Ни автор Тим Фрайс, ни этот сайт The Tokenist не предоставляют финансовых консультаций. Прежде чем принимать финансовые решения, ознакомьтесь с политикой нашего веб-сайта.
В четверг две крупные компании, Netflix (NASDAQ: NFLX) и Taiwan Semiconductor (NASDAQ: TSM), опубликуют свои доходы за второй квартал, каждая из которых доминирует в своем секторе. American Express (NYSE: AXP) ответит на следующий день.
В то время как Netflix больше склоняется к растущим акциям, TSM и AXP являются уважаемыми акциями «голубых фишек». Чего могут ожидать существующие акционеры этих компаний и должны ли новые потенциальные инвесторы покупать их акции, основываясь на прошлых результатах и прогнозах?
Netflix (NASDAQ: NFLX)
Когда в апреле потоковая платформа объявила, что больше не будет сообщать данные о количестве подписчиков с 2025 года, инвесторы восприняли это как негативный знак, указывающий на плато роста. По данным Statista, по состоянию на второй квартал 2024 года Netflix делит долю рынка видео по запросу (SVOD) по подписке с Amazon Prime Video на 22%.
Для сравнения, Disney+ удерживает половину своей рыночной позиции, всего 11%, но все же превышает долю Apple TV+ в 9%. Поскольку потоковые сервисы стали практически повсеместными в семьях США, по состоянию на первый квартал Netflix имеет 269,6 миллиона подписчиков, что на 16% больше, чем в первом квартале 2023 года прошлого года.
Эта сильная позиция обеспечила рост выручки на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в первом квартале, обеспечив чистую прибыль в размере $2,3 млрд по сравнению с $0,93 млрд в предыдущем квартале. С точки зрения инвестиционных ожиданий, Netflix удалось превзойти прогнозируемые $4,49 при $5,28 прибыли на акцию (EPS).
Более того, прогноз компании на второй квартал с понижением чистой прибыли на 2 миллиарда долларов и прибылью на акцию в 4,68 доллара немного снизил акции NFLX на тот момент. Чтобы подняться вверх, Netflix придется превысить прогноз в $4,74 на акцию на акцию. Акции NFLX с начала года выросли на 41%, хотя за последние 30 дней они упали на -1,15%, после роста на 2% в этот понедельник.
Хотя прогнозные данные Nasdaq, основанные на 42 аналитиках, указывают на среднюю целевую цену NFLX в $672,64 на двенадцать месяцев вперед, инвесторам все равно следует учитывать эффект преимущества первопроходца компании. Несмотря на то, что Netflix удалось проникнуть в домохозяйства США, рост Netflix теперь во многом зависит от международного роста и корректировки цен.
Конкуренты Netflix, вероятно, будут стремиться к более значительной доле рынка с более дешевыми пакетами, и если компания не сможет произвести достаточное количество просмотров, плато роста Netflix наступит раньше, чем позже. Ведь компания предложила это сделать, заявив о прекращении публикации данных о подписчиках.
Присоединяйтесь к нашей группе в Telegram и никогда не пропустите свежую историю.
Тайваньская компания по производству полупроводников (NASDAQ: TSM)
Будучи крупнейшим в мире производителем микросхем, на который полагаются такие безосновательные компании, как Apple (NASDAQ: AAPL), Nvidia (NASDAQ: NVDA) и AMD (NASDAQ: AMD), TSMC получила выгоду от идеи искусственного интеллекта. С начала года акции TSM выросли на 84% без признаков спада. Однако из-за того, что компания расположена на Тайване, напряженность между США и Китаем оказала подавляющее воздействие на акции TSM.
В апреле прибыль TSMC превысила оценку в $1,29 согласно консенсусу Zacks, при прибыли на одну ADR в $1,38. Чистая прибыль компании составила $6,9 млрд, что почти на 9% больше, чем в квартале прошлого года. Учитывая, что ожидается рост спроса на искусственный интеллект и интегрированные чипсеты, то же самое можно сказать и о перспективах TSMC.
Ежемесячный отчет о выручке компании за июнь показал рост на 28% в годовом исчислении до $6,4 млрд. Текущий прогноз TSMC EPS составляет $1,41. После того, как прогноз EPS превзошел восемь последовательных прогнозов, вполне вероятен еще один. TSMC снабжает не только сектор искусственного интеллекта и бытовой электроники, но и рынок электромобилей, что делает ее одним из лучших кандидатов с рыночной капитализацией в 1 триллион долларов.
Однако за год прибыль на акцию TSMC снизилась на 11,66%. Это напоминание о том, что TSMC — цикличная компания, опирающаяся на потребительский спад и пополнение запасов. В свою очередь, от последнего зависит здоровье всей экономики. Средняя целевая цена Nasdaq в $184,3 отражает этот прогноз при текущей цене в $186,47 за акцию. Среднее значение акций за 52 недели составляет $119,37, а максимум за 52 недели — $193,47 за акцию.
Компания American Express (NASDAQ: AXP)
Хотя American Express взяла на себя гораздо меньшую часть пирога обработки платежей по сравнению с Visa (NYSE: V) или Mastercard (NYSE: MA), она усовершенствовала свою бизнес-модель с замкнутым циклом. Будучи одновременно эмитентом карты и владельцем сети, компания может лучше контролировать транзакции и стимулы.
Помимо комиссий за торговые скидки и процентов за неоплаченный остаток по картам, большая часть доходов компании поступает от ежегодных комиссий за эксклюзивные льготы, предоставляемые держателям премиальных карт. В первом квартале American Express продемонстрировала впечатляющий рост чистой прибыли на 34% в годовом исчислении до $2,4 млрд.
Учитывая увеличение прибыли на акцию на 39% в годовом исчислении до $3,33 в первом квартале, теперь ожидается, что компания получит прибыль на акцию в размере $3,23 во втором квартале. Однако, если рецессионные силы материализуются раньше, как предполагает всплеск просрочек по кредитным картам, American Express может не достичь цели, в результате чего AXP окажется хуже.
При текущей цене в $243,19 совокупные прогнозные данные Nasdaq определяют среднюю целевую цену AXP на уровне $239,82 с потолком в $285 за акцию. Средняя цена акций за 52 недели составляет $193,09, увеличившись в этом году на 29%.
Вы рассматриваете свой портфель на долгосрочную перспективу или предпочитаете более короткие сроки? Дайте нам знать в комментариях ниже.
Отказ от ответственности: автор не владеет и не имеет позиции в каких-либо ценных бумагах, обсуждаемых в статье.
Сообщение TSMC, Netflix и AXP отчитаются о доходах на этой неделе: чего ожидать, впервые появилось на Tokenist.
