• Биткоин удержался выше уровня поддержки в $60 000, в то время как многие альткоины упали.

• Доллар США вырос до самого высокого уровня с середины августа на фоне сильных экономических данных и геополитической нестабильности, что оказало давление на рискованные активы.

• Аналитик Steno Research отметил, что резкий рост ключевой ставки межбанковского заимствования может быть признаком дефицита ликвидности в долларах США.

В четверг биткоин {{BTC}} снова колебался выше отметки в 60 000 долларов, в то время как менее крупные криптовалюты упали на фоне геополитической нестабильности и роста доллара США.

BTC подскочил до $61 500 в течение азиатских торговых часов после очень короткого падения ниже $60 000 в среду, но снизился во время европейской и американской сессий. Крупнейшая криптовалюта недавно перешла из рук в руки около $60 700, увеличившись на 1% за последние 24 часа.

Между тем, индекс CoinDesk 20 упал на 1,5% за тот же период, что указывает на слабость остального рынка цифровых активов по отношению к BTC. Эфир Ethereum {{ETH}} упал на 1%, в то время как XRP Ripple {{XRP}}, Solana {{SOL}}, Avalanche {{AVAX}} и Render {{RNDR}} стали лидерами потерь среди основных альткоинов.

Одним из заметных лидеров стал собственный токен {{APT}} блокчейна 1-го уровня Aptos, прибавивший 7% за день. Новость в среду о том, что Franklin Templeton расширяет свой фонд токенизированного денежного рынка на этот блокчейн, может объяснить этот превосходящий результат, в то время как некоторые наблюдатели предположили, что трейдеры перевели часть прибыли из близкого конкурента сети Sui, который вырос на 110% за месяц, {{SUI}}.

Превосходство биткоина над более широким рынком означало, что доля BTC в общей капитализации рынка криптовалют (также известная как доминирование биткоина) превысила 58%, в то время как соотношение ETH к BTC упало до минимума середины сентября в 0,038.

«Доля биткоина продолжает расти, и сейчас ему не хватает всего 0,2% до нового трехлетнего максимума», — сказал Джеймс Ван Стратен, старший аналитик CoinDesk.

Доллар США растет

В целом неудачная неделя для криптовалюты прошла на фоне растущих опасений по поводу военной эскалации на Ближнем Востоке, в результате чего цены на сырую нефть приблизились к отметке в 74 доллара за баррель, что является самым высоким показателем за месяц, в то время как доллар США достиг самого высокого уровня по отношению к основным валютам с середины августа.

Подробнее: Биткоин не является безопасным убежищем от геополитических рисков, но все равно стоит покупать на спаде: Standard Chartered

Опубликованные в четверг более сильные, чем ожидалось, данные ISM по непроизводственной активности также поддержали укрепление доллара, что обычно оказывает давление на цены рисковых активов, таких как криптовалюты.

«Мы увидели более надежные данные по сектору услуг в США, что подтолкнуло индекс доллара США (DXY) ближе к 102, что дает 70%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании», — сказал Ван Стратен.

Сэмюэль Шиффман из Steno Research отметил в своем отчете, что причиной усиления доллара и общего снижения риска на рынках активов в начале октября мог стать резкий рост ставки обеспеченного овернайт-финансирования (SOFR), ключевой процентной ставки по заимствованиям между банками, что может быть сигналом о дефиците ликвидности.

Этот скачок ставок SOFR, наблюдаемый в первые дни недели, является признаком того, что мы приближаемся к БОЛЕВОМУ ПОРОГУ в ликвидности USDПочему это происходит сейчас? И что дальше для ФРС? Полная история -> https://t.co/3N1PyOIHYl pic.twitter.com/YFIvyL5eei

— Андреас Стено Ларсен (@AndreasSteno) 3 октября 2024 г.

В отчете также говорится, что ситуация напоминает — хотя и в меньших масштабах — кризис РЕПО в сентябре 2019 года, когда Федеральная резервная система была вынуждена вмешаться, чтобы положить конец дисфункции на ключевых рынках кредитования.

«Мы приближаемся к уровням, когда проблема ликвидности становится острой», — сказал Шиффман, добавив, что у ФРС «может возникнуть соблазн решить эту проблему» путем добавления ликвидности в финансовую систему.

Еще одним важным катализатором для рынков станет отчет о занятости в США в пятницу. «Сочетание ожидаемых снижений ставок и рабочей силы может повысить рисковые активы», — заявил криптохедж-фонд QCP Capital.