Автор: OurNetwork
Перевод: Shenchao TechFlow
От редакционной команды:
Криптоиндустрия достигла важной вехи: объем стейблкоинов превысил 200 миллиардов долларов. Это означает, что активы, привязанные к доллару, широко используются как в личных, так и в институциональных платежах, а также их применение в децентрализованных финансах (DeFi) постоянно расширяется.
rwa.xyz
Быстрое распространение стейблкоинов может оказать глубокое влияние на платежную индустрию и всю экономическую систему. С микро точки зрения, стейблкоины могут снизить стоимость платежей до менее чем одного цента; с макро точки зрения, доступность доллара может угрожать странам с нестабильной валютой.
Хотя эта тенденция еще развивается, если за последние пять лет стейблкоины выросли из ниши криптовалют в важную отрасль, то в следующие пять лет они могут еще больше интегрироваться в нашу повседневную жизнь.
Давайте вместе рассмотрим последние цепочные динамики этих цифровых активов.
Стейблкоины
USD0 | USDe | USDS | fxUSD | FDUSD | USDT
Charlie You | Панель управления
Объем поставок стейблкоинов превысил 200 миллиардов долларов, установив рекорд самого быстрого роста
Общий объем рынка стейблкоинов превысил 200 миллиардов долларов, установив исторический максимум. Всего за 40 дней после выборов рынок вырос с 170 миллиардов долларов до 200 миллиардов долларов, что является самым быстрым темпом роста с 2021 года. Tether (USDT) увеличился на 20 миллиардов долларов, общий объем достиг 140 миллиардов долларов, занимая первое место; USDC от Circle увеличился на 6 миллиардов долларов, общий объем достиг 41 миллиард долларов; а USDe от Ethena удвоился, увеличившись с 2.5 миллиардов долларов до 5.5 миллиардов долларов.
rwa.xyz
Количество держателей стейблкоинов продолжает расти и достигло 133 миллионов. Среди них USDT лидирует с 81.7 миллионами держателей, BSC-USD имеет 25.8 миллиона держателей. Хотя рост USDC замедленный, с 18 миллионами держателей, такие менее крупные стейблкоины, как PYUSD и USDe, также быстро набирают популярность, показывая разнообразие рынка.
rwa.xyz
USD0 - это стейблкоин, поддерживаемый токенизированными американскими государственными облигациями USYC от Hashnote, который за последний месяц вырос более чем на 130%, рыночная капитализация близка к 800 миллионам долларов. Этот рост в основном обусловлен более чем 30% вознаграждением за стейкинг, что делает USD0 седьмым по величине стейблкоином.
rwa.xyz
Торговая фокусировка: за последние 5 дней Tether предварительно выпустил 4 миллиарда USDT на Ethereum, объем каждой транзакции составил от 1 до 2 миллиардов. Эта транзакция является последней в серии предварительных выпусков, увеличивших баланс Tether на Ethereum до 1.5 миллиардов. Ожидается, что эти токены поступят в обращение в ближайшие дни, что дополнительно стимулирует рост предложения Tether.
Ethena
Matt Casto | Вебсайт | Панель управления
Общая заблокированная стоимость sUSDe превышает 4 миллиарда долларов
Экосистема стейблкоинов Ethena за последний месяц показала значительный рост благодаря текущим выгодным процентным ставкам. За последний месяц годовая доходность (APY) sUSDe превышала 20%, значительные средства были направлены в Aave и Pendle. В то же время более 50 миллионов USDe были распределены среди стейкеров sUSDe, а предложение sUSDe также удвоилось. В настоящее время USDe стал третьим по величине стейблкоином, уступая только USDT и USDC.
Dune - @mcasto_
Спрос на sUSDe на рынке кредитования очень высок, особенно в пуле sUSDe-USDT на Uniswap, который является пулом с наибольшей общей заблокированной стоимостью (TVL) для sUSDe. За последний день в этом пуле наблюдался максимальный чистый приток sUSDe.
Dune - @mcasto_
Из-за высокой доходности sUSDe спрос на него на рынке кредитования продолжает расти. Aave несколько раз увеличивал лимиты поставок в декабре, и каждый раз лимиты быстро достигались. В то же время спрос на кредитование USDC и USDT также возрос.
Dune - @mcasto_
Торговая фокусировка: это крупнейшая сделка по sUSDe, предоставленная Aave, общая сумма составляет 66.68 миллиона sUSDe. Адрес, инициировавший сделку, является третьим по величине заемщиком на платформе Spark, который недавно приобрел большое количество PT-sUSDe, истекающего 26 декабря, и, возможно, будет хранить эти токены в Morpho для дальнейших действий.
Небо Доллар
Seoulcalibur.eth | Вебсайт | Панель управления
USDS демонстрирует сильный рост, многоцепочечное расширение помогает увеличить объем до 1.2 миллиарда долларов
С момента переименования в Sky Ecosystem 18 сентября 2024 года USDS (Небо Доллар, ранее DAI) быстро развивался после запуска на Ethereum, достигнув объема в 1 миллиард долларов и достигнув пика в 1.2 миллиарда долларов в середине ноября. Затем USDS расширился на Solana и планирует скоро запуститься в сети Base. Объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) также постепенно растет, в настоящее время общий объем торгов на Ethereum составляет 1.2 миллиарда долларов, в то время как на Solana он достиг 542 миллиона долларов. Хотя Ethereum все еще составляет 94% от общего объема, уровень принятия USDS на Solana быстро растёт.
Dune - @seoul
Dune - @seoul
Торговля USDS на Solana и Ethereum демонстрирует разные характеристики. Средний объем сделок на Solana составляет 3000 долларов, что подчеркивает его преимущества в быстрых и недорогих малых платежах; в то время как средний объем сделок на Ethereum составляет 24000 долларов, больше используется для высокоценных финансовых операций.
Dune - @seoul
После ребрендинга объем сделок по обмену DAI на USDS достиг 2.4 миллиарда долларов, в то время как обратная конверсия составила 1.7 миллиарда долларов, в основном продвигаемая торговлей на децентрализованных биржах. Хотя переименование MakerDAO вызвало споры, рост и увеличение предложения USDS на многоцепочечном уровне делают его сильным конкурентом на рынке стейблкоинов.
Dune - @seoul
f(x) Protocol
pauls | Вебсайт | Панель управления
65 миллионов долларов заблокированной стоимости подтверждают устойчивую модель роста f(x) Protocol
f(x) Protocol сосредоточен на создании инфраструктуры для устойчивых стейблкоинов, его устойчивая экономическая модель способствует реальному росту. В настоящее время общая заблокированная стоимость (TVL) f(x) достигла 65 миллионов долларов, при этом сохраняется стабильная привязка цены fxUSD. Скоро будет выпущена версия v2, которая введет «USD Delta нейтральный стейблпул», предлагающий более 10% годовой доходности (APY), без зависимости от инфляционных токенов вознаграждения, установив новый стандарт для доходности DeFi.
DeFiLlama
Дизайн f(x) сосредоточен на устойчивом развитии, сборы протокола уже распределили более 900 ETH пользователям. Этот рост полностью основан на реальном потребительском спросе, а не на зависимостях от токенов вознаграждения.
DefiLlama
Доходность f(x) Protocol недавно увеличилась с 10% до более чем 30%, этот доход в основном поступает от сборов протокола и объема торгов, что отражает устойчивую экономическую модель f(x).
DeFiLlama
Торговая фокусировка: пользователь DeFi только что внес около 1 миллиона долларов в ликвидный пул fxUSD-GHO с целью получения более 30% APY, предоставляемого f(x) gauge. Эта крупная депозит отражает постоянно растущую уверенность рынка в f(x) Protocol.
Первый цифровой доллар
Etimfon Bassey Ikpong | Вебсайт | Панель управления
FDUSD имеет разные сценарии использования на Ethereum и BNB Chain
Ethereum на протяжении длительного времени был ведущей цепью на рынке стейблкоинов, что также отражается в предложении FDUSD. Данные показывают, что спрос и использование FDUSD на Ethereum превышают таковые на BNB Chain. Недавно предложение FDUSD на Ethereum увеличилось на 993 миллиона долларов, в настоящее время общий объем составляет 1.93 миллиарда долларов, по сравнению с 921.3 миллиона долларов год назад.
Dune - @sharples
На Ethereum FDUSD в основном используется для повседневных транзакций (например, обмена), более 95% объема сосредоточено на Binance. А на BNB Chain FDUSD больше используется для инструментов доходности DeFi.
Dune - @sharples
Tether
Henry Child | Вебсайт | Панель управления
Объем переводов USDT удвоился, доля рынка близка к 70%
За последний год объем ежедневных переводов USDT вырос с 19 миллиардов долларов до 42 миллиардов долларов, удвоившись (на основе 14-дневного скользящего среднего).
Artemis
Aptos является одной из цепей с наименьшими комиссиями за транзакции, поддерживаемых Tether, где стоимость отправки USDT составляет всего 0.0002 доллара.
gasfeesnow.com
Объем обращения Tether достиг 138 миллиардов долларов (вырос на 14% за последний месяц), доля рынка близка к 70%, продолжая удерживать доминирующую позицию на рынке стейблкоинов.
DeFiLlama
