Nervos ($CKB) стал одним из самых эффективных токенов на прошлой неделе, достигнув впечатляющего роста цены на 103%. Сеть Nervos работает как решение proof-of-work layer-2, разработанное для улучшения возможностей Bitcoin путем добавления программируемости и масштабируемости, используя протокол RGB++ для его реализации.
Sui ($SUI), блокчейн-платформа уровня 1 и смарт-контрактов, продемонстрировала устойчивый интерес к торговле на прошлой неделе. После того, как на прошлой неделе объем торгов на Convert увеличился вдвое, а цена выросла на 15%, она продолжила восходящий тренд с дополнительным ростом цены на 41,2% и объемом на 56,2% на Convert на этой неделе. Этот устойчивый спрос вывел $SUI в топ-30 по рыночной капитализации.
Fantom ($FTM), теперь известный как Sonic Labs, готовится к своему самому значительному обновлению с запуском тестовой сети Sonic 6 сентября. Это обновление представит новый высокопроизводительный блокчейн уровня 1, дополненный собственным мостом уровня 2 к Ethereum ($ETH). Инвесторы продемонстрировали сильную уверенность в этом обновлении, и цена взлетела на 34,9% на прошлой неделе.
Рынок в целом
На графике выше показано движение цены BTC на 1-дневном графике.
Цена BTC двигалась в синем нисходящем тренде в течение почти шести месяцев, сумев остаться в пределах канала, а не испытать более глубокое падение. Как отмечалось ранее, диапазон $50k/$52k выступил в качестве надежной зоны поддержки, в то время как уровень $57k обеспечил локальную поддержку. После коррекции от отметки $60k цена BTC протестировала поддержку $57k, прежде чем отскочить в прошлые выходные.
В свете неожиданного снижения ставки Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов аппетит к риску вернулся на криптовалютный рынок, и в настоящее время BTC торгуется около уровня $62k. Недавний прорыв нисходящей линии тренда усилил импульс BTC и улучшил настроения в более высоких временных рамках. Красная линия тренда теперь выполняет функцию поддержки, позволяя BTC продолжать свою восходящую траекторию и бросать вызов уровням сопротивления выше, включая $63k и $65k. Если BTC успешно преодолеет эти две точки сопротивления, его ждет значительный уровень сопротивления на уровне $68k, расположенный вблизи верхней границы синего канала.
Хотя снижение ставки на 50 базисных пунктов ФРС указывает на потенциальное улучшение глобальной ликвидности, оно также может отражать обеспокоенность Федеральной резервной системы относительно экономики США. Многие участники рынка проводят параллели между этим снижением ставки и снижением, осуществленным ФРС в 2007 году, что в конечном итоге способствовало Великому финансовому кризису 2008 года. Широко признано, что ФРС обладает более всесторонним пониманием экономики США, чем большинство инвесторов. Решение снизить ставки на 50 базисных пунктов вместо ожидаемых 25 базисных пунктов, сигнализирует об изменении тональности заявлений ФРС, сделанных в июле. Это привело к опасениям инвесторов относительно возможной надвигающейся рецессии.
Наш анализ интерпретирует это снижение ставки на 50 базисных пунктов как форму страхования для ФРС, направленную на смягчение потенциального сожаления в случае ухудшения рыночных условий. Если текущие рыночные условия стабилизируются или улучшатся, особенно на рынке труда США, ФРС будет иметь большую гибкость в своих будущих решениях по процентным ставкам.
Рынок опционов
Приведенный выше график отображает предполагаемую волатильность опционов BTC за последние три недели.
График показал заметный рост подразумеваемой волатильности (IV) для опционов front-end за последние несколько дней, что соответствует нашему предыдущему обсуждению относительно ожидаемой высокой волатильности рынка вокруг заседания FOMC. После пресс-конференции председателя ФРС Пауэлла, IV front-end значительно снизился, при этом IV 7-дневных опционов упал с 56% до 47%.
Поскольку IV для опционов front-end (с экспирацией 7 и 30 дней) упал ниже порога 50%, это создало возможность для реализации стратегии опционов стрэддл или стрэнгл. Для трейдеров опционов без направленного уклона, которые стремятся извлечь выгоду из колебаний IV, построение стрэддла или стрэнгла может быть выгодным.
Например, стрэнгл — это стратегия, которая сочетает покупку (или продажу) опциона колл и пут «вне денег» на один и тот же базовый актив с одинаковой датой истечения срока.
Если трейдер ожидает высокую волатильность, но не уверен в направлении движения цены, длинный стрэнгл будет подходящим выбором. Эта стратегия прибыльна, когда базовый актив испытывает значительное движение в любом направлении к моменту истечения срока действия, что делает ее привлекательной для тех, кто ожидает волатильности.
И наоборот, если трейдер ожидает ограниченных колебаний цен и низкой волатильности, короткий стрэнгл может быть жизнеспособным вариантом. В этом случае трейдер будет собирать премии с обеих сторон, если цена актива останется в пределах двух цен страйка по истечении срока действия.
Макро с первого взгляда
Прошлый четверг (24-09-12)
Европейский центральный банк снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов, что соответствует ожиданиям рынка. Это решение после сентябрьского заседания представляет собой второе снижение ставки по депозитам за год. Кроме того, ЕЦБ пересмотрел свой прогноз роста на 2024 год до 0,8%, что является небольшой корректировкой предыдущей оценки в 0,9%.
В Соединенных Штатах число первичных заявок на пособие по безработице выросло с 228 000 на прошлой неделе до 230 000 на этой неделе, превысив ожидаемую цифру в 227 000.
Индекс цен производителей (ИПЦ) в США в августе вырос на 0,2% в месячном исчислении, превысив прогнозируемый рост на 0,1% и неизменный показатель июля на 0,0%. Базовый ИЦП также вырос на 0,3% в месячном исчислении, превзойдя ожидаемый рост на 0,2% и июльский спад на 0,2%. Рост ИЦП был обусловлен ростом расходов на услуги, хотя общая тенденция продолжает отражать ослабление инфляционного давления.
Во вторник (24-09-17)
В августе розничные продажи в США показали скромный рост на 0,1% в месячном исчислении, превзойдя ожидаемое снижение на 0,2%. Однако основные розничные продажи смогли вырасти всего на 0,1% за тот же период времени, не дотянув до ожидаемых 0,2% и более устойчивого роста в июле на 0,4%.
В Канаде индекс потребительских цен (ИПЦ) зафиксировал годовой рост на 2,0% в августе, снизившись с июльского роста на 2,5%. В месячном исчислении базовый ИПЦ показал небольшой рост на 0,1%, в то время как общий ИПЦ сократился на 0,2%. Кроме того, базовый ИПЦ Банка Канады сообщил о годовом росте на 1,5%, что ниже роста на 1,7%, отмеченного в июле. В этом году Банк Канады осуществил три снижения процентной ставки, снизив ее с 5,0% до 4,25% по состоянию на 4 сентября.
В среду (24-09-18)
На своем сентябрьском заседании Федеральная резервная система осуществила снижение процентных ставок на 50 базисных пунктов, скорректировав целевой диапазон до 4,75% и 5,00%. Обновленный точечный график указывает на возможность еще одного снижения на 50 базисных пунктов к концу 2024 года, а также дальнейшего снижения на 1% в 2025 году. Хотя неожиданное снижение ставки изначально подтолкнуло рисковые активы, что привело к рекордному максимуму для S&P 500 на уровне 5689 и биткоину, превысившему $61 000, динамика рынка изменилась после замечаний председателя ФРС Пауэлла, который подчеркнул фокус на рынке труда и предложил более высокую нейтральную ставку, чем до пандемии. В результате фондовый рынок США закрылся с понижением: индексы S&P 500 и Nasdaq снизились на 0,29% и 0,31% соответственно.
В августе в Соединенном Королевстве наблюдался рост инфляции на 0,3%, о чем свидетельствует индекс потребительских цен (ИПЦ), что ознаменовало восстановление после снижения на 0,2%, наблюдавшегося в июле. Годовое изменение ИПЦ оставалось стабильным на уровне 2,2%, что соответствует показателю, опубликованному в июле. Эта стабильность годового показателя свидетельствует об осторожной экономической обстановке, поскольку Великобритания преодолевает инфляционное давление.
Еврозона зафиксировала скромное ежемесячное увеличение инфляции на 0,1% в августе, с годовым темпом роста 2,2%, что является снижением по сравнению с ростом на 2,6% в июле. Кроме того, базовый ИПЦ показал небольшое замедление, упав до 2,8% в августе с 2,9% в предыдущем месяце. Эти цифры указывают на тенденцию к снижению инфляции в еврозоне, что вызвало дискуссии о возможных корректировках денежно-кредитной политики.
Изменение громкости конвертируемого портала
В приведенной выше таблице показано изменение объема на нашем портале конвертации по зонам.
На прошлой неделе активность рынка возросла, и биткоин (BTC) снова торговался выше отметки $61 000. Неожиданное снижение ставки на 50 базисных пунктов Федеральной резервной системой повысило уверенность и способствовало росту прогнозов на рынке криптовалют. Мы ожидаем увеличения объемов торговли в ближайшие недели, поскольку глобальная ликвидность продолжает улучшаться.
В зоне AI объем торгов вырос на 8,7%, что в значительной степени объясняется повышенным интересом к Worldcoin ($WLD).
Между тем, в зоне Launchpool объем увеличился на 4,4%, что в первую очередь обусловлено ростом спроса на Sui ($SUI).
Кроме того, в BNB Chain Zone зафиксирован рост объема на 2,5%, что в основном обусловлено высоким спросом на BNB ($BNB) наряду с запуском нового проекта $CATI на Launchpool.
Зачем торговать внебиржевыми активами?
Binance предлагает нашим клиентам различные способы доступа к внебиржевой торговле, включая каналы чата и платформу Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) для ручного котирования цен, заказов Algo или автоматического котирования цен через платформу Binance Convert and Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) и API Binance Convert OTC.
