Aave Labs построила свой бренд за последние семь лет, создав простую кредитную платформу.
Он избегал сложностей и выдержал медвежий рынок 2022 года как устойчивый банковский бизнес DeFi.
Теперь Стани Кулехов, финский соучредитель предприятия, превращает Aave в супермаркет DeFi.
Он включает в себя стейблкоин под названием GHO; криптокошелек Family; и Lens Protocol, а также сеть социальных сетей, которая находится в процессе привлечения 50 миллионов долларов от инвесторов.
Наряду с кредитным бизнесом Aave, эти подразделения теперь размещены в новой материнской компании Avara, базирующейся в Лондоне.
Эти шаги усиливают соперничество Aave с несколькими предприятиями DeFi.
«Очевидно, что смысл децентрализованной системы в том, что всегда есть открытые двери для конкурентов», — сказал Кулехов DL News.
Никто не занимает более заметного места, чем MakerDAO, семилетний эмитент стейблкоинов, который долгое время шел в ногу с Aave. Наряду с появлением новых предприятий в Aave, Maker тоже.
«У каждого человека на планете есть социальный капитал».
Стани Кулехов, Aave
В своем стремлении к масштабированию Кулехов заменяет простую модель более сложной экосистемой.
Кулехов сказал DL News, что это не будет проблемой. Создав универсальную торговую платформу, Avara удовлетворит потребности как новичков DeFi, так и опытных пользователей криптовалюты.
«Каждый человек на планете, на каждом языке, у каждой нации, в каждом месте есть социальный капитал», — сказал Кулечов.
«Если мы сможем решить проблему владения тем, что принадлежит вам в Интернете, это принципиально откроет большую ценность».
На данный момент Кулехов и команда Aave доказали, что умеют раскрывать ценность.
По данным TokenLogic, взимая с пользователей комиссию за займы, кредиты, погашение кредитов и депозиты, Aave зафиксировала доход в размере около 100 миллионов долларов за последние 30 дней.
По данным DefiLlama, общая заблокированная стоимость или депозиты Aave увеличилась более чем вдвое за последние 12 месяцев и составила 11 миллиардов долларов. Aave, работающий над дюжиной различных блокчейнов, в этом году обогнал MakerDAO и стал третьим по значимости проектом DeFi.
Создание огороженного сада для пользователей Aave может показаться нелогичным, но это имеет смысл, говорит Дрю Осуми, соучредитель венчурной студии Number Group.
«Если у Avara есть социальные сети, кошелек, кредитование и стейблкоин, я чувствую, что существует мир, в котором если кто-то совершенно новичок в криптовалюте, он сможет увидеть в этом простой опыт адаптации», — сказал Осуми DL News.
«Похоже, что главный план состоит в том, чтобы создать не требующую разрешений и децентрализованную Мету, где пользователи фактически оцениваются по рыночной стоимости».
И все же, зачем миру нужна еще одна платформа социальных сетей?
«Главная идея, вероятно, не будет заключаться в замене Twitter», — сказал Кулехов. «Что будет интересно, так это иметь открытую общую сеть, которую может построить каждый, и сегодня там есть пользователи».
Lens Protocol позволяет разработчикам создавать приложения, подобные Instagram, и наполнять их криптографическими функциями.
Он обслуживает коллекционеров NFT, превращая изображения профилей и идентификаторы пользователей в невзаимозаменяемые токены. Это также позволяет децентрализованным автономным организациям (ДАО) предлагать и голосовать по ключевым вопросам своего сообщества непосредственно на Lens.
Конкуренты DeFi
Aave и Maker были основой децентрализованных финансов с эпохи ICO 2017 года. Оба пережили стремительный рост криптовалют и оба пережили обвалы рынка.
Эти двое часто сотрудничали, даже когда соперничали.
Эта дуэль достигла пика с конкурирующими стейблкоинами.
Maker выпускает DAI, старейшую децентрализованную стабильную монету в DeFi. Aave начала выпуск собственного стейблкоина GHO в июле 2023 года.
Обе стейблкоины привязаны к доллару и имеют избыточное обеспечение другими криптовалютами. Например, выпуск 1 доллара любого стейблкоина означает, что вам нужно будет вложить более 1 доллара в другую криптовалюту, такую как Ethereum.
По мнению аналитиков Bernstein, в ближайшие пять лет этот рынок вырастет до $3 трлн.
«Стейблкоины — это самая большая рыночная возможность в криптовалюте», — сказал Лито Коэн, руководитель отдела роста Socket Protocol, протокола межцепочного моста. «Если вы займетесь другим рынком после кредитования, стейблкоины станут наиболее логичным расширением».
Экстремальная волатильность
Вместе с GHO Aave также участвует в конкурентной борьбе. Это связано с тем, что в 2023 году Maker запустил собственный протокол кредитования Spark.
«GHO имеет большой смысл, особенно когда одна из крупнейших стейблкоинов с чрезмерным обеспечением напрямую создала конкурента Spark», — сказал Коэн.
Линия борьбы стала яснее в апреле, когда сообщество Maker предложило поддержать DAI на сумму 1 миллиард долларов с помощью новой и непроверенной стабильной монеты, выпущенной Ethena, платформой на блокчейне Ethereum.
Актив, получивший название USDe, поддерживает привязку в 1 доллар иначе, чем GHO или DAI.
Вместо того, чтобы иметь чрезмерное обеспечение, он поддерживается ставками на Ethereum и короткими позициями Ethereum на биржах, которые зарабатывают деньги, если цена Ethereum упадет. Это новая схема, но она не проверена в условиях крайней волатильности рынка.
Для Aave появление рынка Ethena означало большой риск. Если доллар США упадет из-за обвала рынка, существовали опасения, что DAI также потеряет свою привязку.
При наличии DAI в Aave на сумму более 130 миллионов долларов это был риск, с которым сообщество Aave не могло смириться.
1 млрд $ GIVE
- отчеканены из воздуха (20% от общего количества)
-в протокол, не проверенный в бою
-с нулевым снижением риска
-слабые оракулы менее чем за месяц
- для актива, сверхчувствительного к рыночным условиям
это определение безрассудства
Сегодня мы предложим снижение LTV DAI в Aave.
— Марк «Бензопила» Зеллер 👻 🦇🔊 (@lemiscate) 2 апреля 2024 г.
В апреле Марк Зеллер, основатель проекта управления DeFi под названием Aave Chan Initiative, предложил уничтожить все рынки DAI на Aave.
Кулехов согласился.
«Процесс вывода из бизнеса должен начаться немедленно в случае благоприятного исхода», — написал Кулехов на форуме Aave.
Кулечов объяснил этот эпизод управлением рисками, а не конкуренцией между собой.
«Произошло значительное увеличение восприятия риска DAI», — сказал он DL News. «Если этот риск будет увеличиваться, лучше всего действовать наиболее консервативно».
Между тем, Lens Protocol Кулехова сталкивается с конкуренцией со стороны другого криптографического протокола социальных сетей под названием Farcaster.
Они предлагают многие из одинаковых функций, но Lens хранит больше активности — лайков, подписок и публикаций — в блокчейне, чем Farcaster. Farcaster делает ставку на скорость и удобство использования.
На данный момент Farcaster имеет большое преимущество, имея почти 600 000 пользователей по сравнению с 430 000 у Lens. Недавно компания также завершила раунд инвестиций в $150 млн при оценке в $1 млрд, возглавляемой Paradigm, к которой присоединились Andreessen Horowitz, USV и другие ведущие венчурные капиталисты.
«Это совершенно другой сектор криптовалюты, гораздо менее доказанный».
Лито Коэн, Розетка
Тем не менее, устойчивость обоих проектов в социальных сетях еще предстоит выяснить.
«Самым неопределенным для меня является Lens», — сказал Коэн из Socket. «Это совершенно другой сектор криптографии, который, в целом, гораздо менее доказан».
Новый раунд сбора средств
Кулечов тоже на это надеется.
В июне DL News сообщил, что он объявляет новый раунд сбора средств, в рамках которого Lens оценивается в 500 миллионов долларов.
«Я большой поклонник того, что Стани делает с Аварой», — сказал Коэн. «Я не думаю, что достаточно команд мыслят масштабно и пытаются масштабироваться горизонтально».
Несмотря на все новые технологии и бизнес-модели в DeFi, действия Кулехова показывают, что разработка старомодных продуктов и новые рынки являются ключом к росту.
«Нам нравится переходить от создания инфраструктуры к размышлениям о том, что это за бизнес, а также интерфейсы, которые мы можем построить», — сказал Кулечов.
Лиам Келли — корреспондент DeFi в DL News. Свяжитесь с нами по адресу liam@dlnews.com.