Оригинальное название: Инвесторы Сингапура более склонны, чем инвесторы из других регионов, увеличивать свои криптоинвестиции в 2025 году: опрос Sygnum

Оригинальный источник: Опрос Sygnum

Перевод оригинала: Венсер, Odaily 星球日报

Редакционный комментарий: Будучи «центром криптовалют» в последние несколько лет, возможно, из-за болезненного опыта сингапурских инвестиционных компаний в результате недавнего скандала с FTX, официальные органы Сингапура всегда придерживаются «дружественной, но осторожной» позиции по регулированию криптовалют.

Тем не менее, уровень проникновения криптовалют в Сингапуре продолжает постепенно расти, все большее количество учреждений и индивидуальных инвесторов обращают внимание на криптовалюту за пределами традиционной финансовой сферы, а после того, как Трамп выиграл выборы президента США, ряд потенциальных мер, таких как стратегические резервы биткойна, также положили хорошую основу для развития криптовалютного рынка. В условиях ускоряющейся интеграции экономической глобализации и мейнстримизации криптовалют в настоящее время и в ближайшем будущем Сингапур может стать «центром притяжения криптоденег» к 2025 году.

Ниже приведены результаты финансового опроса, недавно опубликованного известной управляющей компанией активами Sygnum, переведенные и обработанные Odaily 星球日报, часть содержимого была сокращена.

Общий опрос о состоянии инвесторов в Сингапуре: 57% институциональных инвесторов планируют увеличить долгосрочные позиции

Недавно группа Sygnum, глобальный банк цифровых активов, опубликовала результаты своего ежегодного опроса о будущем финансах. Этот опрос измеряет и анализирует основные интересы, рыночные настроения и торговое поведение учреждений и профессиональных инвесторов, активных на криптовалютном рынке, среди которых более 400 респондентов со средним опытом инвестирования более 10 лет, включая институциональных клиентов Sygnum, инвесторов, а также разнообразных специалистов по инвестициям из банков, хедж-фондов, многофамильных и односемейных офисов, фондов DLT и управляющих активами. Всего 121 респондент из Сингапура принял участие в опросе.

Сооснователь и CEO Sygnum в Азиатско-Тихоокеанском регионе Джеральд Гох заявил: «2024 год полон позитивных новых разработок и множества важных моментов для криптовалют и более широкой экосистемы цифровых активов. Возможно, самым важным является запуск биткойн-ETF после его одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США — это значительно ускорило принятие цифровых активов институциональными инвесторами».

Опрос показывает, что инвесторы в Сингапуре проявляют высокий интерес к криптоактивам: 57% инвесторов планируют увеличить долгосрочное распределение криптоактивов, что выше среднего значения по опросу в 47%. Стоит отметить, что 30% инвесторов рассматривают неясность регулирования как основное препятствие для доступа, тогда как 45% респондентов упоминают проблемы безопасности и хранения как основные соображения, что указывает на то, что развитие криптоэкосистемы уже извлекает выгоду из регулирования. В связи с этим данный отчет направлен на освещение новых тенденций и изменений в настроениях институциональных инвесторов, что может как отразить текущее состояние рынка, так и предоставить рекомендации для будущего развития блокчейн-отрасли.

Три основные причины инвестирования в цифровые активы

О стратегии инвестирования, опрос показывает, что большинство учреждений и профессиональных инвесторов в Сингапуре увеличивают свои инвестиции в криптовалюту, 57% респондентов планируют увеличить долю криптоактивов. Это в основном обусловлено долгосрочной уверенностью в общем тренде криптовалют и его диверсификационном потенциале, даже несмотря на то, что крипторынок находится в состоянии высокой волатильности.

· Основная причина инвестирования в криптовалюту заключается в желании участвовать в общем тренде криптовалют (56%), затем идет диверсификация портфеля (41%) и доходность (39%);

  • Даже с учетом текущей высокой волатильности рынка, 57% респондентов все еще планируют увеличить свои криптовалютные инвестиции; 65% заявляют, что обладают большей способностью к риску в отношении этих активов;

  • 27% респондентов планируют сохранить свои текущие позиции, только 2,5% планируют уменьшить свои позиции;

  • 37% респондентов указывают доступность институциональных продуктов как причину увеличения распределения.

Кроме того, другой отчет показывает, что 63% респондентов имеют высокую склонность к риску в отношении криптоактивов, что указывает на то, что большинство респондентов, заинтересованных в криптоактивах, обычно более уверены в их волатильности. В то же время 28% респондентов проявляют более осторожный интерес, стремясь инвестировать с нейтральной позицией. Среди 17% респондентов, которые в настоящее время не инвестируют в криптовалюту, большинство склонны к средне-низкой способности к риску, и они часто упоминают проблемы отсутствия доверия в мире блокчейна и волатильности активов. Более четверти готовы в будущем провести распределение криптоактивов, в то время как половина еще не приняла решение об инвестициях, 20% вообще не имеют соответствующих инвестиционных планов.

Сильный спрос на информацию об классах активов

Инвесторы в Сингапуре хотят получить лучшее качество информации и более глубокое понимание цифровых активов.

По сравнению с глобальным средним показателем в 76% 90% сингапурских инвесторов заявили: «Получение качественной информации и лучшее понимание этого класса активов побудит их увеличить инвестиции или начать инвестировать в криптовалюту».

Барьер доступа для учреждений

Стоит отметить, что отчет также показывает, что, хотя ясность регулирования улучшилась, проблемы безопасности и хранения сейчас являются главным препятствием для институционального принятия криптовалют в Сингапуре, 45% респондентов выбрали эту проблему как основное препятствие; нехватка эффективной информации и недостаточное понимание составляют 41%, волатильность активов занимает третье место, также 41%. Значительное улучшение ясности регулирования, связанное с биткойн-ETF и эфириум-ETF, придаёт уверенность большему количеству учреждений для входа в инвестиции, но образование на рынке по-прежнему имеет решающее значение.

  • 75% респондентов заявили, что считают ясность регулирования улучшенной;

  • 73% респондентов считают, что криптовалютные ETF повысили их уверенность в этом классе активов;

  • 90% респондентов заявили, что более полная и качественная информация побудит их увеличить свои вложения.

Предпочтения в инвестициях в криптовалюту

L1 блокчейны и инфраструктура Web3 являются наиболее привлекательными областями для инвестиций в криптовалюту в настоящее время, что в основном обусловлено такими трендами, как DePIN (децентрализованные физические инфраструктурные сети) и AI.

  • Три наиболее интересующие области для инвесторов в Сингапуре — это L1 (71%), инфраструктура Web3 (56%) и L2 (41%);

  • Респонденты считают, что активы с потенциалом токенизации занимают высокие позиции, среди которых: паевые инвестиционные фонды (47%), корпоративные облигации (47%), акции (40%) и хедж-фонды (39%);

  • Что касается инвестиционных предпочтений, то предпочтительными стратегиями являются активное управление с целью получения избыточной доходности (41%), затем пассивные инвестиции с доходом (37%) и инвестиции в целевые области роста (36%).

Кроме того, 91% респондентов заявили, что в основном инвестируют в токены блокчейн-протоколов (таких как биткойн и эфириум). Это отражает подавляющую предрасположенность к зрелым активам, которые считаются менее волатильными и поддерживаются традиционными учреждениями. Этот интерес также распространяется на других конкурентов L1, таких как Solana и BNB Chain, а также на децентрализованные платформы и инфраструктуру смарт-контрактов.

Половина респондентов владеет стейблкоинами, используя их несостоятельность как средство для хеджирования рисков и как «основной билет» для входа на рынок криптовалют. С тех пор как интерес к стейблкоинам возрос, это может быть связано с улучшением существующей регуляторной базы для стейблкоинов и тем, что многие токены DApp показывали худшие результаты по сравнению с основными токенами, такими как биткойн и Solana.

Стоит отметить, что состав портфелей и инвестиционные стратегии демонстрируют разнообразие: почти 40% респондентов инвестируют в токены децентрализованных приложений (DApp), 39% респондентов инвестируют в NFT, только 13% респондентов инвестируют исключительно в токены L1.

Наконец, исследование показывает, что если рыночные условия улучшатся, инвесторы, планирующие сохранить свои текущие позиции, могут быстрее увеличить свои инвестиции, среди которых 46% инвесторов планируют увеличить свои вложения в течение следующих шести месяцев, более 60% инвесторов оптимистично настроены по поводу инвестиций в крипторынок в 2025 году.