$btc #биткойн
Многие инвесторы в настоящее время ожидают снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС), и преобладает мнение, что такой шаг приведет к значительному спаду рынка. Исторически, за последние 100 лет, когда ФРС снижала ставки, это обычно сопровождалось резким спадом на рынках. Эта закономерность хорошо документирована, и прошлые данные подтверждают эту реакцию.
Однако важно признать, что на этот раз все может быть иначе. Реакция рынка на потенциальное снижение ставки, скорее всего, будет отличаться от исторических моделей, и, по сути, мы можем стать свидетелями краткосрочного всплеска рынка. Почему это так?
Исторический контекст: снижение ставок и рецессии
В прошлом, каждый раз, когда ФРС снижала ставки, это было реакцией на экономические условия, такие как рост безработицы и официальное объявление рецессии. В этих случаях инфляция достигала пика, и по мере ослабления экономики рынки следовали ее примеру, снижаясь. Снижение процентных ставок было инструментом борьбы с рецессией, но оно произошло в то время, когда рыночные настроения уже были медвежьими, а инфляция начала падать вместе с рынками.
Текущая ситуация: уникальный сценарий
Сегодня мы находимся на неизведанной территории. Инфляция снижается без наступления рецессии, чего не случалось за последние 100 лет. Причина этого уникального результата кроется в агрессивных действиях, предпринятых ФРС, которая подняла процентные ставки с почти нуля до 5,5% за относительно короткий период — исторический рост более чем на 2200%. Это позволило ФРС успешно снизить инфляцию, не вызвав рецессию.
Это существенное отклонение от исторического прецедента. В предыдущие инфляционные периоды экономика часто скатывалась в рецессию как естественный результат повышения ставок. Однако беспрецедентный подход ФРС в этом цикле позволил обуздать инфляцию, не дав экономике скатиться в рецессию.
Последствия для рынков
Учитывая, что ФРС удалось снизить инфляцию, не вызвав рецессию, на этот раз снижение ставки может иметь противоположный эффект на рынки по сравнению с тем, что мы видели в прошлом веке. Вместо того, чтобы сигнализировать об экономическом замедлении или рецессии, снижение ставки сейчас может послужить позитивным катализатором для рынков в краткосрочной перспективе. Инвесторы могут интерпретировать это как признак стабилизации, а не паники, вызывая ралли, а не крах.
Это понимание пришло после проведения глубокого исследования исторических данных за 100 лет, включая тщательное сравнение темпов рецессии, силы доллара, изменений процентных ставок и поведения рынка. Используя искусственный интеллект и данные об опционах, этот анализ показывает, как этот текущий экономический сценарий отличается от всего, что мы видели раньше.
Впервые в истории инфляция снизилась, не вступая при этом в рецессию в экономике — уникальное явление, которое, вероятно, повлияет на настроения инвесторов и рыночные тенденции так, как не наблюдалось за последние 100 лет.
