BlackRock рекомендует, чтобы биткойн составлял не более 2% вашего инвестиционного портфеля.
Поскольку Биткойн набирает популярность среди новых инвесторов, все задаются вопросом, сколько денег вложить в цифровую валюту. Мировой гигант по управлению активами BlackRock дал ответ: не более 2%.
Биткойн, первая криптовалюта, чрезвычайно волатилен. В этом году его цена выросла с $43 000 до более чем $103 000, а в прошлом году она упала с $67 000 до $17 000. Он все еще относительно новый и часто идет вразрез с другими активами, что затрудняет оценку риска инвесторами.
В отчете BlackRock, опубликованном в четверг, говорится, что инвестирование до 2% портфеля из нескольких активов в биткойны будет считаться «подходящим диапазоном». В этом году управляющий активами начал заниматься криптовалютами, запустив спотовый биржевой фонд биткойнов. Они считают, что в типичном инвестиционном портфеле, состоящем из 60% акций и 40% облигаций, риск, связанный с этим соотношением, аналогичен риску «семи основных технологических акций».
В отчете также задается вопрос: «Почему вы не можете инвестировать больше? За пределами этой суммы доля Биткойна в общем риске портфеля значительно увеличится».
При рассмотрении Биткойна BlackRock рекомендует инвесторам использовать «подход с учетом бюджета рисков». Проще говоря, это значит решить, сколько денег инвестировать, исходя из вклада актива в общий риск инвестиционного портфеля. Этот вклад зависит от волатильности актива и его корреляции с изменениями в других активах.
В сентябрьском отчете BlackRock говорится, что, помимо высокой волатильности, стоимость Биткойна, как правило, мало связана с другими активами. Они считают, что Биткойн — это децентрализованная валюта, не подверженная геополитическим рискам и инфляции и являющаяся «уникальным диверсифицированным инвестиционным инструментом». Если вы вложите 2% своих денег, вы сможете заработать больше, и риск будет не слишком велик.
Но в отчете в четверг также говорится, что будущее Биткойна все еще неизвестно и его инвестиционная привлекательность может измениться. BlackRock напоминает инвесторам, что им следует быть осторожными с волатильностью Биткойна и риском резкого падения.
В отчете делается вывод: «Принимая во внимание все эти факторы, мы считаем необходимым добавить Биткойн в портфель, состоящий из нескольких активов, но вы должны верить, что он станет более популярным в будущем, и вы должны быть готовы нести риск внезапного падения цен.»
