Это был важный год для рынка криптовалют, а до конца 2024 года осталось только середина. Биткойн BTC
-3,76%
Цена значительно опередила S&P 500, поднявшись более чем на 46% за первые шесть месяцев, в то время как S&P 500 вырос на 15%.
Самое главное, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила спотовые биржевые фонды биткойнов — первые в своем роде, — которые значительно увеличивают институциональные инвестиции в криптовалюты. Тем временем биткойн пережил четвертое сокращение вдвое, которое происходит после добычи каждых 210 000 блоков – или примерно каждые четыре года.
Но во второй половине года Mt Gox снова разрушает рынок. В прошлом месяце несуществующая биткойн-биржа объявила, что в начале июля начнет распределять средства на сумму более 9 миллиардов долларов среди своих кредиторов. Эти платежи, которые будут осуществляться в биткойнах, биткойн-наличных и бумажной валюте, начались в пятницу, в какой-то момент из-за того, что биткойн упал ниже уровня в 55 000 долларов.
Несмотря на краткосрочные трудности, некоторые маркет-мейкеры и инвесторы сохраняют оптимизм в отношении перспектив биткойна в долгосрочной перспективе. Вот краткий график основных вех рынка в 2024 году и представление о том, что будет на рынке криптовалют до конца года.
Биткойн-ETF дебютируют на Уолл-стрит
SEC одобрила первые биткойн-ETF 10 января, а на следующий день они появились на фондовом рынке. Всего существует 11 ETF, общий чистый приток которых с момента их создания составил 14,64 миллиарда долларов, а совокупный объем превысил 310 миллиардов долларов.
Биткойн пережил значительный рост цен, достигнув новых рекордных максимумов благодаря более широкому институциональному принятию и благоприятным изменениям в сфере регулирования.
Достигнув нового рекордного максимума в $73 794 14 марта, биткойн упал до уровня между $60 400 и $71 700 на фоне значительной волатильности по сравнению с предыдущими месяцами.
Некоторые драйверы этого объема:
Одобрение спотовых биткоин-ETF в США.
Запущенный в апреле Runes, децентрализованный протокол, который позволяет создавать взаимозаменяемые токены непосредственно в биткойнах, улучшил его функциональность, масштабируемость и безопасность, одновременно стимулируя рост спроса на биткойны и транзакций.
Ожидалось, что сокращение биткойна вдвое 19 апреля поднимет биткойн до новых рекордных максимумов, однако динамика рынка задержала устойчивый рост. Аналитики утверждают, что исторические скачки цен часто происходят через 8-9 месяцев после сокращения вдвое.
Тем временем, Эфириум ETH
-6,25%
этим летом наступил свой момент.
В первой половине этого года эфиру способствовали две основные истории: запуск обновления Dencun в марте, которое снизило транзакционные издержки в сетях второго уровня Ethereum, и одобрение SEC восьми спотовых биржевых фондов Ethereum 23 мая. ETF Ethereum могут начать работу в течение следующих нескольких недель.
Расширение рынка стейблкоинов
Рынок стейблкоинов продолжает свой рост на фоне повышенного спроса на безопасные убежища во время волатильности рынка.
Рыночная капитализация Circle в USDC превысила 60 миллиардов долларов, в то время как рыночная капитализация Tether также значительно выросла, укрепив его позицию как ведущего стейблкоина с оборотом более 80 миллиардов долларов.
Увеличение объема торгов
Объемы торгов криптовалютой выросли, о чем свидетельствует рост цены биткойна. Хотя Binance остается лидером отрасли, две самые популярные торговые платформы США продолжают расти.
СВЯЗАННЫЕ ИНДЕКСЫ
Coinbase сообщила о рекордных объемах торгов в первом квартале, получив доход в $1,6 млрд по сравнению с $736 млн за тот же период в 2023 году. Доход от транзакций как институциональных, так и потребительских клиентов увеличился до $1,08 млрд.
Объемы криптовалютной торговли Robinhood выросли на 224% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 36 миллиардов долларов, что намного превзошло рост объемов торговли акциями на платформе (40%). Доходы от транзакций увеличились на 59% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $329 млн, что, по словам Robinhood, было обусловлено главным образом доходом от криптовалют в размере $126 млн, что на 232%.
У мемкоинов есть еще один момент
Возможно, это не самый прибыльный или наиболее используемый протокол (хотя недавно он превзошел Ethereum по 24-часовому доходу), но есть основания полагать, что панель запуска мемкоина Pump.fun была одним из определяющих новых продуктов 2024 года, поскольку Многие криптотрейдеры снова стали одержимы спекуляциями на монетах, которые, как правило, признают, что не служат никакой большей цели.
Привлекательность некоторых мемкоинов очевидна: ТРАМП и БОДЕН временами превосходили рынки криптовалют, вероятно, в качестве косвенных ставок на то, какой кандидат сможет победить на президентских выборах в ноябре. Оригинальное изображение, вдохновившее мемкоин Dogwifhat, было продано как NFT за 4,3 миллиона долларов, поскольку его сообщество нацелилось на Сферу Лас-Вегаса. А простота запуска мемкоинов привела к тому, что только за май было создано почти полмиллиона монет.
Совсем недавно к борьбе начали присоединяться знаменитости, хотя основатель Ethereum Виталик Бутерин не в восторге от так называемых предложений «celebcoin» от таких известных личностей, как Игги Азалия, Кейтлин Дженнер, Халк Хоган и Вака Флока Флейм. Действительно ли мемкойны станут следующим «троянским конем» для внедрения криптовалют, еще неизвестно.
Прогнозы аналитиков по эфиру и биткоину
Заглядывая в будущее во второй половине года, Джеффри Кендрик, руководитель отдела исследований валютных и цифровых активов Standard Chartered Bank, прогнозирует, что к моменту президентских выборов в США в ноябре цена биткойна вырастет до $100 000. Согласно прогнозу Кендрика, «…вероятен новый исторический максимум для биткойнов в августе, а затем — 100 000 долларов ко дню выборов в США».
Однако прогноз Кендрика зависит от того, останется ли Джо Байден в президентской гонке в США — сценарий, который рынок воспринимает как благоприятствующий победе Дональда Трампа.
Аналитик Standard Chartered считает Трампа «биткоин-позитивным» и указывает на положительную корреляцию между шансами бывшего президента на выборах и ценой биткойнов.
«Логика здесь в том, что при Трампе и регулирование, и добыча полезных ископаемых будут восприниматься более благосклонно», — сказал Кендрик.
Кендрик ожидает большего количества звонков в связи с истечением срока действия биткойн-опционов 30 августа, что согласуется с данными CF Benchmarks, показывающими повышенную подразумеваемую волатильность для биткойн-опционов с более длинными данными со сроком действия после августа.
«Это говорит о том, что трейдеры продолжают искать долгосрочную возможность роста цен на биткойны», — сообщили The Block аналитики CF Benchmarks.
Тем не менее, существует несоответствие между индексами подразумеваемой волатильности эфира и биткойна, что отражает волнение по поводу потенциального дебюта спотовых эфирных ETF в США в предстоящие месяцы. Ожидание начала спотовой торговли эфирными ETF заставляет инвесторов рассчитывать на более высокую волатильность эфира, чем биткойнов.
Закс Абрамс внес свой вклад в подготовку этого отчета.
Отказ от ответственности: The Block — независимое СМИ, предоставляющее новости, исследования и данные. По состоянию на ноябрь 2023 года Foresight Ventures является мажоритарным инвестором The Block. Foresight Ventures инвестирует в другие компании в криптопространстве. Криптовалютная биржа Bitget является якорным LP для Foresight Ventures. Блок продолжает работать независимо, предоставляя объективную, эффективную и своевременную информацию о криптоиндустрии. Вот наши текущие финансовые раскрытия.
© 2023 Блок. Все права защищены. Эта статья предоставлена исключительно для информационных целей. Он не предлагается и не предназначен для использования в качестве юридических, налоговых, инвестиционных, финансовых или других рекомендаций.
