Дизайн обложки | Senka
Источник информации | Разговоры о Ли

Биткойн наконец-то преодолел отметку в 80,000 долларов, на момент написания этой статьи он составляет 81,300 долларов, общая прибыль за последний месяц составила 30%. Многие ожидали, что в этом бычьем рынке биткойн как минимум преодолеет 80,000 долларов, но никто не ожидал, что это произойдет так быстро.

В последние дни я заметил, что обсуждения среди участников группы снова стали очень активными, ежедневно появляется по несколько сотен сообщений, многие участники поделились своими полезными идеями и выразили свое мнение о рынке, и я сам также извлек много пользы из этого.

Также хочу поделиться с вами интересной историей. Помню, когда в июле 2023 года я решил создать взаимопомощь группу, до конца июля у меня добавился только один партнер, а к октябрю того же года, за 4 месяца, в группу зарегистрировалось всего 9 партнеров.

С ноября 2023 года количество участников в группе начало расти довольно быстро, всего за 2 месяца их стало более 200. Если сравнить с ценовым движением биткойна в тот период, то можно заметить, что это совпало с периодом роста на рынке. Затем, начиная с апреля 2024 года, количество новых участников в группе снова начало уменьшаться, в основном оставаясь в относительно постоянном диапазоне.

Помню, что раньше кто-то в группе шутил, что активность группы можно рассматривать как один из индикаторов рынка, что на самом деле довольно интересно, с определенной точки зрения это действительно может служить вспомогательным индикатором настроений.

На данный момент рынок стал очень оптимистичным, многие ожидают дальнейших движений на рынке и считают, что сезон альткойнов уже начался. Однако есть и противоположные мнения, которые утверждают, что люди сейчас сталкиваются с еще одной ловушкой бычьего рынка. То есть текущий рынок, похоже, продолжает делиться на два лагеря мнений.

Некоторые считают, что приход Трампа к власти продолжит стимулировать быстрый рост крипторынка.

Некоторые считают, что люди находятся (или вскоре окажутся) в ловушке нового бычьего рынка.

Как говорится, у каждого свои доводы, и кажется, что каждая точка зрения может привести свои обоснования. Так какой же вектор предпочтений у рынка в дальнейшем? В этом выпуске мы продолжим пытаться провести анализ и обсуждение:

1. Некоторые альткойны начинают проявлять безумие.

За последние две недели показатель BTC.D (доминирование биткойна) снизился всего на 1%, с 60% до 50%, но некоторые альткойны уже не могут сдерживаться и начали быстро расти, такие как SUI, DRIFT и другие токены, которые прямо установили новые рекорды.

На первый взгляд, похоже, что победа Трампа на американских выборах хорошо стимулировала оптимизм на рынке, что побудило некоторых основных игроков (институтов/маркет-мейкеров и т. д.) непосредственно поднять цены на некоторые альткойны в условиях постоянного роста биткойна до исторического максимума. Возможно, с дальнейшим снижением процентной ставки Федеральной резервной системой и благоприятными макроэкономическими условиями, когда на рынок поступит большое количество новой ликвидности, этот рост может продолжаться некоторое время.

2. Изменения в потоках средств ETF

На данный момент развитие этого бычьего рынка в основном связано с ETF, которые были официально одобрены и запущены в этом году, что привело к значительному притоку новых средств и вызвало рост цен на биткойн до новых исторических максимумов. Однако с марта этого года общий объем средств ETF начал показывать чистый отток, и рыночные настроения начали снижаться. В последние дни, однако, BTC ETF продолжает демонстрировать значительный приток средств.

Например, за последнюю торговую неделю чистый приток средств в биткойн ETF составил 1.63 миллиарда долларов, а 7 ноября чистый приток средств за день также установил новый рекорд. Из них наибольший чистый приток наблюдается у биткойн ETF BlackRock IBIT, с чистым притоком 1.25 миллиарда долларов за неделю. На втором месте ETF Fidelity FBTC с чистым притоком 295 миллионов долларов за неделю.

Вход ETF как один из важных индикаторов настроений, логика здесь на самом деле довольно ясна, и после прихода Трампа к власти ожидается, что политическая сила США будет все более поддерживать криптовалюты. Для традиционных финансовых учреждений/крупных инвесторов это может повысить вероятность выделения средств на криптоактивы, а BTC ETF является самым удобным инструментом для традиционных инвестиций в криптовалюту. Более того, даже для обычных инвесторов на американском фондовом рынке BTC ETF под поддержкой Трампа станет очень привлекательным типом актива.

3. Увеличение интенсивности ликвидаций на рынке.

На момент написания этой статьи, за последние 24 часа общий объем ликвидаций на рынке достиг 683 миллионов долларов, было ликвидировано 214,459 человек, при этом объем ликвидаций длинных позиций превысил 320 миллионов долларов, а объем ликвидаций коротких позиций составил более 360 миллионов долларов, что можно назвать двойным ударом.

Многие трейдеры, возможно, будут в основном полагаться на технический анализ, но в условиях резких краткосрочных колебаний на рынке может произойти множество ликвидаций. Если бычий рынок хочет начаться или продолжиться, то потребуется дальнейшая ликвидация и перераспределение, прежде чем возможно будет появление более мощного роста.

Мы ожидаем, что в ближайшие дни на рынке могут произойти более масштабные ликвидации, следует обратить внимание на краткосрочные риски, особенно для тех, кто использует кредитное плечо.

4. Геополитическая нестабильность может продолжаться.

В последние дни, похоже, большинство новостей, которые люди видят, являются положительными, различные аналитики из учреждений высказывают громкие заявления, например:

Экономист и трейдер Алекс Крюгер сказал: целевая цена биткойна к концу года — 90,000 долларов.

Известный аналитик Маркус Тилен заявил: цена биткойна может превысить 100,000 долларов к 27 января 2025 года и достичь примерно 140,000 долларов к 29 апреля 2025 года.

Аналитик Standard Chartered Джофф Кендрюк заявил: BTC поднимется до 125,000 долларов к концу года.

Даже известный криптовалютный KOL PlanB заявил: в конце 2025 года BTC может достичь 1 миллиона долларов (как ведущий KOL предыдущего бычьего рынка, я считаю, что прогноз PlanB немного преувеличен, биткойн, возможно, достигнет 1 миллиона долларов, но в следующем году этого не произойдет).

И так далее...

Но у нас есть еще один вопрос, который нельзя игнорировать: на данный момент в геополитике все еще существуют некоторые нестабильные факторы. Все благоприятные сообщения, которые вам показывают игроки, активно подаются вам, но с быстрым ростом цен не исключено, что игроки продолжат использовать геополитические события для создания негативных новостей и новых проверок на рынке.

Если основные игроки хотят сделать последний резкий рывок, они определенно будут продолжать проводить различные необходимые проверки, чтобы оценить и измерить, готовы ли люди вложить средства в рост. Если проверки не удастся провести, и ликвидность по-прежнему не удовлетворяет ожиданиям игроков, рынок может неизбежно войти в новый цикл коррекции.

В общем, выше мы лишь собрали и обсудили некоторые наблюдаемые явления. Медвежий рынок не говорит о дне, бычий рынок не говорит о вершине, и любые прогнозы о рынке (включая разговоры о Ли) могут рассматриваться лишь как попытки угадывания. Для обычных инвесторов мы рекомендуем всегда относиться к рынку с уважением, не следует полностью доверять тем аналитикам, которые говорят, что бычий рынок только начинается, и не следует полностью доверять тем, кто говорит, что он скоро закончится. Основные логические размышления должны учитывать ваш собственный уровень риска и управление позицией, например, для тех, кто в этом цикле держал биткойн по цене ниже 20,000 долларов, на данном этапе мы уже прошли достаточно далеко.

Помню, что в предыдущих статьях мы упоминали, что если вы держали биткойн в течение текущего бычьего рынка со средней стоимостью ниже 40,000 долларов, то когда биткойн преодолеет 80,000 долларов, если вы боитесь возможной новой коррекции, стоит рассмотреть возможность начать поэтапную продажу. Конкретный процент снижения следует распределить в зависимости от ваших предпочтений по риску и ожиданиям от рынка, например, продать 10% на 80,000 долларов, продать еще 1-2% на 85,000 долларов... и так далее, но в процессе фактической торговли не стоит сосредотачиваться только на цене, следует учитывать также индикаторы K-линий, данные по цепочке, макроэкономические индикаторы и другие аспекты (или ваши предпочтительные аспекты, такие как активность группы, упомянутая в начале статьи).

Что касается альткойнов, если вы не боитесь возможной коррекции, вы можете смело покупать сейчас (но также следует контролировать свои позиции, лучше действовать поэтапно, стараться не рисковать всем) или дождаться коррекции, чтобы купить те проекты, которые вы ранее очень высоко оценивали, потому что с теоретической и статистической точки зрения, на данный момент альткойны еще не достигли момента массового роста. Но если вы не уверены в себе или легко боитесь потерять, то любые действия сейчас для вас будут игрой с равными шансами на победу и поражение.

В дальнейшем, в целом, рынок, вероятно, продолжит расти (однако следует обратить внимание на риски коррекции в конце этой недели), но этот рост, скорее всего, не продлится долго. Успеете ли вы достичь своих целей по доходности до завершения этого бычьего рынка, будет зависеть от ваших действий в следующем полугодии. Основное внимание стоит уделить возможностям на рынке до января следующего года (когда Трамп официально вступит в должность президента), возможно, у биткойна действительно есть шанс бросить вызов уровню 100,000 долларов. Что касается ожидаемого нового сезона альткойнов, я не могу точно определить время его наступления, но, возможно, это произойдет в первом или втором квартале следующего года (в то время как геополитические проблемы могут несколько ослабнуть, плюс продолжающееся снижение процентных ставок ФРС), но вряд ли это будет такая же массовая волна, как на предыдущем бычьем рынке.

На поздних этапах бычьего рынка рынок будет наполнен заманчивыми возможностями и эмоциями FOMO, но для таких розничных инвесторов, как мы, это часто означает большие вызовы. Желаю всем удачи.