Индекс S&P 500 за последние два дня снизился на 2,6%, протестировав уровень 5523 18 июля. Эта коррекция свела на нет достижения предыдущих двух недель, но в последние торговые часы наблюдалась достойная покупательская активность после того, как производитель микросхем Тайваньская компания по производству полупроводников (TSM) ) сообщил о прибыли выше консенсуса рынка.
Это отрицательно повлияло на моральный дух инвесторов, что частично объясняет, почему Биткойн (BTC) и Эфир (ETH) торговались вниз 18 июля. Понимание причин падения фондового рынка США имеет важное значение для определения того, должны ли криптовалюты поддерживать положительную корреляцию.
Рост заявок на пособие по безработице и экономические проблемы
Страх роста инфляции из-за неустойчивого государственного долга может оказать краткосрочное негативное воздействие, но он также открывает возможности, поскольку инвесторы ищут альтернативные дефицитные активы. Однако, если инвесторы почувствуют, что ситуация в экономике ухудшается, особенно на рынке труда, трейдеры, скорее всего, будут искать защиты в денежных средствах и краткосрочных государственных облигациях.
18 июля Министерство труда США сообщило, что продолжающиеся заявки на пособие по безработице увеличились с учетом сезонных колебаний до 1,867 миллиона за неделю, закончившуюся 6 июля, что является самым высоким уровнем с ноября 2021 года.
Этот показатель фокусируется на количестве людей, получающих пособие после первой недели помощи, что служит показателем при приеме на работу. Эти данные особенно негативны для рынка недвижимости, что, в свою очередь, подвергает риску финансовый сектор.
По данным CRE Daily, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил 9 июля Банковскому комитету Сената США, что сектор коммерческой недвижимости представляет собой серьезные риски, особенно для небольших банков с концентрированными рисками. Пауэлл подчеркнул важность того, чтобы банки честно оценивали свои риски и управляли ими, поскольку ожидается, что проблемы коммерческого сектора сохранятся в течение многих лет из-за гибридной работы.
Кроме того, протокол июньского заседания FOMC показал, что качество кредитов еще больше ухудшилось в апреле и мае, особенно в офисном, гостиничном и розничном секторах, с ростом уровня просроченной просроченной задолженности. Этот сценарий частично объясняет слабость банковского сектора 18 июля: акции JP Morgan (JPM) упали на 3,2%, Wells Fargo (WFC) упали на 2,8%, а Bank of America (BAC) снизились на 2%.
Возможные ограничения на экспорт технологий повлияют на рынки
Между тем, акции технологических компаний, котирующиеся в США, подверглись негативному влиянию после того, как агентство Bloomberg сообщило, что США анализируют правила контроля за экспортом американских технологий, которые являются краеугольным камнем искусственного интеллекта. Несмотря на то, что такой шаг направлен на ограничение преимущества Китая в процессах производства чипов, такой шаг ограничит миллиарды долларов продаж этих компаний. Акции Advanced Micro Devices (AMD) упали на 3,1%, а акции ASML Holding (ASML) упали на 2%.
Джим Ковелло, руководитель отдела исследований рынка акций Goldman Sachs, предупредил, что инвестиционное безумие в области искусственного интеллекта (ИИ) может привести к экономическому пузырю, как сообщает Bloomberg. Ковелло отмечает, что инвестиции в ИИ принесли скромную отдачу: Microsoft, Google и Amazon приписывают ИИ только 7% роста продаж облачных услуг. Тем не менее, Ковелло не ожидает, что это произойдет в ближайшее время, поскольку текущие инвестиции продолжают стимулировать акции таких компаний, как Nvidia.
Связанный: Meta не будет запускать новые продукты искусственного интеллекта в ЕС, ссылаясь на «неопределенность регулирования»
Дэвид Бансен, основатель и главный инвестиционный директор Bahnsen Group, разделяет это предостережение, избегая акций крупных технологических компаний, опасаясь повторения краха доткомов и ожидая значительных потерь инвесторов, если они не продадут свои активы вовремя. Bloomberg цитирует исследование, проведенное Lucidworks, которое показывает, что менее половины компаний, инвестирующих в ИИ, еще не получили значительной отдачи.
Такой анализ оправдывает падение акций Amazon (AMZN) на 2,5% и акций Google (GOOGL) и Apple (AAPL) на 2,2%, что, в свою очередь, распространяет пессимистические настроения на другие рынки, включая криптовалюты.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и при принятии решения читатели должны провести собственное исследование.
