Понимание сигналов о достижении пика в этом бычьем рынке поможет вам вовремя выйти и не попасть в ловушку!

1. Цена
Как правило, во время бычьего рынка индекс растет более чем в 2 раза, а биткойн – в 2-3 раза.
Когда биткойн долгое время находится на боковике, а альткойны растут почти одинаково, следует быть особенно осторожными, так как рынок уже серьезно превышает и использует будущую ценность, необходимо научиться вовремя выходить.

2. Объем сделок в сети
Во время бычьего рынка объем сделок в сети обычно значительно увеличивается, деньги часто движутся, но стоит отметить, что когда цены достигают новых максимумов, а объем сделок в сети начинает снижаться, это важный сигнал о том, что рынок достиг пика.
Например, в конце бычьего рынка 2021 года объем сделок в сети кратковременно вырос, но затем постепенно сократился, что указывает на ослабление желания инвесторов входить на рынок.

3. Данные по кредитному плечу и заимствованию
На рынке DeFi данные по кредитному плечу и заимствованию являются важными индикаторами для оценки рыночных настроений:
Спрос на заимствование резко возрос: инвесторы активно заимствуют стейблкоины для покупки основных активов, что показывает высокий уровень рыночного настроения.
Высокий риск ликвидации: если ликвидационная цена большинства заимствованных средств приближается к рыночной цене, это говорит о чрезмерном оптимизме инвесторов и увеличении рисков по кредитному плечу.
Обычно слишком высокий уровень кредитного плеча может вызвать цепные ликвидации даже при небольших колебаниях на рынке, что становится началом падения бычьего рынка.

4. Количество новых кошельков
В конце бычьего рынка количество новых кошельков значительно увеличивается, много новичков вступает в рынок, особенно когда розничные инвесторы массово открывают адреса кошельков, следует быть особенно осторожными.
Например, на пике бычьего рынка 2021 года количество активных пользователей MetaMask превышало 10 миллионов, после чего рынок быстро перешел в медвежью фазу.

5. Регуляторная политика
Криптовалютный рынок является чувствительным к политике, динамика регулирования часто определяет направление рынка.
Запрет ICO в Китае в 2017 году и закрытие майнинговых ферм в 2021 году непосредственно вызвали окончание бычьего рынка. Важно следить за глобальной регуляторной динамикой, например, действиями SEC в США или политикой против отмывания денег в Китае.

6. Движение институциональных средств
Вход и выход институциональных средств являются важным индикатором для бычьего рынка, например, позиции BTC Grayscale и чистые притоки и оттоки ETF фондов. Если институциональные средства начинают сокращать свои позиции в основных активах или переходят в другие области, это означает, что рынок уже вступил в завершающую фазу бычьего цикла.
На завершающем этапе рынка скорость притока средств замедляется, даже может измениться на отток, что также означает, что рынок скоро закончится, это важный ориентир.

7. Рыночная капитализация и оценка
Во время бычьего рынка многие криптовалюты имеют капитализацию и оценку, которые отрываются от основ.
Например, в 2021 году капитализация DOGE однажды вошла в пятерку лучших, некоторые NFT проекты оценивались в сотни миллионов долларов. Если такие пузырьковые явления повторятся, это говорит о том, что рынок перегрет и может в любой момент скорректироваться.

8. Сравнение общей рыночной капитализации с глобальной экономикой
Криптовалютный рынок также можно оценивать с помощью «индекса Баффета». Когда общая рыночная капитализация криптовалют превышает определенный порог (например, 15%) от глобального ВВП, это означает, что рынок переоценен.
Например, в 2021 году общая рыночная капитализация однажды превысила 3 триллиона долларов, в то время как глобальное ВВП составило около 85 триллионов долларов, что соответствует примерно 3,5% доли, такое быстрое расширение является сигналом риска.

9. Общественное мнение в СМИ
Когда основные СМИ начинают активно говорить о том, что «бычьего рынка нет предела» и «биткойн достигнет 1 миллиона долларов», следует быть осторожным. Активное обсуждение в медиа обычно свидетельствует о перегреве рынка и является важным сигналом о достижении пика.

10. Существенная коррекция или колебания
Во время бычьего рынка цена актива постоянно растет, но если происходит однодневное резкое падение или длительные боковые колебания, это может быть предвестником утечки капитала.
Например, в конце бычьего рынка 2017 и 2021 годов биткойн неоднократно претерпевал значительные изменения, после чего наступал медвежий рынок.

11. Обсуждения среди знакомых
Когда ваши друзья, коллеги, даже члены семьи, которые никогда не имели дело с криптовалютой, начинают обсуждать покупку биткойнов или альткойнов, следует быть осторожными. Массовый вход розничных инвесторов часто является признаком окончания бычьего рынка.
В 2017 и 2021 годах это явление было очень заметным, последними, кто вошел в рынок, были именно эти «поздно пришедшие» новички. #BTC