Будет ли публикация данных по индексу потребительских цен в США сигнализировать о новой эре смягчения денежно-кредитной политики, и как это может повлиять на инвестиции в Биткойн и Эфириум?

Оглавление

  • Ожидания рынка и потенциальное направление рынка криптовалют

  • Чего ожидать в ближайшие дни?

Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) в последнее время пережили бурный подъем. На прошлой неделе BTC упал более чем на 8% за несколько часов, достигнув $53 600, поскольку несуществующая Mt. Gox начала переводить большие суммы BTC на японскую биржу BitBank для возврата денег клиентам. 

На этой неделе, после восстановления после саги о погашении Mt. Gox и распродажи BTC правительством Германии, по состоянию на 12 июля BTC торгуется на уровне $57 084, несмотря на небольшое падение на 2,3% за последние 24 часа. 

Вам также может быть интересно: Mt.Gox и правительство Германии потопили рынок криптовалют

Между тем, ETH продемонстрировал рост, торгуясь на уровне $3150, что означает прирост на 1,78% за тот же период.

На фоне этого рынок криптовалют сейчас находится на грани, ожидая следующего важного триггера: данных по индексу потребительских цен США (CPI), которые должны быть опубликованы сегодня. 

Эти данные имеют решающее значение, поскольку они отражают стоимость жизни в крупнейшей экономике мира. Данные Dow Jones предсказывают рост на 0,1% в месячном исчислении в июне, после того как май не показал никаких изменений, что привело к росту на 3,1% в годовом исчислении. 

Между тем, базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, как ожидается, вырастет на 0,2% с июня и на 3,4% с начала года.

Если эти цифры совпадут с ожиданиями, это будет указывать на продолжающийся прогресс в достижении целевого показателя инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) в 2%, что потенциально проложит путь к долгожданному циклу снижения ставок в этом году. 

Стоит отметить, что уровень инфляции в значительной степени снизился с пика в 9,1% в 2022 году, но ФРС сохраняет осторожность, поскольку ей необходимо увидеть более последовательный прогресс, прежде чем снижать процентные ставки.

В то же время реакция кривой доходности казначейских облигаций США на ожидаемый мягкий выпуск индекса потребительских цен также может сыграть ключевую роль в формировании настроений на рынке, включая рынок криптовалют. 

Снижение доходности долгосрочных казначейских облигаций США стало решающим фактором, и любой новый поворот этой тенденции может повлиять на финансовые рынки, повлияв на криптовалюты.

Учитывая все эти события, давайте углубимся в то, чего ожидает рынок, на что надеются эксперты и как рынок криптовалют может отреагировать на эти триггеры.

Вам также может быть интересно: BitMEX признает себя виновной в нарушении Закона США о банковской тайне

Ожидания рынка и потенциальное направление рынка криптовалют

Ранее на этой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл представил полугодовой отчет о денежно-кредитной политике. В своем выступлении Пауэлл предположил, что снижение учетной ставки будет нецелесообразным до тех пор, пока не появится большая уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к целевому показателю в 2%. 

Он также отметил охлаждение последних данных по рынку труда. Несмотря на эти выводы, комментарии Пауэлла не изменили ожиданий рынка относительно потенциального снижения ставки ФРС в сентябре.

Тем временем на Австралийской конференции экономистов 2024 года управляющий Федеральной резервной системы США Лиза Кук обсудила реакцию денежно-кредитной политики на пандемию и текущий сценарий инфляции. Кук подчеркнул, что данные подтверждают потенциальное снижение ставок ФРС, что соответствует подходам других центральных банков. 

Она отметила: «Мой базовый прогноз (и прогноз многих сторонних наблюдателей) заключается в том, что инфляция будет продолжать приближаться к целевому показателю с течением времени без значительного дальнейшего роста безработицы».

На этом фоне инструмент CME FedWatch показывает 84%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) 18 сентября, при этом еще одно снижение ставки ожидается в декабре, что соответствует рыночным ожиданиям снижения данных по инфляции ИПЦ.

Итак, что это значит для криптовалютных рынков? Потенциал снижения ставок обычно благоприятствует рисковым активам, включая криптовалюту. Более низкие процентные ставки делают заимствования более дешевыми, побуждая инвесторов искать более высокую доходность в более рискованных активах.

Например, если данные индекса потребительских цен подтвердят продолжающееся снижение инфляции, это может повысить уверенность в смягчении денежно-кредитной политики ФРС. Это может увеличить спрос на BTC и другие криптовалюты, поскольку инвесторы ищут активы, предлагающие более высокую доходность, чем традиционные сберегательные счета или низкодоходные облигации.

Согласно последним данным Statista, доходность десятилетних государственных облигаций США составила 4,2%, а доходность двухлетних облигаций составила 4,67%, что указывает на перевернутую кривую доходности, при которой облигации с более длительным сроком погашения предлагают более низкую доходность. В таких сценариях инвесторы часто обращаются к более рискованным активам, таким как BTC или ETH, ожидая долгосрочной прибыли.

Кривая доходности казначейских облигаций | Источник: Статистика

Однако любое отклонение от ожидаемых данных может повысить волатильность. Более высокая, чем ожидалось, инфляция может подорвать надежды на снижение ставок, вызвав временное падение цен на криптовалюту, поскольку инвесторы переоценивают свои стратегии.

Чего ожидать в ближайшие дни?

Поскольку рынок с нетерпением ожидает последних данных по индексу потребительских цен в США, два видных криптоаналитика поделились своими взглядами на то, что ждет крипторынок в будущем. 

Один аналитик написал в Твиттере о Биткойне и модели повторного накопления Вайкоффа, ссылаясь на диаграмму, опубликованную неделю назад. Эта основа технического анализа предполагает, что после фазы консолидации цена актива может вырасти. 

#Биткойн и модель повторного накопления Вайкоффа. Поделились этим графиком ровно неделю назад. Теперь вы видите сходство? Надеюсь, вы меня слушали. Думаю, очень скоро мы увидим, как цена BTC снова превысит 60 000 долларов. pic.twitter.com/AHKgtOuxAY

— 𝕄𝕠𝕦𝕤𝕥𝕒𝕔ⓗ𝕖 🧲 (@el_crypto_prof) 11 июля 2024 г.

Проводя параллели с нынешней динамикой Биткойна, аналитик прогнозирует, что BTC вскоре может снова подняться выше 60 000 долларов.

Между тем, Микаэль ван де Поппе, другой известный криптоаналитик, отметил, что Биткойн недавно преодолел критический уровень сопротивления. Однако он предположил, что для того, чтобы BTC набрал обороты, он должен преодолеть отметку в 60 000 долларов.

#Биткоин преодолел решающее сопротивление, но ему нужно было преодолеть 60 тысяч долларов, чтобы получить некоторый импульс. Завтра выйдут данные по индексу потребительских цен, которые, несомненно, станут большим двигателем рынка. pic.twitter.com/BQGhXkzIp0

– Микаэль ван де Поппе (@CryptoMichNL), 10 июля 2024 г.

Ван де Поппе также подчеркнул, что предстоящие данные по индексу потребительских цен являются важным фактором, определяющим рынок, предположив, что их публикация может сильно повлиять на ценовое поведение Биткойна.

Объединив эти идеи, данные предполагают потенциальное движение вверх, при этом уровень сопротивления в 60 000 долларов выступает ключевым порогом для импульса. 

Крайне важно внимательно следить за публикацией данных ИПЦ. Если данные укажут на продолжающийся прогресс в достижении целевого показателя инфляции ФРС, это может повысить уверенность в потенциальном снижении ставок, что положительно повлияет на рисковые активы, такие как BTC.

Всегда проводите тщательное исследование и подумайте о том, чтобы обратиться за советом к финансовым специалистам, прежде чем предпринимать какие-либо шаги на рынке криптовалют.

Вам также может быть интересно: Что такое TapSwap: изменение майнинга криптовалют с помощью механики «нажми, чтобы заработать»