Основные идеи
CoW DAO — это децентрализованный финансовый проект, целью которого является улучшение пользовательского опыта и безопасности. Он включает в себя три основных инструмента: протокол CoW, блокировщик извлекаемой максимальной стоимости и автоматический маркет-мейкер CoW.
Протокол CoW (Concurrency of Wishes) — это торговый инструмент, который обеспечивает эффективные механизмы ценообразования и защиту от неподходящих торговых настроек.
Extractable Extreme Value Blockers — это инструмент защиты транзакций, который помогает пользователям избегать проактивных транзакций и инсайдерских атак.
Автоматический маркет-мейкер протокола CoW — это автоматизированный маркет-мейкер, который применяет новую модель для защиты поставщиков ликвидности от ценовой эксплуатации.
Что такое децентрализованная автономная организация CoW?
CoW, децентрализованная автономная организация, занимается созданием продуктов в сети Ethereum, которые повысят безопасность и удобство торговли для пользователей Web3. В проекте представлены три основных инструмента: протокол CoW, блокировщик извлекаемой максимальной стоимости и автоматический маркет-мейкер протокола CoW. Он также предоставляет поддержку развития, гранты и другие ресурсы для этих проектов.
Протокол CoW: торговый инструмент, который использует блочные сделки для поиска лучших цен и повышения ликвидности.
Извлекаемый блокировщик экстремальных значений: инструмент защиты транзакций, который предотвращает атаки на сделки и предлагает пользователям скидки.
Автоматический маркет-мейкер протокола CoW: автоматизированный маркет-мейкер (AMM), который защищает поставщиков ликвидности от манипулирования ценами.
Децентрализованная автономная организация CoW использует децентрализованную модель управления, которая позволяет членам сообщества контролировать разработку протокола.
протокол CoW
Торговое намерение
При торговле с использованием протокола CoW вместо непосредственного размещения сделки вы подписываете «намерение торговать». Это намерение описывает, чем торговать и сколько вы хотите торговать, а затем аналитики находят лучший способ его реализовать.
Финансовые преимущества
Аналитики пытаются получить лучшие цены, сопоставляя одноранговые сделки (так называемая синхронизация желаний) или находя сделки вне сети. Этот метод снижает комиссию и позволяет избежать манипулирования ценами, одновременно защищая от атак с экстремальной извлекаемой ценностью (MEV).
Технические преимущества
Протокол поддерживает блочные аукционы, позволяя пользователям отправлять несколько сделок и даже платить комиссию за обработку токенами, отличными от ETH. Это также исключает комиссию за неудачные транзакции.
Аналитики и аукционы партиями
Аналитики конкурируют за обработку ваших торговых намерений порциями с целью предложить вам лучшую сделку. Пакетные аукционы обеспечивают защиту от фальсификации и позволяют устанавливать единые цены для всех сделок. Эта система не позволяет ботам использовать порядок транзакций и поддерживает одноранговое сопоставление сделок, сокращая затраты и повышая эффективность торговли.
Обработка заказов
Протокол CoW обрабатывает запросы в четыре основных этапа:
Отправка намерения: вместо непосредственного размещения заказа пользователи подают подписанное заявление «Намерение торговать» с подробной информацией об активах и суммах.
Пакетирование: протокол CoW объединяет несколько торговых намерений в один пакет.
Конкуренция аналитиков. У аналитиков мало времени, чтобы предложить решения, направленные на предложение пользователям лучших цен. Побеждает аналитик с лучшим предложением.
Исполнение: победивший аналитик совершает сделки, а пользователи получают свои токены.
Этот метод предназначен для снижения комиссий, улучшения цен и обеспечения максимальной защиты возмещаемой стоимости.
Типы запросов
По состоянию на ноябрь 2024 года протокол CoW будет предлагать шесть типов ордеров: рыночные ордера, лимитные ордера, ордера по средневзвешенной по времени цене, программные ордера, ордера Milkman и перехватчики CoW.
1- Требования рынка
Стремитесь купить или продать немедленно по текущей цене.
Аналитики должны выполнить заказ полностью или дождаться появления ликвидности.
Пользователи устанавливают коэффициент допуска проскальзывания, чтобы учитывать изменения цены во время исполнения.
2- Лимитные ордера
Купите или продайте по указанной цене до истечения срока годности.
Если цены достигнут цели, ордер будет исполнен; В противном случае срок его действия истекает.
Протокол CoW решает эти проблемы без платы за переключение сети и оптимизирует его для достижения наилучших возможных скоростей.
3. Ордера по средневзвешенной по времени цене.
Со временем разбивайте большие ордера на более мелкие сделки, чтобы уменьшить влияние на цену.
Пользователи указывают активы и ценовые лимиты, а также совместно используют учетную запись и продолжительность для контроля исполнения ордеров.
4- Запросы на программное обеспечение
Автоматические сделки на основе конкретных условий (например, параметров цены).
Полезно для сложных стратегий, децентрализованных автономных организаций и транзакций на уровне протокола.
5- Просьбы молочника
Заказы Milkman, разработанные Year Finance в сотрудничестве с протоколом CoW, основаны на ценах в реальном времени, а не на фиксированных ценах.
Ордера Milkman могут быть исполнены по справедливой рыночной цене, даже если ордера задерживаются.
Полезно для торговли децентрализованными автономными организациями и торговыми операциями, управляемыми управлением.
6- Крючки для коров
Хуки CoW позволяют пользователям выполнять собственные действия до или после сделок, такие как перемещение средств, хранение или получение вознаграждений.
Перехватчики CoW выполняют набор действий как одну транзакцию, позволяя пользователям связывать любые действия, связанные с Ethereum, со своими запросами CoW.
Девелоперы и трейдеры могут выразить свои намерения.
Блокатор максимального извлекаемого значения
Блокировщик извлекаемых значений, разработанный CoW DAO, Beaver Builder и Gnosis, представляет собой инструмент, который защищает пользователей от упреждающих транзакций и инсайдерских атак. Он отправляет транзакции в безопасную сеть, избегая публичных пулов, привлекающих ботов.
Упреждающие транзакции происходят, когда боты обнаруживают в очереди крупную транзакцию и размещают свои заказы перед ней, воспользовавшись ожидаемым изменением цены. Это часто оставляет первоначального трейдера с худшей ценой.
Последующие транзакции происходят, когда боты размещают сделки сразу после крупной транзакции, поэтому они могут извлечь выгоду из изменений цен, оставшихся после первоначальной сделки. Это менее вредно, поскольку не влияет на первоначальную цену трейдера.
Что касается инсайдерских атак, то они представляют собой комбинацию обоих. Бот совершает сделку до и после транзакции пользователя, что приводит к завышению цены и получению прибыли за счет пользователя.
Эти методы используют прозрачную природу сетей блокчейнов, но с ними можно бороться с помощью таких инструментов, как извлекаемый блокировщик максимального значения протокола CoW.
Используя блокировщик извлекаемой максимальной стоимости, пользователи также могут получать скидки до 90% на следующие сделки, генерируемые в результате их собственных транзакций. Этот инструмент работает быстрее, чем стандартные процессы транзакций, и предлагает пользователям прозрачность и отслеживание в реальном времени. Многие кошельки Web3, такие как Uniswap и Trust Wallet, имеют встроенный блокировщик извлекаемых максимальных значений. это для более безопасной и эффективной торговли.
Автоматизированный маркет-мейкер протокола CoW
Проблема потерь и ребалансировки
Поставщики ликвидности часто проигрывают, потому что большинство автоматических маркет-мейкеров не адаптируются достаточно быстро, чтобы соответствовать последним ценам на основных торговых платформах, оставляя устаревшие цены для использования арбитражными трейдерами. Это известно как ребалансировка потерь по сравнению с ребалансировкой (LVR) и является проблемой, которая снижает прибыль поставщиков ликвидности.
Чтобы решить проблему «убыток против ребалансировки», автоматический маркет-мейкер протокола CoW использует новый механизм, известный как автоматический маркет-мейкер с максимизацией функций (FM-AMM). Этот механизм группирует сделки в пакеты и устанавливает единую клиринговую цену для каждой партии, гарантируя, что сделки происходят по справедливой и актуальной цене.
токен COW
Токен COW занимает центральное место в протоколе CoW и служит токеном управления, который позволяет участникам участвовать в принятии решений по развитию и изменениям протокола. Эта система управления предназначена для согласования интересов пользователей, разработчиков и сторонников, а также для продвижения подхода, возглавляемого сообществом.
Заключительные мысли
Децентрализованная автономная организация CoW предлагает инновационные решения для защиты пользователей Ethereum от манипуляций, обеспечивая лучшую торговлю, защиту ликвидности и децентрализованное управление. Благодаря протоколу CoW, блокировщику извлекаемых ограничений и автоматическому маркет-мейкеру CoW пользователи могут получить более низкие комиссии, меньший риск и больший контроль над транзакциями.
Похожие статьи
Отказ от ответственности: этот контент предоставляется вам «как есть» только для общей информации и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий любого рода. Его не следует истолковывать как финансовый совет или рекомендацию к покупке какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует обратиться за специализированной консультацией к специалистам-консультантам. Если статья предоставлена третьей стороной, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат этой третьей стороне и не обязательно отражают точку зрения Binance Academy. Пожалуйста, прочитайте наше заявление об отказе от ответственности здесь для получения более подробной информации. Цифровые активы могут подвергаться колебаниям цен, стоимость ваших инвестиций может увеличиваться или уменьшаться, и вы не можете вернуть вложенную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Эту статью не следует рассматривать как финансовую, юридическую или профессиональную консультацию. Для получения дополнительной информации см. Условия использования и Предупреждение о рисках.
