Обзор рынка

Индекс доллара США в целом немного снизился на этой неделе. Самая захватывающая тенденция произошла после того, как Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 50 базисных пунктов в первые часы четверга. Индекс доллара США продемонстрировал V-образную тенденцию. Он резко упал во время сессии. и однажды приблизился к отметке в 100 раундов, а затем решительно восстановил большую часть утраченных позиций. Азиатские торги в четверг снова пошли вниз.

Спотовое золото достигло нового максимума на этой неделе. После решения Федеральной резервной системы по процентной ставке ранним утром в четверг цена на золото однажды достигла 2600 долларов, установив новый рекорд. Однако затем она упала более чем на 50 долларов до недельного уровня. минимум в 2546 долларов, а затем постепенно поднялся до нового максимума, близкого к историческим максимумам. На европейском рынке в пятницу золото преодолело целую отметку 2600 и достигло нового максимума. На момент публикации самая высокая цена была близка к $2620 за унцию.

Что касается неамериканских валют, доллар США вырос по отношению к иене в целом. Банк Японии сохранил процентные ставки без изменений в пятницу, но управляющий Кадзуо Уэда заявил, что есть возможность рассмотреть возможность корректировки политики. подняться выше отметки 144 против иены, поднявшись более чем на 100% за день на 1%. Банк Англии на этой неделе приостановил снижение процентных ставок и сделал упор на постепенный подход, в результате чего фунт ненадолго достиг максимума за два с половиной года по отношению к доллару.

Из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке и пессимистических перспектив соглашения о прекращении огня между Израилем и Казахстаном международные цены на нефть в целом выросли на этой неделе. Кроме того, влияние урагана «Франсин» на добычу нефти в Мексиканском заливе США затмило сохраняющуюся обеспокоенность рынка по поводу спроса, а также привело к росту цен на нефть. Ожидалось, что обе нефти закроются выше вторую неделю подряд.

Что касается акций США, то, несмотря на резкое снижение процентных ставок Федеральной резервной системой, в среду американские акции по-прежнему закрылись снижением, а S&P завершил свою победную серию из семи игр. Однако в четверг динамика акций США изменилась: индекс S&P 500 преодолел отметку в 5700 пунктов, установив новый рекорд - 39-е место с 2024 года и увеличив рост этого года примерно до 20%. Промышленный индекс Доу-Джонса преодолел отметку 42 000 пунктов и достиг нового максимума.

Главные события недели

1. Федеральная резервная система смело пошла на снижение ставки на 50 базисных пунктов!

Федеральная резервная система начала цикл снижения процентных ставок на 50 базисных пунктов, что стало первым снижением процентных ставок в США с марта 2020 года. Точечный график показывает, что ФРС снизит процентные ставки еще на 50 базисных пунктов в этом году и еще на 100 базисных пунктов в следующем году. Губернатор Боуман проголосовал за снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов.

Пауэлл заявил на пресс-конференции, что будущее снижение процентных ставок может быть более быстрым или медленным или даже приостановленным, в зависимости от фактического состояния экономики, риски занятости и инфляции сбалансированы, и в экономике нет никаких признаков, указывающих на увеличение; возможность рецессии, но он не объявил о победе над инфляцией. Он также сказал, что снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов следует рассматривать как обязательство ФРС не отставать от кривой в будущем, но 50 базисных пунктов не следует рассматривать как нормальный диапазон, по его словам, если данные по несельскохозяйственному сектору; за этот месяц получается до июльского заседания. Процентные ставки могут быть снижены уже в июле. На вопрос, было ли бы сделано такое значительное снижение ставок, если бы рынок не ожидал снижения на 50 базисных пунктов, Пауэлл ответил, что будет рассматривать только то, что лучше для экономики.

В сводке экономических прогнозов Федеральная резервная система понизила прогноз роста ВВП на этот год до 2,0%, повысила прогноз уровня безработицы на этот и следующий год до 4,4%, а также понизила прогнозы PCE и базовой инфляции PCE на этот и следующий год. год. Пауэлл заявил, что возросли как риски снижения инфляции, так и риски роста безработицы.

Бывший президент США Трамп заявил, что снижение процентных ставок ФРС на 50 базисных пунктов показало, что «если они не просто играют в политику, то экономическая ситуация очень плохая, поэтому им приходится снижать так много». Он также заявил, что снижение процентной ставки ФРС было мотивировано политическими соображениями. Пауэлл заявил на пресс-конференции, что это решение не имеет ничего общего с политическими соображениями. Вице-президент США Харрис заявил, что решение ФРС стало хорошей новостью для американцев.

JPMorgan Chase правильно предсказал снижение ставки ФРС на 50 базисных пунктов на этой неделе, при этом главный экономист банка США Майкл Фероли настаивал, что еще одно снижение на 50 базисных пунктов произойдет в ноябре, но это также будет зависеть от результатов предстоящего отчета о занятости. Goldman Sachs считает, что, поскольку последние ожидаемые значения уровня безработицы и PCE очень близки к текущим уровням, порог для ФРС для увеличения снижения процентных ставок является низким. Банк рассчитывает снизить процентные ставки еще на 75 базисных пунктов в этом году.

2. Трампа снова подозревают в убийстве!

15-го числа по местному времени стрельба произошла возле гольф-клуба, принадлежащего бывшему президенту США Трампу в Уэст-Палм-Бич, штат Флорида. По данным источников в правоохранительных органах, агенты заметили мужчину с автоматом АК-47 возле поля для гольфа Трампа, затем произошла перестрелка с подозреваемым и произвели как минимум четыре выстрела. Однако неясно, стрелял ли подозреваемый.

Сообщается, что Трамп играл в гольф, когда прозвучали выстрелы, его посадили в гольф-кар и отвезли в безопасное место в здании клуба. Никто не пострадал. Трамп ответил: «Со мной все в порядке, Секретная служба проделывает отличную работу».

Маск ответил на вопрос пользователя сообщества «Почему они хотели убить Трампа?» на платформе социальной сети «X», заявив, что никто не пытался убить Байдена или Харриса, и добавил «думающий» смайлик. Вице-президент США Харрис заявил: «Я глубоко обеспокоен возможным сегодняшним покушением на Трампа».

3. Пейджеры взорвались во многих местах Ливана, вызвав серьезную эскалацию ситуации между Ливаном и Израилем!

В Ливане произошел взрыв оборудования связи, за которым последовал массированный авиаудар Израиля, что значительно увеличило вероятность полномасштабного конфликта и осложнило дипломатию с ХАМАС. Высокопоставленные официальные лица США заявили, что не ожидают, что Израиль и ХАМАС достигнут соглашения о прекращении огня и освобождении заложников до окончания срока полномочий президента Байдена в январе следующего года.

На этой неделе в Ливане произошел взрыв пейджера, в результате которого 37 человек погибли и 2931 человек получили ранения. Бейрут заявил, что за этим стоит Израиль, а «Хезболла» пообещала отомстить. Миссия Ливана при Организации Объединенных Наций сообщила в письме Совету Безопасности, что на основе предварительного расследования ливанские власти обнаружили, что взрывное оборудование связи было заложено взрывчаткой еще до прибытия в страну и было взорвано путем отправки электронных сообщений на оборудование. .

Кроме того, вечером 19 сентября по местному времени израильские военные направили десятки истребителей для нанесения нового раунда воздушных ударов по объектам «Хезболлы» в Ливане, нанеся удары по более чем 100 ракетным площадкам, принадлежащим «Хезболле». за сдержанность, обострение конфликта между Израилем и ливанской вооруженной группировкой «Хезболла».

Что касается войны в Газе, Генеральная Ассамблея ООН приняла резолюцию, требующую от Израиля прекратить свое «незаконное присутствие на оккупированных палестинских территориях» в течение 12 месяцев. Но хотя высокопоставленные официальные лица США в течение нескольких месяцев заявляли, что соглашение о прекращении огня и освобождении заложников неизбежно, теперь они в частном порядке признают, что не ожидают, что Израиль и ХАМАС достигнут соглашения до окончания срока полномочий президента Джо Байдена. Администрация Байдена заявляет, что не откажется от поиска соглашения и продолжает рассматривать его как единственный способ положить конец войне в Газе и предотвратить быструю эскалацию конфликта между Израилем и ливанской "Хезболлой".

4. ЛНР в сентябре «стоит на месте», в четвертом квартале еще можно ожидать нисходящей тенденции

Основная ставка по кредиту (LPR) была опубликована в сентябре, как и было запланировано. Народный банк Китая сохранил однолетнюю и пятилетнюю процентную ставку по кредиту (LPR) без изменений на уровне 3,35% и 3,85% соответственно.

Аналитики заявили, что после того, как снижение процентных ставок ФРС «вступило в силу», инверсия процентных ставок между Китаем и Соединенными Штатами сузилась, давление на обесценивание обменного курса юаня ослабло, а пространство для проведения денежно-кредитной политики моей страны расширилось. Однако это не означает, что центральный банк должен немедленно снизить процентные ставки. Инсайдеры отрасли также заявили, что, принимая во внимание множество факторов, таких как стимулирование внутреннего спроса и улучшение качества котировок, можно ожидать, что LPR продолжит снижаться в течение года, а также может произойти снижение существующих процентных ставок по ипотечным кредитам.

5. Банк Англии сохраняет процентные ставки неизменными

В четверг Банк Англии сохранил базовую процентную ставку без изменений на уровне 5,00% голосованием 8:1, при этом никто не проголосовал за повышение процентных ставок. Большинство членов комитета по монетарной политике считают, что постепенное снижение процентных ставок является разумным. Управляющий Банка Англии Бэйли заявил, что необходимо проявлять осторожность, чтобы не снижать процентные ставки слишком быстро или слишком сильно.

Банк Англии заявил, что тенденции заработной платы и цен продолжают нормализоваться, а рынок труда продолжает оставаться рыхлым, но остается напряженным по историческим стандартам. Количественное ужесточение проходит гладко, и никаких доказательств ущерба функционированию рынка обнаружено не было. Персонал снизил свои ожидания по ВВП и инфляции в третьем квартале к концу года и подтвердил, что денежно-кредитная политика должна оставаться жесткой в ​​течение достаточно долгого времени, пока инфляционные риски не утихнут.

6. Банк Японии приостанавливает повышение процентных ставок, заявляя, что инфляционные ожидания растут.

В пятницу Банк Японии единогласно проголосовал за сохранение базовой процентной ставки на уровне 0,25%, что соответствует ожиданиям рынка. Инфляционные ожидания незначительно выросли, и ожидается, что инфляция останется в целом на уровне ценового целевого показателя Банка Японии в течение трехлетнего прогнозируемого периода, говорится в заявлении Банка Японии. Потребление демонстрирует умеренную тенденцию к росту, японская экономика умеренно восстанавливается, и, несмотря на некоторые слабости, экономика может достичь роста выше потенциального.

Кроме того, Банк Японии также заявил, что влияние колебаний валютного рынка на цены стало сильнее, чем в прошлом, и он должен проявлять бдительность в отношении влияния колебаний финансового рынка и валютного рынка на японскую экономику и цены. Губернатор Уэда Кадзуо отметил, что если экономическое развитие будет соответствовать ожиданиям, он продолжит повышать процентные ставки и будет уделять пристальное внимание влиянию повышения процентных ставок, но это не обязательно означает, что темпы будущего повышения процентных ставок должны замедлять.

7. Многие сельские финансовые учреждения снизили процентные ставки по депозитам.

Накануне Праздника середины осени многие сельские финансовые учреждения, такие как сельский банк Нинву Жуйду, сельский банк Лайбинсян Чанцзян, Ассоциация сельских кредитных кооперативов округа Синьчэн, сельский банк Мэнъинь Цифэн и другие сельские финансовые учреждения, снизили процентные ставки по личным вкладам в юанях. при этом некоторые учреждения снижают свои процентные ставки на целых 55 базисных пунктов. Кроме того, поскольку 22 июля котировки кредитного рынка (LPR) были снижены, некоторые банки во второй раз скорректировали процентные ставки по депозитам. Вторая корректировка в основном касается единовременных депозитов со сроком от одного года и выше.

8. Гонконгская биржа: торговля при неблагоприятных погодных условиях будет осуществляться с 23 сентября 2024 года.

Гонконгская биржа объявила, что на основании сводки консультаций, опубликованной 18 июня 2024 года, и уведомлений от 15 июля и 2 августа, биржа получила разрешение регулирующих органов на торговлю в суровых погодных условиях. Соглашение о суровых погодных условиях вступит в силу 23 сентября 2024 года. В дни торгов с неблагоприятными погодными условиями торговля ценными бумагами будет проходить в обычном режиме, и все участники биржи обязаны продолжать предоставлять связанные с торговлей услуги во время неблагоприятных погодных условий. Биржа настоятельно рекомендует участникам использовать удаленный режим работы и онлайн-сервисы.

9. Продажи Apple iPhone 16 могут оказаться не слишком оптимистичными

Аналитик Минг-Чи Куо, известный своим точным прогнозированием тенденций продаж новых продуктов Apple, сказал, что, судя по заказам в первые выходные, рыночный спрос на серию iPhone 16 Pro оказался ниже, чем ожидалось. По оценкам Минг-Чи Куо, за первые выходные будет продано 37 миллионов единиц iPhone 16, что на 12,7% меньше, чем в прошлом году. Одной из возможных причин того, что спрос ниже, чем ожидалось, является то, что Apple Intelligence является лидером продаж. точка, не может быть запущена с выходом iPhone 16. Кроме того, жесткая конкуренция на китайском рынке продолжает влиять на спрос на iPhone.

В 8 часов утра 20 сентября в крупных магазинах Apple была официально представлена ​​серия Apple iPhone 16. В тот же день в 10:08 также был официально представлен Huawei MateXT Master Extraordinary. «Скальпер» заявил, что примет iPhone 16 Pro Max только при повышении цены на 200 юаней, но заявил, что во второй половине дня он больше не примет. Мобильный телефон Huawei с тройным экраном был распродан за считанные секунды, и «скальперы» заявили, что не смогут добиться повышения цены на 20 000–30 000 юаней.

Статья пересылается из: Golden Ten Data