Sanctuary AI и Co.bot, продвигают совместных роботов в промышленных условиях. Co.bot недавно собрал 100 миллионов долларов в B раунде финансирования, демонстрируя растущий спрос на «совместных роботов» (cobots), которые могут безопасно работать рядом с людьми, выполняя тяжелую или рутинную работу. Поскольку роботы берут на себя трудоемкие задачи, люди могут сосредоточиться на стратегических задачах, повышая производительность и безопасность.
2) Энергетическая сеть: создание устойчивой и эффективной энергетической системы
Энергетическая отрасль остается недостаточно разработанной в области ИИ, обладая огромным потенциалом для оптимизации и самоуправления в использовании энергии. Будущее видится в том, что каждая семья и предприятие смогут использовать умные системы управления энергией для создания устойчивой и эффективной энергосети.
Autogrid (теперь часть Schneider Electric) использует ИИ для оптимизации распределения энергии в реальном времени, минимизируя потери и повышая надежность возобновляемых источников энергии. Grid AI и Stem Inc. также добились успехов в прогнозировании спроса и решениях по хранению энергии, поддерживая умные сети, что может значительно снизить углеродный след.
3) Квантовое молекулярное моделирование в открытии лекарств
В области здравоохранения квантовое молекулярное моделирование предлагает беспрецедентный потенциал для открытия новых лекарств и материалов. Объединив квантовые вычисления и искусственный интеллект, мы можем ускорить отбор перспективных кандидатов на лекарства, сэкономив время, деньги и, возможно, спасая жизни.
Insil1C0 Medicine использует ИИ для прогнозирования поведения молекул, значительно сокращая время поиска новых кандидатов на лекарства. Schrodinger использует квантовое моделирование для точного имитирования взаимодействий лекарств, тогда как Atomwise применяет глубокое обучение для проектирования соединений для лечения болезней.
4) Искусственный интеллект в индустрии развлечений: рост синтетических медиа и суперинтенсифицированного контента
Индустрия развлечений наблюдает за креативной трансформацией, управляемой ИИ, где синтетические медиа и персонализированный контент переопределяют повествование. ИИ теперь может не только генерировать медиа-контент, но и сотрудничать с создателями для создания инновационного и качественного опыта.
В разговоре с партнером по рисковому капиталу AlphaQ и инвестором в искусственный интеллект и глубокие технологии Farid Haque он поделился видением создания фильмов и сериалов с помощью ИИ, где живые актеры становятся «высоким искусством». Поскольку ИИ-управляемое производство обрабатывает обычное создание контента, живое выступление станет дефицитом и будет цениться, придавая уникальность живым производствам.
Актеры могут передать свои права на голос и выражения лица для использования в фильмах, созданных ИИ, создавая новые источники дохода, сохраняя при этом «высокое искусство» выступлений, управляемое человеком. С развитием технологий ИИ экономическая модель меняется, студии могут использовать цифровые архивы актеров, в то время как традиционные живые выступления становятся предметом роскоши.
DeepBrain AI позволяет актерам授权 использование своих цифровых «клонов», открывая новые модели дохода. Flawless AI делает синхронизацию речи и движений губ безшовной на разных языках, что приводит к революции в глобальном распространении медиа.
5) Игры и высококачественные NPC (неконтролируемые персонажи)
Игры являются одной из самых естественных областей сотрудничества человека и искусственного интеллекта, так как ИИ позволяет создавать более глубокое взаимодействие, более реалистичных NPC (неконтролируемых персонажей) и высоко персонализированные игровые опыты. Здесь ИИ не просто инструмент, он становится партнером в совместном творчестве с игроками, который может постоянно адаптироваться и эволюционировать в зависимости от поведения игрока.
Inworld AI разрабатывает NPC, которые могут запоминать прошлые взаимодействия игроков, создавая более погружающий и отзывчивый игровой мир. Это сотрудничество между игроками и искусственными интеллектами открывает новую степень взаимодействия.
5、Вызовы и этические соображения
С учетом постоянного прогресса систем ИИ становится критически важно обеспечить их этическое и ответственное использование. Необходимо создавать системы, которые избегают дискриминации определенных групп или усугубления потенциальных предвзятостей в человеческих данных. Искусственный интеллект, по сути, является вопросом социальной справедливости.
В настоящее время более 3 миллиардов человек в мире не имеют доступа к интернету, и значительную часть из них составляют женщины — это создает риск того, что ИИ может усугубить цифровое неравенство. Чтобы ИИ стал действительно позитивной силой, необходимо обеспечить надежный доступ к интернету и цифровую грамотность. В настоящее время почти 40% населения мира не имеют доступа к сети, а у многих нет значительного опыта использования цифровых инструментов. Эта дисбаланс может привести к тому, что системы ИИ будут предвзяты по отношению к привилегированным группам, что усугубит предвзятости и исключение.
Поэтому важно инвестировать в инклюзивный ИИ, чтобы охватить недостаточно обслуживаемые сообщества. От ИИ-управляемого дистанционного обучения до доступного здравоохранения и цифровых инструментов, способствующих развитию сельских районов, венчурные инвесторы, технологические лидеры и законодатели должны решать проблему цифрового разрыва и продвигать инклюзивные модели ИИ, чтобы все могли получить выгоду.
6、Заключение
С расширением ИИ от наших поисковых систем до всех уголков нашей домашней жизни очевидно, что эта технология глубоко укоренилась в человеческом обществе и не исчезнет. Ажиотаж вокруг ИИ закончился, и мы устали от компаний, которые выставляют себя как «ИИ». Это не тренд 90-х, а реальность нашей повседневной жизни. Венчурный капитал порождает волну новых стартапов, которые изменят наш образ жизни и работы — от роботов до энергетики и медиа.
Для инвесторов и новаторов вызов заключается в том, чтобы преодолеть ажиотаж и сосредоточиться на реальном влиянии. Искусственный интеллект — это не просто тренд, это перемена, которая обречена на долговечность. Это лишь начало, впереди нас ждет еще больше изменений.
