Акции Tesla выросли в четверг, отчасти благодаря решению Федеральной резервной системы по процентной ставке.

Акции Tesla (TSLA.O) выросли на 7,4% до $243,92, а индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average прибавили 1,7% и 1,3% соответственно.

Частично этот рост был обусловлен решением Федеральной резервной системы снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов. Этот шаг соответствовал ожиданиям рынка, но был более радикальным, чем снижение ставки на 25 базисных пунктов.

«Снижение ставок окажет наибольший стимул для роста акций с длинным циклом — высоким P/E», — сказал Гэри Блэк, соучредитель Future Fund Active ETF и акционер Tesla.

«Долгосрочный» означает время, необходимое инвесторам для того, чтобы окупить свои первоначальные инвестиции в облигации. Облигации с высоким купоном имеют более короткие сроки погашения, а это означает, что при выплате процентов больше денег возвращается быстрее. Облигации с более длительным сроком погашения более чувствительны к изменениям процентных ставок. По сути, Блэк объяснял, почему Tesla получит больший прирост при снижении ставок.

Тем не менее, ожидаемое снижение ставки должно пойти на пользу акциям автомобильного сектора. Более низкие процентные ставки делают автокредитование более доступным, уменьшая необходимость снижения цен и повышая спрос.

Акции General Motors Co (GM.N) и Ford Motor Co (F.N) росли большую часть сессии, но завершились снижением на 0,1% и 0,6% соответственно. Акции Stellantis (STLA.N) подорожали на 1,4%.

Акции Toyota Motor Corp (TM.N) и Honda Motor Co (HMC.N) на зарубежных торгах выросли на 5,1% и 3,4% соответственно. Они также извлекают выгоду из низких процентных ставок. Более сильный доллар по отношению к иене также способствует увеличению прибыли компаний, экспортирующих товары в Соединенные Штаты, таких как два автопроизводителя. Недавнее укрепление иены обеспокоило японских автопроизводителей. На торгах в четверг акции Toyota упали примерно на 15% за последние три месяца, а акции Honda упали почти на 7%.

«Благодаря увеличению доступного предложения и недавнему снижению процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы автомобильный рынок движется в более предсказуемом направлении, давая большему количеству потребителей повод отойти в сторону и совершить покупку», — сказала Cars Ребекка Линдланд. старший директор по данным и аналитике в Commerce, сообщил в пресс-релизе в четверг.

Акции Tesla упали на 0,3% в среду, аналогично падению индекса S&P 500. Инвесторы выглядели более оптимистично в отношении решения ФРС в четверг. Акции Tesla упали примерно на 9% с начала года до начала торгов в четверг. Снижение продаж электромобилей оказало негативное влияние на настроения инвесторов. Tesla продала около 831 000 автомобилей в первой половине 2024 года, что примерно на 7% меньше, чем в прошлом году.

Цены на акции Tesla обычно более волатильны на следующий день после решения ФРС, чем в тот же день. Согласно данным Dow Jones Market Data, с 2019 года цена акций Tesla менялась в среднем примерно на 2,5% (плюс-минус) в день принятия решения, а волатильность после принятия решения составляла в среднем 3,2%.

Индекс S&P 500 обычно движется примерно на 1,1% (плюс-минус) в день принятия решения ФРС, и то же самое происходит на следующий день после принятия решения.

Цена акций Tesla колебалась в том же направлении, что и рынок, примерно в 75% случаев в день принятия решения ФРС и на следующий день после принятия решения.

Процентные ставки будут доминировать на сессии четверга. Помимо ФРС, инвесторы также получили тревожные новости из Европы. По данным поставщика отраслевых данных ACEA, продажи новых автомобилей в августе упали примерно на 17% в годовом исчислении. Продажи аккумуляторных электромобилей упали на 36%, а продажи подключаемых гибридов упали на 22%.

На данный момент продажи автомобилей в Европе выросли примерно на 2% в годовом исчислении. Продажи аккумуляторных электромобилей упали примерно на 6%, а продажи подключаемых гибридов упали на 2%. На данный момент на аккумуляторные электромобили приходится около 14% продаж новых автомобилей в Европе, что примерно на один процентный пункт меньше, чем в прошлом году.

В отличие от европейских продаж представлены показатели продаж в Китае. Данные, собранные аналитиком Citi Джеффом Чунгом, показывают, что Tesla продала более 15 000 автомобилей за последнюю неделю, и ожидается, что у компании будет самый сильный квартал за всю историю в Китае.

Статья пересылается из: Golden Ten Data