Ни автор Тим Фрайс, ни этот сайт The Tokenist не предоставляют финансовых консультаций. Прежде чем принимать финансовые решения, ознакомьтесь с политикой нашего веб-сайта.
После пребывания в зоне отрицательного роста в течение всего года акции Tesla (NASDAQ: TSLA) находятся на грани положительных результатов с начала года. Акции TSLA в настоящее время оцениваются в $241,82 и находятся на уровне начала января, что на 12% выше среднего показателя за 52 недели в $215,85 за акцию.
Причиной положительного разворота являются слухи о поставках Tesla во втором квартале на этой неделе, которые превзошли ожидания.
В то время как некоторые прогнозы помещали эту цифру в диапазон 415 000–425 000, остановившись на консенсусе в 439 000 на каждый FactSet, Tesla застала рынок врасплох, поставив 443 956 электромобилей и произведя 410 831 автомобиль.
Хотя это превзошло оценки Уолл-стрит, показатель эффективных продаж по-прежнему представляет собой снижение на 4,8% по сравнению с прошлым годом. Однако квартальный рост поставок на 14,8% по сравнению с первым кварталом повысил доверие инвесторов. Учитывая, что доходность акций TSLA с начала года сейчас составляет -1,72%, является ли это поворотным моментом для компании?
Пересмотренные целевые цены Tesla
Инвестиционная фирма Wedbush Securities была одной из первых, кто поднял ставку. Старший аналитик компании по исследованию рынка акций Дэниел Айвс повысил цену акций TSLA на 9%, с $275 до $300 в качестве новой целевой цены на 12 месяцев вперед.
Это составит прирост производительности на 24% по сравнению с ценой в 241,82 доллара на момент публикации. Ожидается, что Tesla отчитается о прибыли за второй квартал 2024 года 23 июля.
По данным 32 аналитиков Nasdaq, средняя целевая цена TSLA составляет $180,92 с высоким потолком в $310 за акцию. По мнению Айвза, наиболее оптимистичная целевая цена составляет $400 в 2025 году. Вопрос в том, какие факторы могут помешать или даже превзойти такие ожидания?
Присоединяйтесь к нашей группе в Telegram и никогда не пропустите свежую историю.
Снижение ставок ФРС: благо или негативный индикатор?
Во вторник председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл снова стал звездой макроэкономического шоу. Пауэлл отметил, что инфляция, скорее всего, пойдет по нисходящей, дезинфляционной траектории, но это пока несомненный факт. Он охарактеризовал затруднительное положение, с которым сталкивается центральный банк, как вопрос выбора времени.
«Мы хорошо понимаем, что если мы пойдем слишком рано, мы можем свести на нет всю проделанную нами хорошую работу. Если мы сделаем это слишком поздно, мы можем без необходимости подорвать восстановление и расширение экономики».
Пауэлл воздержался от установления каких-либо конкретных дат, чтобы не вызвать волнение на рынке, но накормил фьючерсы на фонды, рассчитанные на три снижения процентных ставок к концу года. По данным CME FedWatch, вероятность первого события в сентябре составляет 80,78%.
Цикл повышения цен с марта 2022 года оказал сильное дефляционное воздействие как на акции, так и на цифровые активы, в результате чего многие из них, вероятно, так и не достигли своих рекордных максимумов. В октябре 2023 года Илон Маск отметил, что цикл повышения цен усугубил ситуацию с потребительским кредитованием, поставив под угрозу прибыль Tesla из-за его циклического характера.
«Я думаю, что еще немало причин для беспокойства по поводу плохой кредитной ситуации. Коммерческая недвижимость, очевидно, находится в ужасном состоянии. Вы знаете, процентные ставки по кредитным картам являются ростовщическими: они превышают 20%, что со временем становится чрезвычайно суровым».
Однако эти цены еще могут упасть, несмотря на высокую вероятность снижения ставок. Согласно недавнему анализу данных Бюро переписи населения США, проведенному Redfin, вновь построенные квартиры заполняются самыми низкими темпами с 2020 года, при этом менее 47% из них сдаются в аренду.
В сочетании с избыточными сбережениями на сумму 2,1 триллиона долларов, превращающимися в отрицательные 170 миллиардов долларов, а также ростом просроченной задолженности всех типов, включая автокредиты, вполне может оказаться, что снижения ставок, необходимого для стимулирования экономики, будет недостаточно для поддержки роста Tesla.
Конкуренция в Китае и эволюция роботакси
Падение акций Tesla в первом квартале, первое с 2020 года, в основном было связано с тем, что китайские автопроизводители вынудили агрессивное снижение цен, что привело к снижению средней отпускной цены электромобилей Tesla.
Массовый отзыв Cybertrucks еще больше подорвал восприятие Tesla обществом. Тем не менее, это оказало на удивление слабое влияние на акции Tesla, что позволяет предположить, что ее бренд все еще силен. В преддверии прибыли за второй квартал 23 июля акционеры TSLA рассчитывают на объявление о роботакси 8 августа.
Илон Маск переоценил внедрение полного самоуправления (FSD) примерно на восемь лет. С тех пор, как функция автопилота была представлена в 2014 году, она оставалась в серой зоне маркетинга. Фактически, при уровне SAE 2 он должен достичь уровня SAE 4, чтобы его можно было точно описать как FSD. В конце мая появились первые серьезные намеки в этом направлении.
Министерство промышленности и информационных технологий Китая одобрило регистрацию программного обеспечения Tesla в FSD, а недавно одобрило само тестирование FSD. Вероятно, это связано с тем, что Tesla может лицензировать технологию FSD китайским автопроизводителям. Это не только откроет новый источник дохода, но и Tesla получит ценные данные из более благоприятной для технологий нормативной среды в Китае.
Если FSD, наконец, оправдает свое название, прогноз Кэти Вуд о том, что акции TSLA достигнут $2600 к 2029 году, может материализоваться. Согласно рассуждениям Вуда, Tesla может превратиться в автономную компанию по вызову пассажиров, потенциально приносящую 63% доходов компании. На данный момент Вуд разделяет оптимизм аналитика Wedbush Айвза, устанавливая целевую цену TSLA на уровне $350 за акцию.
Считаете ли вы, что Tesla должна смягчить навороты своих электромобилей, чтобы преодолеть разрыв в доступности? Дайте нам знать в комментариях ниже.
Отказ от ответственности: автор не владеет и не имеет позиции в каких-либо ценных бумагах, обсуждаемых в статье.
Пост «Является ли сейчас поворотным моментом для Tesla в 2024 году?» впервые появился на Tokenist.
