Я обрисовал упрощенную, но содержательную версию того, как часто разыгрываются циклы криптовалютного рынка, демонстрируя эмоциональные и поведенческие модели участников рынка. Вот краткое изложение цикла бычьего забега:
1. Биткоин (BTC) лидирует на рынке
Сначала набирает обороты, задает тон рынку.
Консолидируется, поскольку прибыль перераспределяется на другие активы.
2. Эфириум (ETH) следует за ним
Набирает обороты, поскольку внимание переключается с BTC.
Консолидируется, позволяя ликвидности двигаться дальше.
3. Альткоины растут
Крупные, средние и, в конечном итоге, более мелкие альткоины накачиваются.
Каждый уровень консолидируется, что приводит к спекулятивным ротациям.
4. Микрокапиталы сияют (спекулятивный пузырь)
По мере того, как основные игроки стабилизируются или откатываются, высокоспекулятивные монеты растут.
5. Рынок становится скучным (боковое движение)
Импульс замедляется, интерес ослабевает.
Опытные инвесторы начинают обращать внимание, в то время как многие розничные трейдеры уходят.
6. Мем-монеты и ажиотаж
Спекулятивные активы накачиваются в последний раз, часто привлекая розничных трейдеров.
Приводит к преувеличенной волатильности.
7. Рынок истекает кровью
Происходит глубокая коррекция или «окончательный сброс».
Настроения становятся негативными, и многие заявляют, что криптовалюта мертва.
8. Цикл возобновляется
Начинается накопление, в игру вступают умные деньги.
Сигнализирует о ранней фазе следующего рыночного цикла.
Эта модель отражает циклическую природу спекулятивных рынков, движимых ликвидностью, настроениями и человеческой психологией. Хотя эта дорожная карта полезна, время каждой фазы непредсказуемо, и внешние факторы, такие как регулирование, макроэкономические тенденции или технологические разработки, могут изменить ее.
Главный вывод: будьте терпеливы и ищите возможности в периоды страха и скуки, так как часто именно тогда начинается следующий цикл.
