Цена Биткойна (BTC) упала на 7% 8 июля, когда она повторно протестировала уровень в 53 354 доллара, что нанесло незначительный ущерб бычьим позициям, поскольку длинные позиции с кредитным плечом (покупка) на сумму 62 миллиона долларов были ликвидированы. Однако последующий рост на 7% до $58 215 менее чем за 8 часов застал медведей врасплох, в результате чего короткие позиции (на продажу) на сумму $96 млн были принудительно закрыты.
Временный внутридневной откат Биткойна застал врасплох продавцов коротких позиций
8 июля цена Биткойна вернулась к точному уровню в 57 200 долларов по сравнению с 24 часами ранее. Эти данные о ликвидации предполагают, что организации, делающие ставку на снижение цен, которое привело к увеличению открытого интереса на 6350 7 июля, что эквивалентно 355 миллионам долларов США, использовали высокое кредитное плечо, возможно, 20x или более. Повышение цен 8 июля свело на нет весь рост открытого интереса.
Эти данные помогают объяснить, почему деривативы BTC продолжают демонстрировать умеренный бычий настрой, создавая позитивный прогноз на скорое возвращение $60 000.
Криптовалютные аналитики полагают, что передача правительством Германии 16 308 BTC маркет-мейкерам и биржам за последние 24 часа стала ключевым фактором в снижении аппетита биткойн-трейдеров. Однако это событие также дает положительный результат для быков, поскольку они уже продали половину конфискованных монет, что указывает на снижение давления продаж.
По мнению трейдера и влиятельного лица RookieXBT, биткойн-инвесторы, скорее всего, подождут, чтобы добавить позиции, пока правительство Германии почти не завершит свои продажи. Более того, потенциальная распродажа имущества банкротов Mt. Gox, занимающегося распространением монет, через 10 лет может повлиять на рынок. С другой стороны, RookieXBT отмечает, что обанкротившаяся биржа FTX, как ожидается, будет распределять денежные средства среди инвесторов, пострадавших от ее банкротства, которые могут быть использованы для покупки криптовалют.
Остальная часть анализа весьма спорна и больше сосредоточена на долгосрочных аспектах, включая переход центрального банка США к экспансионистской денежно-кредитной политике и результаты президентских выборов в США. Кроме того, аналитики часто упускают из виду продолжающееся ралли фондового рынка, которое достигло очередного исторического максимума 8 июля, несмотря на то, что, по данным Bloomberg, компании владеют рекордными $4,11 трлн наличными и их эквивалентами.
Индекс S&P 500 извлекает выгоду из высокой прибыли технологических компаний и предлагает относительно безопасные инвестиции за счет дивидендов и потенциала консолидации рынка. Даже если экономика замедлится, несколько богатых компаний смогут выкупить конкурентов и расширить свою деятельность с меньшими затратами. По сути, более слабый рынок труда частично компенсирует рецессионную среду, поскольку компании сталкиваются с меньшей конкуренцией при найме сотрудников.
Производные биткойн демонстрируют устойчивость, но макроэкономические условия остаются неопределенными
Помимо таких факторов, как ликвидация Биткойна правительством Германии и потенциальные выплаты FTX, дальнейшую поддержку бычьему настрою Биткойна оказывают рынки фьючерсов и опционов. В стабильных рыночных условиях ежемесячные контракты обычно торгуются с премией от 5% до 10% по сравнению с спотовыми рынками из-за более длительных периодов расчетов.
Согласно данным Laevitas.ch, годовая премия за фьючерсы на BTC стабилизировалась на уровне около 8% с 7 июля. Несмотря на то, что этот индикатор намекает на ухудшение настроений, он остался на нейтральном уровне, что является относительно положительным моментом, учитывая снижение цены Биткойна на 11% за последний месяц. прошедшие семь дней.
Анализ рынка опционов дает представление о динамике игры. На рынке, оптимистично настроенном в отношении роста цен, вы обычно увидите отклонение дельты -7%, поскольку опционы пут (продажа) становятся дешевле, чем аналогичные опционы колл (покупка). И наоборот, показатель отклонения выше 7% обычно указывает на неминуемый страх перед коррекцией цен.
Текущий перекос в -2% на рынке биткойн-опционов отражает здоровые настроения рынка, что особенно примечательно, поскольку цена BTC приближается к самому низкому уровню за более чем четыре месяца. Тем не менее, остается неясным, сохранится ли уровень поддержки в $55 000, учитывая FUD, связанный с давлением продавцов майнеров, и потенциальное негативное влияние на Биткойн в случае подтверждения экономического спада.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.