Ни автор Тим Фрайс, ни этот сайт The Tokenist не предоставляют финансовых консультаций. Прежде чем принимать финансовые решения, ознакомьтесь с политикой нашего веб-сайта.
После превышения показателей поставок во втором квартале, которые послужили основой для роста, многого ожидают от прибыли Tesla (NASDAQ: TSLA), запланированной на 23 июля. На основе восьми аналитических прогнозов, собранных Zacks Investment Research, прибыль Tesla на акцию (EPS) за квартал ожидается на уровне $0,47.
В последний раз Tesla превосходила ожидания EPS во втором квартале 2023 года с сюрпризом на 13%. Тем временем эксперт Morgan Stanley по автомобильным и космическим исследованиям Адам Джонас установил целевую цену TSLA на неизменном уровне $310, одновременно повысив уровень подразделения Tesla Energy с $36 до $50 за акцию.
Последняя целевая цена Tesla, установленная Goldman Sachs, была повышена со 175 до 248 долларов, но нейтральный рейтинг остался неизменным. Хотя это делает акции TSLA на 5% ниже их текущей цены в $261 на момент публикации, GS ожидает более высокого прогноза прибыли на акцию на 2024 год с $1,90 до $2,05.
Для сравнения, прибыль на акцию Tesla в 2023 году составила $3,41. Несмотря на спекуляции в день Роботакси 8 августа, имеет ли энергетическое подразделение Tesla достаточный потенциал, чтобы удивить инвесторов, как предполагает повышенный рейтинг Morgan Stanley?
Эволюция Tesla Energy
Еще в августе 2008 года в «Генеральном плане» Илона Маска для компании было указано, что спортивный автомобиль EV является лишь отправной точкой для производства электроэнергии с нулевым уровнем выбросов. Этот план набрал обороты только в ноябре 2016 года, когда компания приобрела все акции SolarCity за 2,6 миллиарда долларов.
Это стало отправной точкой для комплексного опыта Tesla в области энергетики – электромобилей, зарядки, солнечной энергии и хранения энергии. С тех пор в 2021 году Tesla представила Powerwall+ со встроенным солнечным инвертором, что стало важной вехой на пути к более плавной интеграции солнечной энергии и систем хранения данных.
В июне Tesla запустила Powerwall 3 с непрерывным энергоснабжением мощностью 11,5 кВт. Это значительное улучшение на 130% по сравнению с Powerwall 2 мощностью 5 кВт. Аналогичным образом, Powerwall 3 увеличил возможность запуска нагрузки на 75% до 185 LRA, что сделало его более надежной системой для обработки всплесков утечки энергии из систем HPC, таких как майнинг биткойнов или блоки переменного тока.
Эта функция сочетается с увеличением мощности постоянного тока (DC) на 119% до 20 кВт, что делает систему более эффективной в непиковые периоды, а также гарантирует, что избыточная энергия будет направлена в хранилище. Последний содержится в батареях LFP (литий-железо-фосфат), которые со временем менее деградируют.
В настоящее время американцы могут получить 30% федеральный налоговый кредит на заказы Powerwall с 10-летней гарантией, с солнечными панелями Tesla или солнечной крышей или без них. Tesla предлагает Megapacks в виде бесконечно штабелируемых блоков по 3,9 МВтч за единицу для предприятий.
Присоединяйтесь к нашей группе в Telegram и никогда не пропустите свежую историю.
Финансовые показатели подразделения Tesla Energy
В преддверии июльского отчета о поставках за второй квартал Tesla отметила, что развернуто хранилище энергии емкостью 9,4 гигаватт-часа (ГВтч), побив предыдущие рекорды. Для сравнения, электростанция с постоянной мощностью 1 ГВтч может снабжать электроэнергией около 34 843 домохозяйств в год, если предположить, что каждое домохозяйство потребляет 10 500 кВтч (28,7 кВтч в день).
В первом квартале Tesla использовала 4053 МВтч энергии, что стало предыдущим рекордом. В результате выручка Tesla от производства и хранения энергии выросла на 7% в годовом исчислении до $1,6 млрд, при этом валовая прибыль выросла на 140% и составила $403 млн.
Прибыль Tesla в энергетическом подразделении за первый квартал демонстрирует непрерывный прогресс. Изображение предоставлено: Тесла
В преддверии ввода в эксплуатацию второй линии генеральной сборки на заводе Lathrop Megafactory для Megapacks мощностью 40 ГВтч энергетическое подразделение Tesla станет самым прибыльным бизнесом. В настоящее время этот показатель составляет 24,6%, что значительно выше, чем маржа EV в 17,4% в первом квартале.
Вышеупомянутый аналитик Morgan Stanley Адам Джонс прогнозирует увеличение валовой прибыли Tesla Energy до 26% к 2030 году по сравнению с его предыдущим прогнозом в 23%. В пересчете на прибыль на акцию это приведет к росту акций Tesla Energy до $2,00.
В то же время аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что автомобильный бизнес Tesla снизится до 15,3% валовой прибыли (без учета GAAP) во втором квартале по сравнению с 17,4% в первом квартале.
«Мы считаем, что это будет обусловлено снижением производства (как в квартальном, так и в годовом исчислении), а также действиями по стимулированию/ценообразованию, которые использовала Tesla».
Итог Теслы
Как изначально предполагал Илон Маск, линейка электромобилей продолжает пополнять казну более широкой экосистемы Tesla. Это стало возможным благодаря доминирующей доле компании на рынке электромобилей в США (около 50%), а также доле рынка ЕС (18,7%).
На данный момент Tesla Energy является самым успешным неавтомобильным предприятием компании, как раз вовремя, когда китайские автопроизводители оказывают давление на основной бизнес компании по производству электромобилей. Хотя это давление, похоже, вредит долгосрочным перспективам Tesla, режим регулирования благоприятствует компании.
В прошлую пятницу ЕС повысил тарифы на китайские электромобили до 37,6%, чтобы «обеспечить честную конкуренцию и равные условия», как сообщил агентству Bloomberg глава торговли ЕС Валдис Домбровскис. Точно так же президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен не понимает, что «мировые рынки сейчас наводнены более дешевыми китайскими электромобилями».
Кроме того, похоже, что китайское правительство также является поклонником электромобилей Tesla.
В преддверии объявления дня роботакси и достижений в области возможностей полного самостоятельного вождения 3-го уровня это является хорошим предзнаменованием для чистой прибыли Tesla. В 2025 году, когда Goldman Sachs ожидает увидеть 2,1 миллиона поставок по сравнению с прогнозом в 1,811 миллиона на 2024 год, по слухам, модель стоимостью 25 тысяч долларов еще не увеличит спрос на электромобили, преодолев барьер доступности как главное препятствие массовому внедрению.
Считаете ли вы, что Tesla добьется значительных успехов в технологии аккумуляторов? Дайте нам знать в комментариях ниже.
Отказ от ответственности: автор не владеет и не имеет позиции в каких-либо ценных бумагах, обсуждаемых в статье.
Сообщение «Как Tesla Energy может сыграть большую роль в эволюции компании за пределами автомобилей» впервые появилось на Tokenist.
