Автор оригинала: Игнас | Исследования DeFi
Перевод: Юлия, PANews
На текущем рынке криптовалют наблюдается заметное явление: XRP за месяц вырос в 3,5 раза, а его рыночная капитализация даже превысила Solana. Это драматичное поведение на рынке снова подтверждает непредсказуемость криптовалютного рынка.
Несмотря на то, что XRP всегда вызывал споры в криптовалютном сообществе, выбор рынка зачастую превышает личные предвзятости.
С ростом рынка мем-валют экосистема XRP может стать важной площадкой для новой волны спекуляций.
В этой статье будет детально рассмотрен механизм работы XRP Ledger (XRPL), методы торговли токенами, ключевые концепции и направления для глубокого изучения.
Что такое XRPL?
XRP Ledger позиционирует себя как блокчейн-платформа, ориентированная на скорость и эффективность.
Тем не менее, на самом деле он не является оптимальным ни по скорости, ни по децентрализации, ни по эффективности (особенно по эффективности, что все еще вызывает большие споры).
В отличие от блокчейнов, использующих PoW или PoS, XRPL использует механизм федеративного консенсуса, где валидаторы достигают консенсуса без необходимости майнинга или стейкинга.
Конкретный механизм работы следующий:
Вся сеть имеет более 109 валидаторов для обработки транзакций, из которых 31 надежный валидатор составляет уникальный список узлов (UNL) для достижения консенсуса. Эти валидаторы включают Arrington XRP Capital, кошелек Bifrost, компанию Ripple и XRPscan.
Хотя теоретически любое лицо может запускать и публиковать UNL, такая зависимость от механизма UNL фактически создает риски централизации, так как компания Ripple и фонд XRP Ledger в значительной степени контролируют выбор стандартного UNL. Новые валидаторы обычно должны получить одобрение Ripple Labs, что и стало причиной термина "федеративный консенсус".
Время подтверждения транзакций XRP составляет 3-5 секунд, в то время как Solana значительно опережает в количестве узлов, скорости транзакций и возможностях смарт-контрактов. Однако стоимость транзакций XRP почти равна нулю, составляет всего 0,00001 XRP за каждую транзакцию.
Линии доверия, резерв и механизм Rippling
Активация кошелька и требования к резерву
При создании кошелька в экосистеме XRPL необходимо учитывать несколько уникальных требований:
Для активации счета требуется не менее 10 XRP в качестве базового резерва. Кроме того, за каждый токен, который вы держите, системе необходимо дополнительно заблокировать 2 XRP в качестве резерва владельца. Например, если вы держите 20 мем-валют, вам нужно дополнительно заблокировать 40 XRP.
В настоящее время проводится голосование по вопросам управления с предложением уменьшить эти требования в десять раз. Пользователи могут ознакомиться с текущими конкретными требованиями на вкладках "базовый резерв" и "резерв владельца" в XRP Scan.
Анализ механизма Trust Lines
Trust Lines — это основная структура XRPL для хранения однородных токенов. Согласно официальной документации Ripple: "Линии доверия обеспечивают соблюдение правил XRPL, чтобы никто не был вынужден держать нежелательные токены. Эта мера предосторожности имеет решающее значение для достижения таких сценариев использования, как кредит сообщества XRPL."
Основная ценность Trust Lines заключается в том, что:
Предотвращение принудительного принятия мусорных токенов
Разрешение на внедрение замораживания и контроля доступа
Поддержка флага "No Ripple" для предотвращения неожиданных корректировок баланса
Когда эмитент токена создает токен, его баланс может стать отрицательным, что указывает на выпущенное количество, в то время как баланс держателя остается положительным. Например, после отправки 100 токенов, баланс trust line эмитента будет -100, а баланс получателя будет +100.
Подробное объяснение механизма Rippling
Rippling (также откуда и происходит название Ripple) далее развивает эту концепцию, позволяя остаткам токенов автоматически перемещаться через соединенные счета в процессе платежа. Это пассивная система обмена, которая позволяет достигать атомарных расчетов без участия эмитента.
Пример: если Алиса должна Бобу 10 долларов, а Боб должен Чарли 10 долларов, механизм rippling позволяет Алисе напрямую заплатить Чарли, автоматически регулируя балансы на всех линиях доверия.
Этот дизайн похож на систему двойной бухгалтерии, в основном используемую для:
Обеспечение эффективного клиринга
Поддержка реальных активов (RWA)
Торговля стабильными валютами
Токенизация товаров
Международные платежи
Этот дизайн предоставляет эмитентам активов больше контроля. Особенно в отношении требований к соблюдению, авторизованные эмитенты Trust Lines могут включать флаг "Требовать авторизацию", ограничивая право собственности на токены на одобренные счета. Это делает XRPL особенно подходящим для активов, требующих строгого KYC/AML.
Хотя такой централизованный контроль может вызвать критику со стороны сторонников децентрализации, это как раз и является уникальным преимуществом XRPL в определенных сценариях применения.
Поняв, как работает Rippling, пользователи могут выбирать включать или отключать эту функцию в зависимости от своих потребностей:
Активировать Rippling подходит для:
Пользователи, которым необходимо, чтобы счет был частью платежного пути
Счет в качестве посредника, например, маркет-мейкер или биржа (в настоящее время неясно, можно ли зарабатывать на этой функции)
Включение Rippling подходит для:
Пользователи, которые не хотят, чтобы их баланс использовался для платежных путей
Обычные пользователи, которые хотят защитить свои активы от неожиданных корректировок
Важно отметить, что при создании каждой линии доверия (например, при установлении соединения с эмитентом мем-валют) требуется заблокировать 2 XRP в кошельке в качестве резерва.
Техническая эволюция XRPL: от хуков до EVM-сайдчейна
В отличие от EVM Ethereum, SVM Solana или Move VM Aptos, XRPL использует другой технологический путь. Он использует основанную на WebAssembly систему хуков, которая является легковесной программой логики транзакций.
Система хуков
Хуки — это уникальный ответ XRPL на смарт-контракты. Интересно, что они в настоящее время работают в сети Xahau (форк XRPL), а не в основной сети XRPL. Хуки могут добавлять дополнительную логику до и после транзакции, например:
Предотвращение мошеннических платежей
Автоматическое сохранение XRP
Добавление углеродных компенсаций к сделкам
Стоит упомянуть, что Uniswap v4 также использует аналогичный механизм хуков для добавления дополнительных функций до и после торговли, поддерживая такие характеристики, как лимитные ордера.
EVM-сайдчейн: расширение экосистемы XRPL
Хотя XRPL уже обладает родной функцией AMM, поддерживающей предоставление ликвидности и межтокеновые транзакции, Ripple разрабатывает EVM-сайдчейн для более эффективного движения капитала между другими цепями и DeFi-приложениями.
Ключевые особенности
На данный момент находится на стадии тестирования
Ожидается запуск в течение нескольких месяцев
XRP будет использоваться в качестве газового токена
Использование Axelar в качестве межцепочечного мостового решения
Споры в сообществе
В сообществе XRPL существуют разногласия по поводу технологического пути:
Некоторые люди хотят реализовать функции хуков в основной сети
Существуют сомнения в необходимости и роли EVM-сайдчейна
Стоит отметить, что мост между EVM и XRPL поддерживается Axelar. Если экосистема будет развиваться успешно, Axelar может стать одним из основных бенефициаров.
Перспективы
XRPL движется в сторону модульности, что представляет собой важный технологический поворотный момент. Развитие EVM-сайдчейна станет важным фокусом внимания, который может предоставить XRPL новые сценарии применения и возможности для роста.
Эти технологические инновации откроют больше возможностей для XRPL, особенно в области применения DeFi. С развитием экосистемы мы можем увидеть больше инновационных сценариев использования.
Полное руководство по торговле мем-валютами на XRP
В XRPL встроена функция AMM (автоматизированного маркет-мейкера), которая в настоящее время в основном используется для торговли мем-валютами.
Около 14 миллионов XRP было внесено в AMM-пул, хотя TVL относительно низок, объем торгов продолжает расти из-за ажиотажа вокруг мем-валют. (Можно просмотреть объем блокировок пулов через XRP Scan.)
Введение в торговлю
1. Выбор кошелька
Посетите сайт First Ledger, чтобы создать кошелек через Telegram или создать его непосредственно в браузере и сохранить ключи локально.
Кроме того, вы можете попробовать мобильный кошелек Xaman. Он работает хорошо, и вы можете импортировать ключи между этими двумя кошельками, чтобы выяснить, какой из них лучше для вас.
2. Получение XRP
Купить на централизованных биржах или использовать Simpleswap для межцепочечных мостов.
3. Торговая платформа
Список токенов First Ledger (рекомендуется к изучению) обновляется в реальном времени, поддерживает сортировку по объему торгов за 24 часа, рыночной капитализации, количеству держателей и времени создания.
Платформа xMagnetic (продвинутый уровень) предлагает функции обнаружения токенов, предоставления ликвидности и анализа данных, рекомендуется использовать в сочетании с кошельком Xaman.
Sologenic DEX может служить альтернативной торговой платформой, но пользовательский опыт может быть не таким хорошим, как на вышеупомянутых платформах. Рекомендуется использовать кошелек Xaman вместе с xMagnetic.
Предупреждение о рисках
Большинство мем-валют контролируются несколькими кошельками, обычно 10 кошельков владеют более 40% предложения. XRPL действительно нуждается в Pump.fun для более справедливого выпуска токенов. Следите за ранними проектами, уделяйте внимание объемам торгов, проверяйте распределение держателей и будьте осторожны с новыми токенами.
Инвестирование в мем-валюты требует осторожности, хорошего контроля рисков и тщательного исследования. Помните: перед торговлей обязательно необходимо понять основные показатели проекта и избежать импульсивных инвестиций.
