咱们先来聊聊行情！目前大家最关心的肯定是，行情走到今天，到底属于什么阶段了，山寨季还会不会来，什么时候来？其实行情走到今天，非要划分，应该是开始逐步进入中期了。你别看大饼涨了这么多，其实它也只是完成了第一阶段的目标，顶破加密市场的估值天花板，给其他的币种创造更好的拉升环境。每轮牛市一般都是分为三个阶段，目前就是第一个阶段，第二阶段就是快速的暴力下杀洗盘，这个阶段一般山寨也是跟着暴跌的，但是会先于大饼止跌，并快速的反弹，在这个阶段这轮牛市可能会和以前有所不同，以前都是大家熟悉的312,519那种，但这次有可能就像前几天那种波段式的下杀洗盘，因为这次大饼的需求太旺盛了，不止华尔街要投资，不少国家也计划把它纳入国家战略储备的标的，所以像519那种直线下杀正常来说概率不大的，除非有巨大的黑天鹅发生，既然叫黑天鹅，那肯定是很难去预测的，所以先不在考量的范围之内！因此，遇到大幅的下跌，不要慌，在我们提示的关键点位操作就行，牛市更多的是考验心态，技术反而是其次！第三阶段那就是真的疯牛阶段，山寨币会和大饼一起上涨，并且在大饼见顶之后继续发疯一段时间，然后牛市结束，尘埃落定！对号入座一下，很容易就发现我们就是处在第一阶段向第二阶段发展的节点之上，所以啊，大的还没有来呢，未来非常值得期待！
那为什么我们感觉没赚到什么钱呢，山寨行情到底什么时候才能开启。这个答案就在以太坊里了，作为山寨总头子，只有以太坊真正突破历史高点并站稳之后，山寨季才能全面开启！那么问题又来了，这轮行情以太坊这么弱，它真的能突破历史高点开始新的大行情么？我个人觉得大概率会实现！首先我们来看一下以太坊目前的质押数据，质押总量：2361万枚 ETH 被质押，占 ETH 总量的 19.38%，其次迄今为止，通过ETF的就两个币种，大饼和以太坊，这个位置大饼的资金流入速度明显是放缓的，毕竟处于高位震荡阶段，机构也要评估风险，所以机构把目光集中在了还未新高的以太坊身上。数据上来看，最近一段时间以太坊流入的资金数量是在加速的，名声在外的大B网多头操作上也是减仓大饼加仓以太，而且川普家族也持续在买入以太！再看看身边的情况，不少朋友都熬不住了，抛掉以太换成了其他的币种，车越来越轻！另外，明年三月的Pectra升级也没几个月了，这次升级会进一步提升以太坊的性能、安全性、可扩展性和用户体验，特别是扩展性和易用性这一块的提升，会对未来以太坊实际应用的生态落地有很大的促进！历史经验上来看，以太坊在大的升级之前，都会炒作一波，因此综合分析，以太坊具备发动大行情的基础，只是时间早晚得问题，换而言之，大的山寨季一定回来，等风来即可！
从短期来看，虽然反弹还没有彻底结束，但大饼图形走的不健康，以太还行，整体来说，二次探底是大概率的事情，到时候还可以操作一波，到时我们会根据盘面在群里说的！
既然未来山寨币的行情可期，那肯定要和大家聊聊赛道选择和币种选择的问题。从大的赛道划分来说，每轮行情都有几条主线，这些主线是必须要去关注的。首先就是新公链，这个赛道每轮牛市都会跑出一些优质币种，公链是个比较好讲故事的载体，大的机构资金也敢参与，其实这个赛道我们已经说过很多次要大家布局了，一些优质的品种也已经跑出来了，就像sol，sui这种，但是还有一些品种是值得大家去关注的，比如说同为move的老龙头apt，原来的小弟sui光芒万丈，昔日的大哥后期必然也会受到资金的追捧，不过目前apt受到创始人离职的利空冲击，币价表现不佳，估计缓过劲来也需要一些时间，可以慢慢布局。
Near，主打分片技术和用户使用的易用性体验，有灰度持仓光环的加持，今年又在搞AI，他们基金会做了个AI孵化计划，目前已经孵化了6支团队，另外灰度7月成立的去中心化人工智能新基金Near 成为该基金中权重最高的资产之一 ，所以这个币未来潜力还是不错的。
其他的SEI，ftm（韩国有钱），ICP这些也都是不错的标的。
然后就是meme赛道了，meme上轮牛市还是作为一个反向指标来看待的，老韭菜应该都记得，那时候一看动物园暴动了，狗啊猫啊蛇啊猴子猩猩都乱飞，就知道行情基本走到末期了，但这轮却做成为了贯穿行情的一个赛道，就连币安都上了那么多的meme币，可以说是已经完全洗白了。Meme参与的的人群基数大，主要就是靠社区强壮配合资金做市来玩的，所以这个赛道没太多可以分析的，看社区共识和会讲故事就行。
推荐的话：PEPE（重点）、BOME、wif，floki，bonk，act，pnut
AI赛道，这个赛道沉寂的有点久了，主要是年头3月前那波行情走的太凶，透支了一些未来。但这个赛道肯定是绕不过去的，AI是什么，AI是新的生产力，是改变世界的一场革命，再加上主战场也基本实在美国，这个赛道一定会被继续炒作，就算是都很牵强，就算都没啥落地，但金融市场炒的不就是概念么！
这里面比较看好wld（强庄），arkm（优质），fet，tao（优质），lpt（爆发力强），nfp（市值小）render（优质）
重点说一下wld啊，这个币在巨量解锁之后直接被砸到了1.284，然后就开始震荡上行，现在每天是解锁0.05筹码，大概500多万枚币，算下来金额也很大，散户一看基本上是拒绝上车的，车比较轻。我们看下解锁数据，社区解锁：占比约 49.33%；初始开发团队解锁：占比约 28.56%；投资人解锁：占比约 20.11% ，大头是社区那部分，不过这部分是分散在大量的账户钱包里的，很难形成集中的抛压，开发团队和投资人应该也也是达成了利益共识，在价格底部区间不做抛售，要不然币价早就创新低了！走势上来看，走了一个上升通道出来，强过同期大部分币种的走势，再结合底部的放量情况和图形结构，可以比较确定庄家在这个底部区间进行了大量的吸筹动作，志在长远。再加上Wld这个币的主力操盘比较暴力，所以未来的看涨空间还是挺大的，值得布局！
其实这轮行情我们都很明白，基本上是以美国为首的华尔街精英和机构在主导了，那么我们就要去考虑，这些美国机构在干什么，那些是他们正在布局发力的点，那么我们就能顺势的找到能跑赢市场的优质币种。
照这个思路，rwa赛道不得不提，这个赛道我觉得可能是这轮牛市最值得去关注的一个赛道了，先看组数据，代币化现实世界资产（RWA）从2023年底的84亿美元增长到2024年12月1日的135亿美元（不包括稳定币），增长超过60%。多位分析师的预测表明，未来五年内，该行业至少可以增长到2万亿美元，最多可以增长到30万亿美元——可能增长近50倍。资产管理公司和贝莱德和富兰克林邓普顿等传统金融机构越来越多地接受在许可区块链和公共区块链上对政府证券和其他传统资产进行代币化，从而实现近乎即时的跨境结算和24/7全天候交易。
机构正尝试使用此类代币化资产作为其他金融交易（例如涉及衍生品的交易）的抵押品，可以简化操作（例如追加保证金）并降低风险。此外，RWA趋势正在扩展到美国国债和货币市场基金等资产之外，在私人信贷、大宗商品、公司债券、房地产和保险领域也获得了吸引力。最终，代币化可以通过将其引入链上来简化整个投资组合的构建和投资流程，尽管这可能还需要几年时间。
代币化私人信贷和代币化国债是该市场内最大的两个板块，分别占据了95亿美元和30亿美元的市场份额，合计占整个链上RWA领域的89%
私人信贷占据了市场估值的绝大部分，美国机构正在扩大其在这一市场板块的影响力，其中贝莱德和富兰克林邓普顿的代币化国债基金占据了整个代币化国债市场估值的近35%
目前这一块主要搞事情的就是贝莱德个富兰克林，结合他们的动向，我觉得ONDO（1月有大额解锁，解锁后可关注）、AXL(重点)、MKR(慢，稳)，TRU(行情后期)，CRV（和贝莱德合作）都是可以去重点关注的。
顺着上边的思路，那么另一个赛道也是比较清晰的，那就是稳定币赛道。
Rwa资产上链，稳定币的通路是必不可缺的，而稳定币也是美国加密战略布局的关键一环。
咱们看下公开的资料，2024年，稳定币实现了大幅增长，总市值增长了48%，达到1930亿美元（截至12月1日）。根据目前的轨迹，该行业在未来五年内可以增长到近3万亿美元。虽然可能看起来很高，但考虑到这一估值与当今整个加密货币的规模相比，这一估值仅占美国M2总供应量21万亿美元的14%左右。
加密货币的下一波真正采用可能来自稳定币和支付。与传统方法相比，它们能够促进更快、更便宜的交易，使得越来越多的支付公司希望扩大其稳定币基础设施，从而提高了数字支付和汇款的利用率。事实上，可能很快就会看到稳定币的主要用例不仅仅是交易，而是全球资本流动和商业。然而，除了更广泛的金融应用之外，稳定币解决美国债务负担问题的能力也引起了政治上的兴趣。
截至2024年11月30日，稳定币市场已完成近27.1万亿美元的交易，几乎是2023年同期11个月9.3万亿美元的三倍。其中包括大量的点对点（P2P）转账和跨境企业对企业（B2B）支付。企业和个人越来越多地利用USDC这样的稳定币来满足监管要求，并与Visa和万事达等支付平台进行广泛集成。
depin：AR(强庄)，hnt，FIL（行情后期），iotx
其他：bico（重点）、kda、astr、ssv，dydx，ens