Биткоин близок к прорыву. Калеб Франзен, создатель Cubic Analytics, указал на ключевые данные, которые показывают, что биткоин собирается сделать большой шаг.
Исследование Франзена погружается в ценовые движения, начиная с ноября 2022 года. Он использует 120-дневный осциллятор Williams%R для отслеживания ценового импульса биткоина. Этот индикатор оказался надежным в указании направления движения биткоина.
Акции и биткоин догоняют
В прошлом, когда этот осциллятор переходил из зоны перепроданности в зону перекупленности, цена биткоина резко росла. Это произошло в январе 2023 года, когда биткоин подскочил на 48% за три месяца.
Это повторилось в октябре 2023 года, когда биткоин подскочил на 123% всего за шесть месяцев. По словам Франзена, доходность этих сигналов высока.
С 14 января 2023 года биткоин вырос на 226,8%, а с 23 октября 2023 года — на 106,9%. Инвесторы внимательно следят за тем, что биткоин торгуется по самой высокой цене с июля 2024 года.
Пока биткоин растет, растут и акции. Франзен отметил, что акции достигли рекордных высот, а участие на рынке растет.
Целый ряд ETF достигли самых высоких недельных закрытий за всю историю: от акций стоимости до акций жилищного строительства, акций брокерско-дилерских компаний, акций аэрокосмической и оборонной промышленности и т. д.
По словам Франзена, 33 различных ETF достигли рекордных максимумов к концу прошлой недели. Он также указал на то, как показал себя MicroStrategy (MSTR).
Он закрылся на новых максимумах, увеличившись на 241,76% с начала года. Любой, кто купил MSTR в конце 2023 года, получил бы прибыль в 3,4 раза больше своих инвестиций.
Но между инвесторами произошел раскол. Некоторые считают, что MSTR может вырасти из-за рыночного оптимизма, в то время как другие утверждают, что акции оторваны от фундаментальных показателей.
В любом случае, MSTR по-прежнему на подъеме, а ETF с кредитным плечом от REX Shares предлагают инвесторам возможность получить больше инвестиций.
Более широкая макроэкономическая среда также была спокойной, по словам Франзена. Наиболее важным пунктом данных была оценка GDPNow Федерального резерва Атланты на третий квартал 2024 года.
Прогноз был пересмотрен до +3,4% годового роста, что будет означать ускорение экономической активности по сравнению с первым и вторым кварталами 2024 года. На данный момент рынок продолжает расти, и инвесторы задаются вопросом, когда может наступить следующая рецессия.
Относительная эффективность биткоина
Много говорят о результатах биткоина по сравнению с акциями. В течение нескольких месяцев биткоин отставал от акций, не успевая за более широким рынком.
Несмотря на это, биткоин вырос на 61,6% с начала года, намного опередив Nasdaq-100, который вырос на 20,7% в этом году. Большая часть прироста пришлась на первый квартал года.
Франзен рассмотрел относительную динамику биткоина в сравнении с индексом S&P 500 с равным весом. В относительном выражении биткоин не смог превзойти свои предыдущие исторические максимумы по сравнению с индексом с равным весом с 2021 года.
Он столкнулся с сопротивлением, но консолидировался в канале регрессии. Теперь биткоин начинает выходить из этого канала.
Франзен изложил стратегию для трейдеров. Продолжающийся прорыв подразумевает, что биткоин может увидеть относительный рост примерно на 16%, прежде чем достигнет середины потенциальной зоны сопротивления.
Он предлагает разместить стоп-лосс ниже недавних пивот-хайпов, чтобы защититься от относительного падения на 2,2%. Эта установка предлагает 7,15x вознаграждение за единицу риска.
Если сработает стоп-лосс, трейдеры могут продать свои биткоин-активы, удерживая короткие позиции по акциям, и получить прибыль в случае снижения акций.
Франзен ясно дал понять, что не планирует реализовывать эту стратегию сам, но поделился ею, чтобы показать, как трейдеры могут играть на относительной доходности биткоина и акций.
Даже когда медведи кричали о слабой широте в июне 2024 года, это не остановило ралли. По словам Франзена, их предупреждения не принесли никакой значимой отдачи.
Он считает, что понимание расширения ширины является ключом к навигации на бычьих рынках. Теперь два недооцененных индекса — Value Line Arithmetic Index и Value Line Geometric Index — достигают новых максимумов.
Эти индексы отслеживают среднюю динамику акций в США и показывают, насколько масштабным стал этот рост.
