Автор: Ostium
Перевод: 深潮TechFlow
Данная статья представляет собой лишь личное мнение, предназначенное для развлечения и информационной справки, и не является инвестиционным советом. Если вам нужен инвестиционный совет, обратитесь к квалифицированному специалисту.
В 15-м выпуске рыночного обзора Ostium Research мы совместно с @cointradernik проанализировали рыночную динамику на следующую неделю, сосредоточив внимание на движении цен биткойна, эфириума, золота, меди и индекса доллара, а также на рыночных позициях и потенциальных рисках событий.
Важные экономические события этой недели
На этой неделе ожидается множество важных решений по процентным ставкам по всему миру, к которым рынок проявляет высокий интерес:
Вторник: Решение по процентной ставке Резервного банка Австралии (RBA) (ожидается 4.35%, предыдущий 4.35%)
Среда: Индекс потребительских цен (CPI) в США в годовом исчислении (ноябрь) (ожидается 2.7%, предыдущий 2.6%)
Среда: Решение по процентной ставке Банка Канады (BOC) (ожидается 3.25%, предыдущий 3.75%)
Четверг: Решение по процентной ставке Швейцарского национального банка (SNB) (ожидается 0.75%, предыдущий 1%)
Четверг: Решение по процентной ставке Европейского центрального банка (ECB) (ожидается 3%, предыдущий 3.25%)
Четверг: Индекс цен производителей (PPI) в США в годовом исчислении (ноябрь) (ожидается 2.5%, предыдущий 2.4%)
Биткойн (Bitcoin)
Текущая цена: $99,460
Анализ по неделям
На прошлой неделе биткойн исторически впервые закрылся выше $100,000, превысив два предыдущих недельных максимума выше $99,000. Хотя объемы торгов немного снизились, ценовой импульс остается сильным, и недельная структура остается бычьей. В настоящее время биткойн устоялся выше ключевой зоны сопротивления, и если цена продолжит получать рыночное признание, она может вырасти дальше.
Но следует отметить, что ценовое движение биткойна в этом году высоко коррелирует с «11-недельной запаздывающей ликвидностью M2SL/DXY». Эта корреляция почти точно предсказала колебания цен биткойна в 2024 году. Если эта корреляция сохранится, биткойн может начать многонедельную коррекцию цен на этой неделе, и дно может сформироваться только в конце января — начале февраля следующего года.
Однако также возможно, что эта корреляция будет нарушена. Если недельная структура и импульс биткойна будут доминировать, цена может начать новый раунд роста, целевая цена будет на ~$125,000, что является следующим основным уровнем сопротивления.
Ключевые точки наблюдения:
Если на этой неделе цена закроется выше максимума прошлой недели $104,000, это может указывать на нарушение корреляции, и биткойн может вырасти до $125,000 до конца года.
Если на этой неделе цена не сможет удержаться выше $104,000 и вернется ниже $99,000, это может указывать на продолжение действия корреляции, и биткойн может упасть еще ниже до января, возможно, даже ниже $89,000.
В общем, это очень ключевая неделя для движения биткойна, за которой стоит внимательно следить.
Анализ по дням:
На дневном графике биткойна импульс начинает ослабевать. С августа RSI (индекс относительной силы) образовал ряд более высоких минимумов, которые могут откатиться. Если на этой неделе RSI упадет ниже 50 и стабилизируется ниже этого уровня, это может обозначать, что биткойн вошел в фазу коррекции. Однако в настоящее время импульс еще не полностью разрушен, и дневная структура все еще бычья. Ожидается, что любая коррекция в начале недели может снова проверить максимум прошлой недели, и реакция рынка на это определит дальнейшее движение. Если дневное закрытие пробьет $104,000 и превратит это в поддержку, биткойн может вырасти до $125,000; но если цена не сможет удержаться на этом уровне и вернется ниже $99,000, даже пробив цену открытия декабря $96,500, это может указывать на исчерпание рыночного импульса.
Бычья стратегия: если в начале недели цена продолжит медленно корректироваться, и цена открытия недели и максимумы (образованные в начале недели) не будут достигнуты, можно рассмотреть возможность открытия длинной позиции рядом с ценой открытия декабря. Как только цена вновь устоится выше $99,300 и превратит это в поддержку, можно будет увеличить позицию с целью достижения новых максимумов $104,000 в конце недели. Такое движение будет более вероятно указывать на то, что корреляция биткойна была нарушена.
Медвежья стратегия: если цена пробьет максимум выходных до $104,000, но затем будет отклонена и вернется ниже цены открытия недели $101,200, это может спровоцировать ликвидацию длинных позиций, что приведет к дальнейшему падению цены. В конце недели может быть протестирована поддержка трендовой линии, при этом это будет более вероятно указывать на то, что корреляция все еще продолжается и более крупная коррекция начинается.
Текущие рыночные позиции показывают, что недавнее резкое падение очистило перегруженный производный рынок, что дало более сильную поддержку для прорыва биткойна выше $104,000. Изменения трехмесячного годового спреда и уровни ликвидации также дополнительно это подтверждают.
Это можно дополнительно подтвердить трехмесячной годовой спредом:
Кроме того, ниже представлены ожидаемые уровни ликвидации за 1 неделю и 1 месяц.
Эфириум (Ethereum)
Текущая цена: $3863
Анализ по неделям
Цена эфириума на прошлой неделе уверенно пробила последнее сопротивление трендовой линии и нашла поддержку выше него, затем выросла до нового годового максимума $4093, закрывшись примерно на уровне $4000, с увеличением объемов и импульса. Если на этой неделе цена протестирует эту трендовую линию, ожидается, что она станет поддержкой и подтолкнет цену снова протестировать $4093. Как только недельное закрытие пробьет этот уровень, цена может вырасти дальше до $4400, даже бросив вызов историческому максимуму $4900. Исходя из текущей структуры и импульса, эфириум по-прежнему демонстрирует сильный бычий тренд, даже если биткойн корректируется, я считаю, что эфириум продолжит укрепляться до конца года. Только если недельное закрытие упадет ниже $3450, будет необходимо пересмотреть бычью точку зрения.
Анализ по дням
На дневном графике видно, что поддержка трендовой линии эфириума с середины ноября остается прочной. Если на этой неделе цена продолжит оставаться выше этой трендовой линии, ожидается, что в начале недели будет сформирован минимум, после чего дневное закрытие пробьет максимум 2024 года $4093 и превратит его в поддержку, что подтолкнет цену к дальнейшему росту в 2025 году. Если цена пробьет трендовую линию, это может привести к падению до цены открытия декабря $3700, после чего она превратится в новую поддержку и продолжит расти.
Анализ ETH/BTC
Анализ по неделям
ETH/BTC продолжает импульс прошлой недели на недельном графике, цена поднялась к уровню сопротивления около 0.0403 и закрылась на 0.0396. На этой неделе ожидается дальнейший прорыв 0.0403 и тест 0.0417, что будет решающим сопротивлением. Если цена пробьет и устоит выше 0.0417, это может вызвать более крупный разворот, целевая цена направится к долгосрочной линии сопротивления и минимуму 2022 года 0.049. Если цена отклонится от этого уровня сопротивления и вернется ниже 0.0383, это может указывать на неудачу в формировании дна. Недельная структура также становится бычьей из-за принятия выше 0.0417.
Анализ по дням:
С дневного графика видно, что мы ранее ожидали, что цена не будет демонстрировать ложные пробои после пробоя местного уровня сопротивления трендовой линии, и сейчас это ожидание кажется оправданным. Трендовая линия изменила свое значение с уровня сопротивления на уровень поддержки и подтолкнула цену к дальнейшему росту. Далее мы ожидаем, что 0.0383 станет новым уровнем поддержки, и на этой неделе цена, возможно, пробьет и устоит на уровне 0.0403, а затем протестирует 0.0417. Вблизи этой ключевой отметки цена может потребовать некоторой консолидации, чтобы подтвердить эффективность прорыва на этом уровне. Как только прорыв 0.0417 будет успешным, следующим целевым уровнем станет 200-дневная скользящая средняя (200dMA) на уровне 0.0445, что может стать ключевым уровнем сопротивления для последующего роста.
Золото (Gold)
Текущая цена: $2650
Анализ по неделям
С недельного графика золота видно, что цена продолжает движение выше поддержки трендовой линии, в последние недели колеблясь ниже $2727, на прошлой неделе снова сформировав более высокий минимум выше трендовой линии. В настоящее время рынок приближается к ключевой точке принятия решения. Если цена закроется ниже поддержки трендовой линии, это может вызвать более глубокую коррекцию, целевые уровни будут $2535 и $2430; а если цена пробьет $2727, это может обозначить начало следующего восходящего движения, целевая цена будет выше $3000. В настоящее время рынок находится в состоянии ожидания, необходимо дождаться дальнейшего подтверждения направления цены. Если недельное закрытие упадет ниже $2535, это может указывать на изменение структуры на медвежью и подтвердить формирование среднесрочного максимума.
Анализ по дням
На дневном графике видно, что золото движется по ранее отмеченному бычьему пути. Если цена пробьет $2685 и превратит $2727 в поддержку, это подтвердит следующую фазу восходящего тренда с целью пробить $2800 и двигаться к $3000. Однако, если в течение недели цена сформирует более низкие максимумы ниже $2685 и пробьет поддержку трендовой линии ниже $2590, это подтвердит медвежий путь, что может привести к дальнейшей коррекции цены, пробитию ноября минимумов и тестированию поддержки трендовой линии ниже $2450 и 200-дневной скользящей средней.
Медь (Copper)
Текущая цена: $4.27
Анализ по неделям
С недельного графика меди видно, что цена наконец начала показывать признаки отскока от главной зоны поддержки, что может быть связано с недавними новостями о смягчении финансовой политики в Китае. Хотя конкретная политика еще не ясна, ценовое движение на рынке уже отразило ожидания изменений в китайской политике. Если на этой неделе цена закроется выше $4.36, это подтвердит текущую среднесрочную поддержку, и в дальнейшем цена может снова протестировать максимум $4.70, а затем вырасти к верхней границе многолетнего диапазона около $5. Пока цена остается выше $4, рыночная структура все еще бычья.
Анализ по дням
На дневном графике видно, что цена меди получила поддержку на уровне 360-дневной скользящей средней, а индикаторы импульса также показывают, что цена начинает расти. В настоящее время цена находится между этой поддержкой и зоной сопротивления около 200-дневной скользящей средней, при этом сопротивление трендовой линии годового максимума все еще необходимо пробить. Если текущий тренд утвердится как дно, ожидается, что область $4.20 станет поддержкой, и в будущем цене, возможно, удастся пробить $4.36, попытавшись пробить сопротивление трендовой линии и снова протестировать $4.70 в начале 2025 года. Если цена пробьет 360-дневную скользящую среднюю ($4.09), это может указывать на то, что текущая бычья точка зрения утратила силу.
Индекс доллара (Dollar Index)
Текущая цена: 105.6
Анализ по неделям
Индекс доллара на прошлой неделе снова не смог пробить максимум 2023 года, но закрылся чуть выше 105.5, что еще не подтверждает, что движение цены к 107.8 является «ложным пробоем». Если на этой неделе цена закроется ниже 105.5, это может вызвать дальнейшую коррекцию с целью 200-недельной скользящей средней и нижней границы диапазона, что, как ожидается, произойдет в следующие несколько недель или месяцев. Однако, если на этой неделе цена удержится выше 105.5 и отскочит от этой точки, это может обозначить начало более широкого восходящего тренда, после чего максимум 2023 года 107 станет поддержкой, а целевая цена направится выше 108. В настоящее время рынок приближается к этой ключевой точке поворота.
Анализ по дням
С дневного графика видно, что импульс индекса доллара ослабел, и ожидания падения RSI частично сбываются, но цене все еще нужно дальнейшее подтверждение. Если цена сформирует более низкие минимумы и максимумы ниже 105.5, это подтвердит, что предыдущее восходящее движение является ложным пробоем, и ожидается, что цена упадет до зоны конвергенции 200-дневной и 360-дневной скользящих средних (около $103.7), которая ранее была зоной сопротивления, ставшей поддержкой. Однако, если цена пробьет трендовую линию и устоит выше максимума 2023 года 107, индекс доллара продолжит расти, целевая цена будет выше 108.
