Во вторник председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступил с речью, в которой подчеркнул успех ФРС в снижении инфляции путем охлаждения рынка труда. Он отметил, что рынок труда больше не является драйвером инфляции. Однако в целом его тон был осторожным, и он не дал четких указаний относительно будущего направления политики. Реакция рынка была неоднозначной: индексы S&P и Nasdaq за последние два дня неоднократно достигали новых максимумов, в то время как доходность казначейских облигаций США испытывала небольшие колебания, вероятно, в ожидании сегодняшних данных по индексу потребительских цен. Если данные индекса потребительских цен оправдают ожидания (3,1%), это будет означать, что инфляция приближается к целевому показателю ФРС в 2%, что потенциально поддержит снижение ставок в сентябре.

Источник: SignalPlus, Экономический календарь.

Рынки риска, включая цифровые валюты, сосредоточены на предстоящих публикациях данных в течение следующих двух дней. Согласно данным опционов, общая подразумеваемая волатильность (IV) для среднесрочных и позднесрочных опционов постепенно снижается, при этом ETH показывает снижение на 2–3% по сравнению с предыдущим днем. Однако краткосрочные опционы остаются на высоких уровнях, что указывает на то, что трейдеры делают большие ставки на влияние этого раунда макроэкономических данных.

Источник: СигналПлюс

Источник: Deribit (по состоянию на 8 июля 11:00 UTC)

В ходе недавних торгов наблюдалось заметное увеличение соотношения пут/колл (P/C), сохраняющегося на уровне около 1:1. Например, сегодня на ETH 19 июля 24 года было продано большое количество опционов пут, а спред на продажу пут 26 июля 24 года также стал предметом внимания рынка, что объясняет возвращение перекоса волатильности на входе ETH. Для BTC появились стратегии Sell Call Spread и Sell Put Spread, что указывает на относительно осторожный медвежий взгляд на краткосрочную волатильность.

Источник данных: Deribit, Общее распределение транзакций ETH, SignalPlus, ETH 25 dRR.

Источник данных: Deribit, общее распределение транзакций BTC.

Источник: Deribit Block Trade.

Источник: Deribit Block Trade.