Ни автор Тим Фрайс, ни этот сайт The Tokenist не предоставляют финансовых консультаций. Прежде чем принимать финансовые решения, ознакомьтесь с политикой нашего веб-сайта.
В пятницу Бюро статистики труда сообщило ошеломляющие цифры по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за июль. При ожидаемом уровне безработицы в 4,1%, этот показатель увеличился до 4,3%, снизившись с 206 000 до 185 000 рабочих мест в июне.
В сочетании с ранее сообщенными реальными средними недельными доходами в июле, которые увеличились всего на 0,8 % в год, это еще один сигнал о рецессии, поскольку инфляция продолжает опережать доходы. В конце концов, сокращение расходов не только отрицательно влияет на прибыль бизнеса, но и увеличивает просрочку по кредитам.
В первом квартале потребительские расходы уже замедлились с прогнозируемых 2% до 1,5%, в то время как потребительские расходы как вклад в ВВП снизились с ранее пересмотренных в сторону понижения 1,3% до 0,9%.
Наконец, правило Самма, эвристический макроэкономический индикатор, основанный на отклонении уровня безработицы, преодолело порог с последними данными о рабочих местах. Исторически это указывало на рецессию. Хотя Федеральная резервная система, похоже, предвидит этот сценарий с возможным снижением процентных ставок уже в сентябре, акционерам следует рассмотреть определенные инвестиционные стратегии.
Исследование CFRA показывает среднее снижение индекса S&P 500 на 8,8% за последние четыре рецессии с 1990 года. Судя по их бизнес-модели и предложениям, эти акции должны показывать хорошие результаты во время рецессии.
Оптовая корпорация Costco (NASDAQ: COST)
Эта розничная сеть, основанная на членстве, кажется, идеально подходит для погодных рецессий. Членство не только создает зону отчуждения для безудержных краж в магазинах, но и Costco также получает выгоду от сокращения дискреционных расходов. Это потому, что покупка предметов первой необходимости оптом имеет приоритет, а это именно то, на чем специализируется Costco.
В конце концов, экономия от такой модели покупок компенсирует стоимость членства. В то же время массовый характер покупок, членство и планировка складов Costco действуют в унисон, сокращая количество краж в магазинах, эффективно выводя компанию вперед в игре по предотвращению потерь.
По состоянию на 12 мая Costco сообщила о продолжающемся росте: продажи компании выросли на 5,4%, а подразделение электронной коммерции увеличилось на 14,7% за 36 недель с учетом поправок. Другими словами, компания превосходила прибыль на акцию четыре квартала подряд. Несмотря на признаки уже снижающегося потребления, чистая прибыль Costco выросла с $1,3 млрд в квартале прошлого года до $1,68 млрд.
Акции COST при цене $813,16 за акцию значительно превышают средний показатель за 52 недели в $687,92. С начала года акции COST выросли на 25% при прогнозируемой средней целевой цене в $910,05 согласно агрегированным данным аналитиков Nasdaq.
Присоединяйтесь к нашей группе в Telegram и никогда не пропустите свежую историю.
Микростратегия (NASDAQ: MSTR)
Поскольку становится все более очевидным, что циклы рецессии в первую очередь вызваны монетарным вмешательством центральных банков, жесткие меры противодействия такому вмешательству приобретают все большее значение. Одним из таких счетчиков является Биткойн. В отличие от золота, Биткойн имеет окончательную редкость, но при этом является цифровым. И хотя Биткойн является цифровым, он привязан к реальному миру благодаря своему алгоритму доказательства работы, который защищает децентрализованную сеть блокчейнов.
Основываясь на этой макроэкономической ставке, компания Microstrategy Майкла Сэйлора использует долг для накопления как можно большего количества биткойнов. Тот, который рассчитывает на продолжение девальвации валюты в сочетании с вышедшими из-под контроля государственными расходами. Совсем недавно во втором квартале Microstrategy приобрела 12 222 BTC на сумму 805 миллионов долларов, в результате чего ее общие активы в биткойнах увеличились до 226 500 BTC.
Исходя из текущей цены BTC, такой тайник биткойнов оценивается примерно в 14,7 миллиарда долларов. Генеральный директор VanEck Ян Ван Эк предсказал в четверг во время «Обратного отсчета Claman», что Биткойн может легко достичь 350 000 долларов в течение нескольких лет или 2,9 миллиона долларов к 2050 году.
С начала года акции MSTR превзошли саму BTC на 113% против 40% соответственно. Хотя Биткойн можно было рассматривать как актив, не допускающий риска во время рецессии, меньшее давление со стороны продавцов и большая институционализация через биткойн-ETF привнесли новую динамику, которую не следует недооценивать.
Colgate-Palmolive (NASDAQ: CL)
Colgate-Palmolive, насчитывающая более 20 брендов товаров первой необходимости для ухода за полостью рта, личной гигиены, домашних животных и домашних животных, является основным продуктом потребительского спроса, известным своей устойчивостью к рецессии. Когда реструктуризация бюджета происходит во время рецессии, такие потребности продолжают генерировать доходы.
26 июля компания отчиталась о прибыли за второй квартал 2024 года, показав рост чистых продаж на 4,9%. Чистая прибыль Colgate-Palmolive увеличилась с $502 млн до $731 млн по сравнению с предыдущим годом. Превысив очередную оценку прибыли на акцию (4,6%), акции CL с начала года выросли на 25%.
Акции CL, которые в настоящее время оцениваются в $100,91, близки к своему 52-недельному максимуму в $101,42 и на 20% выше своей 52-недельной средней цены в $83,70 за акцию. Согласно данным Nasdaq, ожидается, что CL достигнет $106,39 через двенадцать месяцев в качестве средней целевой цены. Менее оптимистичный прогноз в 95 долларов не так уж далек от текущей цены, тогда как потолок для акций CL составляет 115 долларов за акцию.
Ожидаете ли вы серьезной, мягкой и короткой рецессии или ее вообще не будет? Дайте нам знать в комментариях ниже.
Отказ от ответственности: автор не владеет и не имеет позиции в каких-либо ценных бумагах, обсуждаемых в статье.
Пост-рецессия в США: 3 акции, которые показывают хорошие результаты, когда экономика не появляется первыми на Tokenist.
