Аудиоверсия Futures Morning Peak

Женская мандаринская версия скачать mp3

Макроновости

1. По сообщению агентства Синьхуа, третье пленарное заседание Центрального комитета Коммунистической партии Китая XX созыва пройдет в Пекине с 15 по 18 июля 2024 года. Пленарное заседание предположило, что научный макроконтроль и эффективное государственное управление являются неотъемлемыми требованиями для полного использования преимуществ социалистической рыночной экономической системы. Необходимо улучшить систему макроконтроля, координировать продвижение реформ в таких ключевых областях, как финансы, налогообложение и финансы, а также повысить последовательность направлений макрополитики. Необходимо усовершенствовать национальную систему стратегического планирования и механизм координации политики, углубить реформу налогово-бюджетной и налоговой систем, углубить реформу финансовой системы, а также улучшить реализацию стратегических механизмов скоординированного регионального развития. К 2035 году будет полностью создана социалистическая рыночная экономическая система высокого уровня, а к 2029 году, 80-летию основания Китайской Народной Республики, задачи реформирования, изложенные в этом решении, будут завершены.

2. Европейский центральный банк сохранил процентные ставки без изменений, как и планировалось, и не дал никаких указаний относительно дальнейших шагов. Он также заявил, что внутреннее ценовое давление остается высоким, а инфляция в следующем году будет оставаться выше целевого показателя в течение длительного времени. Банк также подчеркнул, что Совет управляющих продолжит следовать подходу к принятию решений на основе данных и на каждом заседании для определения соответствующего уровня и продолжительности ограничительных процентных ставок.

3. Американские СМИ сообщили, что лидеры демократов, такие как Шумер, Пелоси и Обама, хотят, чтобы Байден решил, стоит ли продолжать баллотироваться на пост. Некоторые высокопоставленные чиновники считают, что Байден может принять решение выйти из гонки уже в эти выходные; что Байден поручил Харрису оценить. Судя по результатам опроса, он принял возможность проиграть и отказаться от участия в выборах, но еще не принял решения. Команда предвыборного штаба Байдена и представители Белого дома заявили, что Байден продолжит баллотироваться.

Изменения на глобальном фьючерсном рынке

1. Фьючерсы на отечественные сырьевые товары закрылись ночью смешанно, при этом цены на целлюлозу выросли на 1,52%. В черной серии наблюдались смешанные прибыли и убытки: коксующийся уголь подорожал на 1,66%. Сельскохозяйственная продукция в целом подорожала, при этом рапсовое масло подорожало на 1,41%. Большинство основных металлов закрылись снижением: олово в Шанхае упало на 2,65%, медь в Шанхае - на 2,17%, цинк в Шанхае - на 0,91%, алюминий в Шанхае - на 0,66%, свинец в Шанхае - на 0,3%. Шанхайское золото подешевело на 0,41%, а шанхайское серебро подешевело на 1,71%.

2. Международные цены на нефть упали по всем направлениям: сентябрьский контракт на нефть в США упал на 0,75% до 80,83 доллара США за баррель. Сентябрьские контракты на нефть марки Brent подешевели на 0,31% до $84,82 за баррель.

3. Международные фьючерсы на драгоценные металлы в целом закрылись снижением. Фьючерсы на золото COMEX упали на 0,49% до $2447,9 за унцию, а фьючерсы на серебро COMEX упали на 1,18% до $30,02 за унцию.

4. Цены на основные металлы в Лондоне снизились по всем направлениям: медь на LME подешевела на 2,74% до $9 371 за тонну, цинк на LME подешевел на 1,35% до $2 809 за тонну, никель на LME подешевел на 0,19% до $16 425 за тонну, а алюминий на LME подешевел на 0,69%. Стоимость олова на LME упала на 4,17% до $31 575/тонну, а свинец на LME упал на 1,62% до $2 155/тонну.

5. Основной фьючерсный контракт на сельскохозяйственную продукцию на Чикагской торговой палате (CBOT) закрылся с неоднозначными результатами. Фьючерсы на сою выросли на 0,26% до 1043,75 цента за бушель; фьючерсы на кукурузу упали на 1,58% до 405,25 цента за бушель, а фьючерсы на пшеницу упали на 0,83%. до 534,75 центов/бушель.

Черная горячая информация

1. По данным Mysteel, за неделю, закончившуюся 18 июля, производство арматуры и заводские запасы снижались третью неделю подряд, а социальные запасы снижались вторую неделю подряд. Наземный спрос перешел от роста к снижению. Среди них выпуск нитей составил 2,2347 миллиона тонн, что на 37 500 тонн или 1,65% меньше, чем на прошлой неделе; социальный склад нитей составил 5,7857 миллиона тонн, что на 59 600 тонн или 1,02% меньше, чем на прошлой неделе; спрос на нити составил 2,3144 миллиона тонн, а снижение на 383% по сравнению с прошлой неделей млн тонн, снижение на 1,63%.

2. Согласно мониторингу запасов Mysteel в 33 крупных городах, проведенному 18-го числа, запасы горячекатаного рулона на этой неделе составили 3,3068 миллиона тонн, что на 8600 тонн меньше, чем в неделю, и больше на 39,100 тонн в месяц. -месяца и увеличение на 493 800 тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (по григорианскому календарю). Мониторинг данных о запасах в 55 крупных городах показал, что социальные запасы горячекатаного рулона на этой неделе составили 4,6184 миллиона тонн, увеличившись на 28,300 тонн в неделю, прирост в месяц на 185,700 тонн и в годовом исчислении. -годовой (по григорианскому календарю) прирост на 667 200 тонн.

3. ANZ снизила трехмесячную целевую цену на железную руду до 100 долларов США за тонну (ранее 115 долларов США за тонну).

4. По данным Longzhong Information, среднесуточный объем производства и продаж флоат-стекла по стране снизился на 7 процентных пунктов по сравнению с предыдущим периодом, а накопление запасов в отрасли увеличилось. По состоянию на 18 июля общий запас компаний по производству образцов флоат-стекла по всей стране составил 65,136 миллиона тяжелых коробок, который увеличивался в течение 6 недель подряд и был близок к максимуму за три с половиной месяца. Он увеличился на 1,553 миллиона тяжелых коробок или. 2,44% в месячном исчислении и 37,1% в годовом исчислении. Дисконтированные инвентарные дни составили 27,8 дней, что на 0,7 дней больше, чем в предыдущем периоде.

5. На этой неделе подразделение угля и кокса Mysteel исследовало прибыль на тонну кокса на 30 независимых коксохимических заводах по всей стране. Средняя прибыль на тонну кокса по стране составляет 33 юаня/тонну, средняя прибыль квазипервоклассных предприятий Шаньси. Кокс составляет 39 юаней/тонну, а средняя прибыль от коксового производства квазипервого класса в Шаньдуне составляет 39 юаней/тонну (97 юаней/тонну), средняя прибыль от кокса второго уровня во Внутренней Монголии составляет -8 юаней/тонну, а средняя прибыль от коксового производства второго уровня во Внутренней Монголии составляет -8 юаней/тонну. прибыль от производства кокса квазипервого уровня в Хэбэе составляет 90 юаней/тонну.

Горячая информация о сельскохозяйственной продукции

1. Хотя текущий общий запас трех основных отечественных масел и жиров немного снизился по сравнению с прошлым годом, он все еще находится на исторически высоком уровне, а запасы растительного масла в изобилии. На более позднем этапе производительность маслозаводов в июле будет на уровне от среднего до высокого. Ожидается, что ежемесячные объемы переработки сои и рапса составят около 8 миллионов тонн и 500 000 тонн соответственно. продолжать накапливаться, а запасы рапсового масла останутся высокими. Что касается пальмового масла, прибыль от импорта в последнее время стала отрицательной, и некоторые компании столкнулись с мытьем судов. Последующие поставки импортного пальмового масла остались стабильными и имеют тенденцию к увеличению. Ожидается, что импортное пальмовое масло с июля по сентябрь составит 350 000 штук. тонн, 320 000 тонн и 36 000 тонн соответственно.

2. По данным Малайзийского совета по пальмовому маслу (MPOB), Малайзия сохранит экспортную пошлину на сырое пальмовое масло на уровне 8% в августе. Однако базовая цена на август была повышена до 3880,86 ринггита/тонну с 3839,63 ринггита/тонну в июле.

3. Мониторинг Национального информационного центра по зерну и нефти показывает, что за первые две недели июля китайские компании заказали около 75 поставок бразильской сои (около 4,5 млн тонн). Эта соя в основном поставляется в августе, и небольшое количество будет поставлено. будет поставлен в следующем году. Основной причиной ускорения закупок является падение экспортных котировок бразильской сои.

4. По данным Минторга, 17 июня 2024 года Минторг принял решение инициировать антидемпинговое расследование в отношении импортируемой свинины и субпродуктов свиноводства, происходящих из ЕС. Учитывая большое количество соответствующих экспортеров и отечественных производителей, комплексное расследование станет чрезмерным бременем для следственного органа и будет препятствовать своевременному завершению расследования согласно соответствующим положениям «Антидемпинговых правил Народной Республики». Китая" и "Временных правил отбора проб для антидемпинговых расследований", - решило следственное ведомство. Опрос проводился методом выборки.

5. Данные, опубликованные бразильским судоходным агентством Williams, показывают, что по состоянию на 17 июля количество судов, ожидающих погрузки сахара в бразильских портах, составило 87 по сравнению с 89 судами на предыдущей неделе. Количество сахара, ожидающего отгрузки в порту, составило 4,2544 миллиона тонн против 3,9224 миллиона тонн на предыдущей неделе. Из общего количества сахара, ожидающего экспорта на этой неделе, количество сахара-сырца высшего сорта (VHP) составило 4,1808 миллиона тонн. Количество сахара, ожидающего экспорта в порту Сантос, составляет 3,1525 миллиона тонн, а количество сахара, ожидающего экспорта в порту Паранагуа, составляет 933 500 тонн.

6. Согласно данным, опубликованным Министерством сельского хозяйства США (USDA), частные экспортеры сообщили об экспорте 510 000 тонн соевых бобов и 150 000 тонн соевого шрота в неизвестные места назначения, оба с поставкой в ​​2024/2025 году.

7. Последний отчет Министерства сельского хозяйства США о засухе показывает, что по состоянию на неделю с 16 июля около 5% площадей посевов сои в США пострадали от засухи по сравнению с 8% на предыдущей неделе и 50% за тот же период прошлого года. Около 5% площадей выращивания кукурузы в США пострадали от засухи, по сравнению с 7% на прошлой неделе и 55% на этот раз в прошлом году. Около 16% районов выращивания хлопка в США пострадали от засухи по сравнению с 18% неделей ранее и 17% за тот же период прошлого года.

8. По данным Министерства сельского хозяйства США, чистые экспортные продажи сои в США в 2023/2024 году составили 360 000 тонн по сравнению с 208 000 тонн на предыдущей неделе; чистые продажи сои в 2024/2025 году составили 375 000 тонн. , по сравнению со 191 000 тонн на предыдущей неделе, а чистые продажи сои в США в 2023/2024 году составили 375 000 тонн по сравнению со 191 000 тонн на предыдущей неделе. Годовой чистый экспорт кукурузы составил 438 000 тонн по сравнению с 538 000 тонн. предыдущую неделю.

9. Данные, опубликованные Зерновой биржей Буэнос-Айреса, показывают, что по состоянию на 17 июля урожай кукурузы в Аргентине составил 79,2%, что на 9% больше, чем на прошлой неделе, и на 13,1% больше, чем за тот же период прошлого года. Прогноз производства кукурузы в Аргентине остается неизменным на уровне 46,5 млн тонн.

10. Последние данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) показывают, что по состоянию на 12 июля в США было 55 379 заказов на продажу неоцененных товаров по требованию, а месячное снижение на 1 655 лотов составило 80 938 лотов; лотов, снижение по сравнению с предыдущим месяцем на 598 лотов. Неоцененные заказы на продажу контракта ON-Call в 2024/25 году (с августа по июль следующего года) на фьючерсном рынке хлопка ICE составляют 53 157, что на 1 912 меньше, чем в предыдущем месяце.

Горячая информация об энергетической и химической промышленности

1. По данным Нефтяной ассоциации Японии (PAJ), коммерческие запасы сырой нефти в Японии упали на 130 000 литров до 10,56 миллиона литров за неделю, завершившуюся 13 июля. Запасы бензина в Японии упали на 55 000 килолитров до 1,62 миллиона килолитров. Запасы нафты в Японии сократились на 1000 килолитров до 1,34 миллиона килолитров. Запасы керосина в Японии сократились на 49 000 литров до 1,66 миллиона литров. Производительность нефтеперерабатывающих заводов Японии составила в среднем 59,3% по сравнению с 56,4% за неделю с 6 июля.

2. По данным Longzhong Information, по состоянию на 18 июля 2024 года выборочные запасы основных портов целлюлозы Китая составили 1,768 миллиона тонн, что на 128 000 тонн больше, чем в предыдущем периоде, и на 7,8% больше, чем в предыдущем периоде. запасы показали тенденцию накопления на этой неделе. За последние две недели уровень запасов накапливался.

3. По данным Enterprise Singapore (ESG), запасы мазута в Сингапуре выросли на 2,325 миллиона баррелей за неделю, завершившуюся 17 июля, достигнув четырехнедельного максимума в 20,132 миллиона баррелей. Запасы легких дистиллятов в Сингапуре выросли на 1,206 миллиона баррелей до двухнедельного максимума в 14,513 миллиона баррелей. Запасы дистиллятов в Сингапуре выросли на 2,691 миллиона баррелей до 11-недельного максимума в 11,145 миллиона баррелей.

4. Представители ОПЕК+ ожидают, что встреча организации 1 августа будет штатной и не изменит план по увеличению добычи начиная с четвертого квартала. В прошлом месяце ОПЕК+ согласилась отменить добровольное сокращение добычи на 2,2 миллиона баррелей в день, начиная с октября. Делегаты заявили, что в настоящее время Объединенный министерский комитет по надзору не планирует давать какие-либо рекомендации по выходной политике.

5. По данным Wind, по состоянию на 18 июля запасы метанола в портах Восточного Китая составляли 583 000 тонн, а на 11 июля - 502 500 тонн, что на 80 500 тонн больше, чем в предыдущем месяце.

6. Отчет EIA о природном газе показывает, что по состоянию на неделю с 12 июля общие запасы природного газа в Соединенных Штатах составили 3,209 миллиарда кубических футов, что на 10 миллиардов кубических футов больше, чем на предыдущей неделе, то есть на 250 миллиардов кубических футов. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и увеличением на 8,4% в годовом исчислении. Это было на 465 миллиардов кубических футов выше, чем в среднем за пять лет, увеличившись на 16,9%.

Металлическая горячая информация

1. Медедобывающая компания Freeport Indonesia сообщила в своем заявлении, что ее недавно введенный в эксплуатацию плавильный завод переработает около 400 000 тонн медного концентрата в период с августа по декабрь этого года. Мощность завода по переработке медного концентрата составляет 1,7 миллиона тонн, мощность по производству электролитической меди - около 650 тысяч тонн, мощность по производству золота - 50-60 тонн. Перерабатывающие мощности будут постепенно увеличиваться в августе и достигнут полной мощности в декабре. При работе на полную мощность металлургические заводы Freeport Indonesia и PT Smelting смогут перерабатывать внутри страны все 3 миллиона тонн медного концентрата, производимого Freeport Indonesia.

2. Участники рынка сообщили, что премия за алюминий, выплачиваемая японскими покупателями с июля по сентябрь, составила 172 доллара США за тонну, что на 16–19% больше, чем в предыдущем квартале, что отражает ограниченность поставок в Азии. С апреля по июнь уровень находился выше диапазона 145–148 долларов за тонну и был ростом второй квартал подряд. Но она оказалась ниже первоначально предложенных мировыми производителями $175-$190 за тонну.

3. Bank of America прогнозирует, что средняя цена меди составит 10 750 долларов США за тонну в 2025 году и 12 000 долларов США за тонну в 2026 году. Медные рудники с ограниченным предложением все больше влияют на нефтеперерабатывающее производство, а относительная нехватка медных проектов начинает отражаться на ценах на металлы.

Говоря о «периоде» – раскрываем логику разнообразной торговли!

1. Черная серия имеет очевидные межсезонные характеристики, а краткосрочная тенденция коксующегося угля не оптимистична?

Анализ Everbright Futures показал, что с точки зрения рыночных условий, с одной стороны, недавние общие показатели черного сектора соответствуют характеристикам межсезонья, а с другой стороны, коксующийся уголь не застрахован; восстановление объемов таможенного оформления монгольского угля и ожидание увеличения поставок и хранения вызвало незначительное повышательное давление на предложение, что поставило под угрозу тенденцию роста коксующегося угля. Кроме того, обязательная конвертация старых и новых национальных стандартов привела к усилению давления со стороны продаж на стальную продукцию со старыми национальными стандартами, ослаблению производственных мощностей сталелитейных компаний и отрицательной обратной связи со стороны сырья, что привело к снижению стоимости коксующегося угля. . В совокупности, в то время как импорт находится на высоком уровне, рентабельность предложения восстанавливается, а конечный спрос не работает, краткосрочная тенденция коксующегося угля может быть трудно значительно восстановить, и ранняя слабая тенденция в основном будет поддерживаться. Тем не менее, текущая прибыль компаний, работающих с коксующимся углем, по-прежнему высока, коксующиеся компании имеют высокую мотивацию к началу деятельности, а некоторые независимые коксохимические заводы сохраняют жесткие потребности в закупках. Нам не следует быть слишком оптимистичными в отношении недостатков коксующегося угля и обращать внимание на изменения. в рыночных настроениях и политике.

2. Если ситуация между Палестиной и Израилем немного улучшится, начнет ли европейская контейнерная линия сокращаться?

Анализ Huatai Futures показал, что с точки зрения фундаментальных показателей спотовые фрахтовые ставки некоторых авиакомпаний были снижены в конце июля, а цена крупных контейнерных транзакций крупных авиакомпаний осталась на уровне цен в 8500 долларов США. Заглядывая вперед, фрахтовые ставки линейных компаний в начале августа такие же, как и в июле. В сочетании с достаточным предложением судоходных мощностей в августе рынок ожидает, что спотовые запасы постепенно достигнут своего пика, и существует вероятность небольшого их снижения. коррекция ставок фрахта. Поэтому на рынке преобладают шоковые тенденции. С точки зрения геополитики, конфликт между Израилем и ХАМАСом продолжается. Хотя есть новости о прекращении огня, контракт на ближайший месяц все еще устойчив благодаря поддержке спотовых цен и менее нарушен, чем контракт на дальний месяц. В настоящее время рынок очень волатилен, поэтому инвесторам рекомендуется управлять рисками.

Обзор сегодняшних важных фьючерсных данных и событий

1. До 19 июля будут определены запасы железной руды в 45 портах Китая, которые будут доступны до 18 июля. , Еженедельный запас соевого шрота.

2. В 22:40 19 июля постоянный член комитета по голосованию FOMC и председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс выступил с речью о денежно-кредитной политике.

Статья пересылается из: Golden Ten Data