Технология распределенного реестра (DLT), используемая в криптоторговле, позволяет распределять и синхронизировать данные. Но это не предотвращает манипулирование рынком. В секторе криптовалют существует ряд уважаемых и хорошо регулируемых бирж. Но есть много небольших бирж, которые менее известны и менее регулируются. Есть также много тех, кто хочет использовать криптовалюту в качестве средства для совершения правонарушений.
Манипулирование рынком — это один из способов использования криптовалюты для получения незаконной прибыли. Подобные манипуляции могут осуществляться разными способами. Некоторые используют тактику, которая использовалась на более традиционных рынках активов, в то время как другие являются уникальными для криптовалют.
Наиболее популярными являются:
1. Памп и дамп: это искусственное завышение цены актива, практика, которая уже много лет применяется на различных рынках. Он включает в себя серию продаж и покупок криптовалюты, чтобы создать впечатление, что стоимость актива растет. Те, кто за этим стоит, затем продают актив, когда их искусственное повышение цены привлекает покупателей, которых обманули, заставив поверить в то, что рассматриваемая криптовалюта будет продолжать расти в цене.
2. Подмена китовой стены и прекращение охоты. Практика подмены китовой стены часто использовалась, когда Биткойн находился в зачаточном состоянии. Сейчас он чаще всего используется на менее регулируемых биржах. Он предполагает, что физическое лицо или организация («кит») размещает крупный заказ, в результате чего в книгах заказов создаются фальшивые стены покупки или продажи, что может заставить другие стороны начать панические продажи (поскольку они опасаются, что конкретный актив теряет ценность) или спешат покупать (поскольку они считают, что огромный спрос на актив приводит к росту его стоимости). Например, кит может установить крупные ордера на продажу, что, в свою очередь, вынуждает инвесторов начать панические продажи. При охоте за стопами «кит» направляет цену туда, где срабатывают установленные стоп-лосс ордера, которые предназначены для ограничения потерь инвестора, если стоимость актива упадет. Возникающая в результате волатильность рынка позволяет покупать активы по более низкой цене.
3. Фальшивая торговля: это похоже на подделку «китовой стены» и включает в себя вводящую в заблуждение информацию, представленную на рынке, чтобы побудить к быстрой покупке и продаже актива, чтобы исказить цену до искусственно высокого уровня. Для небольших бирж это может увеличить количество пользователей и, в свою очередь, увеличить комиссию, которую они зарабатывают.
4. Распространение ложной информации: Ложная информация часто распространяется среди трейдеров или инвесторов на форумах в попытке спровоцировать изменения на рынке, которые желают увидеть те, кто распространяет.
